摘要：本文选取股票代码日百度指数作为投资者关注度的衡量指标，实证分析了投资者有限关注与个股市场表现之间的关系。结果显示：投资者的关注会对个股交易量、换手率等市场交易指标带来正的影响；进一步，投资者的关注会造成股票当期收益的溢价，其滞后期则出现反转效应。