时间：2023-09-26 09:30:46
序论：在您撰写金融风险管理的重要性时，参考他人的优秀作品可以开阔视野，小编为您整理的7篇范文，希望这些建议能够激发您的创作热情，引导您走向新的创作高度。
关键词:金融危机;企业风险;财务管理;成本管理
中图分类号:F275.2文献标志码:A文章编号:1673-291X(2010)21-0091-02
引言
金融危机是指一个国家或多个国家与地区的全部或大部分金融指标急剧、短暂和超周期的恶化。伴随着危机企业财务风险加大, 如果疏于防范控制则很容易使企业陷入资金困境,最终导致企业倒闭。
财务风险是指企业财务活动中因存在不确定性或不可控因素,在一定时期内使企业财务收益与预期收益发生偏离,从而蒙受损失的可能性。在经济周期的正常阶段,财务风险控制的核心是基于规模―速度― 资金―效益的平衡框架,以企业能够承受的财务风险谋求企业价值最大化。而在金融危机时期,企业财务风险控制的重点应当是确保企业现金流畅通,使企业安全 渡过危机,迎来经济复苏。
一、企业财务风险产生的根源
1.筹资风险产生的原因主要有以下三个方面:一是投资效益的不确定性,即投资风险的存在。由于竞争激烈,市场形势复杂多变,企业的投资效益有一定的不确定性,由此产生筹资风险;二是资金调度的不合理性。资金合理调度,可以相对节约资金占用使其既能满足生产经营的需要,又能在时间上相互衔接,形式上相互协调,充分挖掘资金使用的潜力。资金调度不合理,就会出现相反的情况;三是外币汇率风险,只有当企业进行外币筹资业务时才发生。企业借入外币进行筹资活动,如果归还时该种外币汇率下降,就会产生汇兑收益。反之,就会产生汇兑损失,这样就要使企业以更多的本位币来归还借款。
2.投资风险产生的原因主要有以下几个方面:一是投资方向错误。选择的投资方向从一开始就是夕阳产业、市场淘汰产品项目或国家即将控制投资发展的污染环境产业,投资之日开始就决定了其注定失败的命运;二是投 资过程不能严格按预算控制投资成本。形成边投资边修改预算的“钓鱼工程”,最后扩大了投资总额,造成投产后资产折旧费用占产品成本比例过大,在经济上制约了工程项目资金的回收期缩短;三是投资购建的资产在技术上不先进。购建技术落后的设备、或从经济上看已经不先进的设备,从生产工艺上注定了投资项目资金回收的风险。
3.资金回收风险产生的原因主要有以下几个方面:一是收账政策过于宽松。适当的赊销能够促进企业产品销售扩大,提高企业的经济效益,但是,过于宽松的收账政策则有可能给企业带来致命的伤害,造成企业资金大量流失;二是企业内部对应收账款管理存在漏洞。管理层对抓紧应收账款催缴工作的力度如何,能否安排专人专门负责应收账款的管理,甚至派人长期上门催缴,落实难点、焦点客户的账款回收,是该问题的内部原因;三是不愿动用法律手段讨回债权。基于维持长期客户的关系,不愿诉讼法律手段解决长期拖欠 问题,造成问题积累超过限度,使其酿成现实风险。
4.收益分配风险有两个来源:一方面是收益确认的风险,即由于客观环境因素的影响和会计方法的不当,有可能少计成本费用,多确认当期收益,从而虚增当期利润,使企业提前纳税,导致大量资金提前流出企业而引起企业财务风险;或者有可能多结算成本,多计有关费用,少确认当期收益,从而虚减了当期利润,影响了企业声誉。另一方面是对投资者分配收益的形式、时间和金额的把握不当而产生的风险。如果企业处于资金紧缺时期,却以货币资金的形式对外分配收益,且金额过大,就必然大大降低企业的偿债能力,影响企业再生产规模;如果企业投资者得不到一定的投资回报,或单纯以股票股利的形式进行收益分配,就会挫伤投资者的积极性,降低企业信誉,股票上市企业的股票价格会下跌,这些都会对企业今后的发展带来不利影响。
二、中国企业财务风险的防范对策
如何防范企业财务风险,化解财务风险,以实现财务管理目标,是企业财务管理工作的重点。笔者认为,应该从以下六个方面入手:
1.调整企业资本结构。企业必须根据自己的风险承受能力来选择对企业最有利的资本结构,以最低的资金成本,最小的风险程度,取得最大的投资收益,在风险和利益之间寻求最佳配合。在好的市场采取进取型策略,并对可能的风险有充分的估计和准备,可以适当多借入资金;在不利的环境中,应谨慎从事等待有利时机的转化,以此组织调整资本结构,可以有效地控制财务风险。
2.提高财务决策的科学化水平。在决策过程中,应充分考虑影响决策的各种因素,尽量采用定量计算及分析方法并运用科学的决策模型进行决策。
3.保持高资金流动性。保持高度的流动性是企业控制财务风险、减轻财务压力的重要保证。企业的资产越容易变现,则偿债能力越强,抵御财务风险的能力就越强。但同时企业要合理安排好资金。在资金安排上要考虑到借款的到期日、利息的支付日和存货的库存结构。同时,要充分考虑到企业用款的高峰和低谷期,使资金得到合理使用,以避免资金使用不当所带来的财务风险。
4.提高企业应变能力。企业应对不断变化的财务管理宏观环境进行认真分析研究,并制定多种应变措施,适时调整财务管理政策和改变管理方法,从而提高企业对财务管理环境变化的适应能力和应变能力,以此降低因环境变化对企业带来的财务风险。
5.理顺企业内部财务关系。为防范财务风险,企业必须理清内部财务关系。首先,要明确各部门在企业财务管理中的地位、作用及应承担的责任,真正做到权责分明、各司其职;其次,在利益分配方面,应兼顾企业各方利益,以调动各方面参与企业财务管理的积极性,从而真正做到责、权、利相统一。
6.建立企业财务预警系统。通过对企业财务报表的分析及相应的数据化的关联方式,将企业所面临的危险情况预先告知企业经营者和其他利益关系人,并分析企业发生财务危机的原因和企业财务运营体系隐藏的问题,以提早做好防范措施的财务分析系统。同时,企业应立足于市场,建立风险防范和规避机制,形成一套完善的财务信息系统,及时对财务风险进行预测和防范。促使财务管理人员将风险防范贯穿与财务管理工作的始终。
三、加强企业成本管理,提高金融危机后的企业国际竞争性
1.树立企业成本管理的系统观念。在市场经济环境中,企业应树立成本的系统管理观念,将企业的成本管理工作视为一项系统工程,强调整体与全局,对企业成本管理的对象、内容、方法进行全方位的分析研究。通过研究每种成本管理方法的本质及其适应的经济环境的特色,构建出系统的成本管理方法体系。
2.引入企业战略成本管理思想。现代企业所处的经济环境多变,竞争也日益激烈,因此,企业开始重视制定竞争战略,并依据顾客需求与竞争者情况的变动随时调整举措,这样就进入了战略成本管理阶段。战略成本管理是以企业的全局为对象,根据企业的总体发展战略而制定的。战略成本管理从企业所处的竞争环境出发,对企业内部、竞争对手及企业所处行业的价值链进行综合分析,从而达到知己知彼、洞察全局的目的,并由此形成价值链的各种战略。
3.培养全员成本管理意识。目前,由于大多企业的领导和工程技术人员不懂成本,因而对他们所进行的设计、拟定的 工艺、制订的计划及采取的措施,会对产品成本起什么作用、有多大的影响,一般无以估量。
4.做好成本管理基础工作。一是制定科学合理的消耗定额。参照行业和本部门的实际状况,制定科学合理的消耗定额作为核算及考核的参照依据,为准确核算打好基础。二是严格落实资金定额,控制规模和额度。资金占用通常涉及到储备资金定额、 生产金额、成本资金定额及流动资金定额等步骤,在成本管理中严格落实资金定额有助于企业资金战略的统筹使用和合理规划,以保证单位资金的运用自如、生产经营的井然有序。三是原始记录和凭证的完整性。涉及产品产量的传票、台账、劳动时间及个人考勤簿,原料的领料单等相关消耗单等原始记录要划分责任部门保管, 按规定的时间交回财务部门进行归集整理。四是内部价格的制定和执行。原材料计划价格的制定、产成品库存的模拟计价等应保持响应的稳定性,以便成本计算、考核的一致性。
5.搞好企业成本性价比。成本是附属于产品之上的价值形态,其主体必须满足相关的质量标准,适宜顾客的使用价值需求,并不是越低越好。制造成本降低不能以偷工减料为手段,更不能擅自降低质量标准,损害顾客利益。运用价值工程管理成本,就是要搞好成本的性价比,树立正确的成本效益观念,不能一味地盯着可比产品的数字,要具体辨证、量比地分析和验证。
参考文献:
[1]严真红.中国企业财务风险的成因及其防范[J].上海会计,2005,(2).
[2]唐晓云.略论企业财务风险管理[J].财务与会计,2006,(2).
[3]李雪莲.公司财务学[M].北京:科学出版社,2007.
[4]李海燕,李泽红.农村信用社贷款风险的综合评价[J].现代商业,2009,(4).
[5]邢岚紫,郭敏.略论企业财务风险管理[J].北方经济,2009,(8).
[6]王国明.企业财务风险的成因及防范对策[J].会计之友,2005,(6).
[7]李宝强.企业财务风险的形成原因及控制对策探析[J].市场论坛,2006,(1).
[8]隋玉明,王雪玲.中国上市股份有限公司资产减值的会计政策研究[J].昆明理工大学学报:社会科学版,2009,(1):65-70.
电力行业所面临的金融风险按照不同的驱动因素可以分为市场风险、信用风险、操作风险和财务风险。其中汇率、利率等金融市场变量的变化或波动而引起的指的是市场风险，在日常生活中由于电力企业涉及到的原材料和机电等产品是受到进出口业务比较多的，其要更多的关注汇率波动的变化，对此带来的影响。由于市场利率水平的变动而引起企业未来收益的变化的不确定性是利率风险，很多电力企业都是通过银行借贷来进行融资，由于很多用户付款不及时造成了电力企业无法及时让款项到账，这就会影响电气日常现金流的流动，如果这些呆账、坏账一旦形成就十分不李云上游电力企业的经营，进而就会使得整个行业产业链爆发行业信用危机，影响和危害巨大。由于内控机制不健全所产生的违规操作行为的可能性指的是电力行业的操作风险，操作风险大部分是和内部控制制度的建设联系起来的，虚假的财务报告、不真实的会计信息、电力项目投标的商业贿赂等各种违规行为是操作风险导致的结果。这又主要是由于相关的监管机制不到位，没有严格、完善的审计监督体制就不能有效形成相关的制度约束，自然在执行上也会存在很多的问题。
二、我国电力行业金融风险管理的现状及问题
(一)没有在电力行业形成长期的金融风险管理观念
由于金融类企业的其经营的产品多和金融投资息息相关，但是电力企业作为非金融企业其主要经营的产品与之有十分巨大的区别。在现实工作中，很对电力企业的相关上级和领导没有足够的意识到金融风险管理的好坏对企业的重要性，在日常的工作中对这一块就存在一些盲区和不足。这主要表现在两个方面:首先，是没有足够的金融风险防范观念，对于金融风险对企业实现经营目标的重要影响很多电力企业管理者没有足够的认识。在企业风险管理的过程中没有充分的重视金融风险管理。然后表现在对金融风险的认识能力上，在金融知识的积累方面很多的电力企业管理人员缺乏，从而不能让相关的专业人士对企业实现有效的金融风险管理。
(二)在金融风险避险工具方面很多电力企业没有足够的了解
金融类企业在进行日常管理中主要追求收益，而非金融企业则并非如此，尤其在中国作为垄断的电力行业，电力企业在金融管理过程中的主要目标是实现保值。目前在电力行业没有充分的应用用于防范金融市场风险的套期保值工具。一方面电力企业的相关领导对金融风险管理的重要性认识不深刻全面，导致自己的认识盲区，从而带动下面员工也是这种状态;另外一个方面则是，商业银行所提供的金融衍生产品过分单一，这又主要是因为我国当前金融市场整体发展不协调造成的。
(三)信用风险控制工具的可靠性太差
在国内电力企业中目前还没有进行有效的商账管理，在国内刚刚形成企业资信评估的观念，高销售额是很多电力企业主要追求的目标，在订单签署之前并没有对客户进行信用状况的调查，这就会造成收款时的各种问题。另外，只有有限的渠道帮助企业获取客户和供应商信用状况，这主要是因为我国还没有成熟的信用评级体制，没有完善的评级机制，这样就会使电力企业在对自己的客户划分信贷等级存在一定的困难。
(四)没有将电力行业金融风险管理的内控体系的作用充分发挥出来
传统的国有工业企业构成了我国主要的电力支柱企业，改革开放以来的股份制对于我国的制度建设有很强的促进作用，但是目前我国的电力企业在金融风险的评估、审计方面还没有较强的能力。总的来说，电力企业的内控功能弱化以及内部审计功能弱化造成了风险管理责任的弱化，这样就无法有效的提升风险管理能力。其中内部审计部门存在审计人员工作素质不高，能力不强，工作状态懒散等问题，造就当前国有企业内部审计功能弱化的主要表现。
三、建设我国电力行业金融风险管理的主要措施
(一)通过电力企业经营管理理念的转变增强金融风险管理意识
要加强我国电力企业金融风险管理就必须要转变原有的传统观念，应当像重视生产经营风险一样重视金融风险管理，应当从全局的角度长期的进行金融风险管理工作。因此企业的管理人员应做好风险管理文化的带头作用，通过险管理方面的培训和沟通来逐步的增强风险意识，这样能够使员工不断的从经验中吸取教训。同时在金融风险管理文化宣传方面电力企业也要加强，企业文化对于员工的影响是潜移默化的，任何一个员工都会受到自身企业文化的熏陶。
(二)对电力行业金融风险管理组织机构的建设进行完善
应当对金融风险管理组织机构建设进行完善，主要包括规范相关部门的管理责任，引进和培养合格的风险管理专业人才等，这样能够使电力企业管理及时的作出风险控制决策，对企业金融风险管理的具体职责进行明确。
(三)完善电力企业金融风险管理工具
通过电力企业金融风险管理工具的完善来提高企业的风险管理人力是很重要的，电力企业应当在与金融企业合作的过程中通过对金融衍生工具的充分应用来规避相应的风险。另外，也需要电力企业相关的领导足够重视这一块的建设，坚持对形式的把握，不断的改进相关的制度完善，加强电力行业金融风险管理的控制制度建设，是金融风险管理部门有效的对电力企业的金融风险进行管理。
四、总结
金融风险管理通常指的是通过金融管理策略与科学的管理措施，减少企业资金运作的金融风险，避免企业金融操作带来的经济损失。从微观角度分析，金融风险管理的有效性就是指的可以降低企业金融操作风险，避免企业经济损失的管理方式。例如企业在风险投资中，进入股票市场和期货交易市场，管理人员通过科学、有效的策略正确投资，正确管理，准确的预测金融风险环境，采取最佳的方式适当规避金融损失，让企业在投资中获利。另外从宏观角度分析，金融风险管理可以确保金融市场的稳定发展，降低国内金融投资出错的概率，确保经济活动中资金的高效运用，确保经济整体的稳定发展。
二、金融风险管理的措施
随着全球经济发展速度的加快，金融活动与金融投资的方式在不断改变，金融风险管理的策略也需要不断创新。金融服务业的兴起与发展，要考虑到金融投资的风险，还要考虑到金融管理方式与过程中的控制力的变化，财务控制与分析是帮助金融风险管理的有效手段，财务控制与财务分析可以最快的辨别金融风险，通过金融风险判断科学管理金融风险，降低风险发生的概率。
（一）金融风险的特点
第一，金融风险本身是根据市场变动所产生的，因此具有不确定性和不稳定性，其产生的因素和根源也是客观的，金融活动本身因为贯穿整个经济投资整体，为了保证经济市场的持续稳定发展和资金有效的运营，因此金融投资的管理者与负责人必须要科学、合理的处理股市萧条与暴跌的情况。金融风险会对经济市场与社会发展造成一定的影响，人民的生活水平，收入状况、国家税收、企业生存年限都会成为受影响的目标。金融危机的到来会对社会中的每一个人、每个企业、每个国家造成不同的影响。第二，金融风险是可以叠加和重复积累的，金融风险的发生具有不确定性，而且还具有重复叠加的特性，很多金融风险可以一层一层的叠加，积累直到一个市场和经济秩序的崩溃。金融风险本身是可以通过统计学预测的，一旦有对市场和企业具备不利因素的金融风险被判断时，需要采取措施保证企业尽量降低损失，减少金融风险带来的危害，在一定程度上降低损失。第三，金融风险还表现出了一定的消极性与积极性，企业对待金融风险的管理措施需要透过现象看本质，要清晰、客观的判断金融风险，清晰的认识不同的发生原因，这样才能在动态的经济环境中掌握金融活动的风险，求得稳步发展、获得利润。
（二）金融风险的防范
在金融风险的防范中，首先，应加大对金融活动的风险评估。比如对客户经营能力和抵御风险能力进行评估，确保资金投向的安全性。其次，做好企业的经营状况分析，对其经营状况进行严格的审核，确保金融风险的最小化。再次，加强金融行业技术水平的发展，减少因技术问题导致金融风险的可能性。此外，还应加强金融市场建设，在逐步完善金融监管的同时，减少政府对金融市场的直接干涉和控制，促进金融活动市场化、法制化不断完善和健全。总之，任何经济活动都存在一定的风险，对于金融风险的管理我们应该坚持科学的、谨慎的管理原则，增强业务能力，最大可能的规避可能存在的风险。
三、我国企业财务控制的现状和对策
（一）企业财务控制的现状
首先，企业对金融风险管理及财务控制的认识还不足，企业财务控制的内部结构还不完善，对金融风险管理的程序还不够健全，方法还不够成熟。在金融危机后，大部分企业财务控制的方向发生了改变，企业深刻认识到“资金链”的重要性，企业金融市场中资金投资与运作的能力还需要逐步增强，通过资金运作提升企业经营实力，改善企业经营活动能力，提高企业经营业绩，让企业获得更多的利润。另一个方面，企业需要在财务控制上稳步提升管理与控制能力，要树立正确的财务管理目标，通过加强金融风险管理的方式去应对金融风险的潜在发生几率。其次，金融危机环境日渐复杂，对我国金融市场与经济环境造成了一定的影响，我国企业的财务控制水平通过应对复杂金融市场与经济环境的方式得到了改善，但是仍然存在一些细节问题：第一、财务控制的环境尚不理想，企业内部组织框架尚不完善，一些财务人员对自身工作的认识不足，无法深刻体会财务控制对企业发展的重要性及金融风险管理对企业生存发展的重要性，以致财务控制达不到预期效果。第二，财务控制的内部信息交流体制不健全，企业缺少统一的、能有效操作的财务管理交流系统和制度，对于市场风险、业务风险等方面的信息资源相对匮乏，增加了企业决策的风险。第三、我国财务管理部门对企业预防金融风险管理的政策性建议无法得到企业的重视，影响了企业的可持续稳定发展状态，财务部门的监管体系也尚需完善，导致了企业财务控制能力的降低。
（二）完善财务控制的措施
为提高企业经营的有效性和效率性，财务报告必须确保其可靠性和安全性，遵从提高企业效益的同时减少企业资产损失风险的原则。首先，完善财务控制环境。企业高管应认识到财务控制的重要性，以及财务评估在企业规避经营风险中的重要作用，建立有效的金融风险预警和防范机制，有效规避金融风险。一方面确保企业各部门的独立性，避免其他部门高管对财务部门、审计部门工作效果的影响。另一方面实施恰当的授权、问责制度，确保制度的执行，激发员工的工作热情和风险防范意识。其次，企业上下应充分认识金融风险评估的重要性。一方面不断提高财务部门评估风险的能力，加强其对金融风险评估意义的认识。另一方面鼓励和培养广大员工参与到企业风险评估中，培养员工的风险意识。
再次，需要加强企业金融投资整体方案的完整性，通过完善企业财务控制制度与财务管理方式，保障各部门对不同环境下经济投资方式与风险投资方式的应对策略，通过对本岗位经济建设发展的一些认识，不断提高财务管理制度的有效分析，确保企业在财务管理方面的预防能力不断提高，在金融风险中可以建立有效的预防措施，保证企业会拥有源源不断的资金供应，在投资中可以让企业获利。第四、加强企业内部各个部门与资源的联系和交流，保证企业内部信息交流的充分性，增强企业内部信息交流的全面性，提高信息分析的准确性，改善企业预防金融投资风险的能力，降低企业投资带来的损失。第五、企业要培养专业性的财务管理与控制人才，提升企业管理队伍的素质，让这些管理人员专门负责企业的金融风险管理与财务控制方向，保障金融风险的科学经营与发展，提升金融管理的效果，帮助企业获得长期的生存与发展的机会，而且要保证财务信息的独立性，防止财务信息的泄露，提高财务部门的管理能力，加强财务部门对突况的应急能力，减少企业经济损失。在企业财务管理人员的选择方面也要慎重，要选择财务管理控制专业性知识丰富，实践经验较强的人员，还要不断提高企业财务管理部门所有人员的财务管理与分析知识，可以最快速度的分析出存在的金融投资风险，最快的判断金融风险可能发生的各种情况。同时，专业的财务人员可以通过稳定企业资金流，确保企业在金融波动前能有效的预知和防范。第六，增强企业金融风险管理与财务控制的执行力度。再好的政策没有执行就是空谈，再好的方式、方法，没有执行就看不到效果。因此在金融风险管理与财务控制中必须增强其执行力度，才能确保其管理效果。
【关键词】金融风险管理；发展趋势
金融业是一个国家经济发展的核心，在现代经济发展中占据着重要位置。当前，我国金融业快速发展，成就较为突出，同时，产生了很多金融风险，由于我国对金融风险管理的研究落后于西方国家，所以面临的金融风险问题比较严重。金融风险是非常复杂的，具有不确定性和不可预见性。所以，要掌握金融风险的发展趋势，研究出合理有效的金融风险管理策略，完善风险管理制度，对金融风险进行有效的防范与管理。在金融风险管理过程中，要提高金融系统的抗风险能力，分散金融风险，协调好风险与收益之间的关系，保证金融风险管理的有效性。
1金融风险管理意义
金融风险影响着整个社会甚至每一个人[1]。所以，对金融风险意义的了解是非常有必要的。由于个体对金融风险的抵抗能力较弱，所以，风险管理是非常重要的。金融风险的有效管理有利于经济的稳定发展，能有效减少金融风险所带来的不良影响及后果，可以及时发现风险，有效管理风险。有效的金融风险管理可以大大提高资金的使用率，在其他因素的影响下，依然可以保持企业运用在稳定水平，促进企业可持续发展，树立良好的企业形象，在激烈的市场竞争中得以生存。
2金融风险管理发展趋势
2.1加强风险管理意识
风险意识的加强，有利于防范于未然。加强风险意识才有利于对防线进行预测与分析，才能进一步对风险进行防范与管理，将金融风险带来的经济损失降到最低。无论在哪方面，风险意识对于风险管理来说都是非常重要的。树立风险意识，有利于在风险发生之前就做好相应的应对策略，对金融风险进行有效管理，降低或避免金融风险产生的经济损失[2]。所以，相关部门要对存在的问题进行及时的分析与解决，有效避免风险的发生或降低风险发生几率。
2.2提高金融风险管理技术水平
要想提高金融风险管理能力，就必须提高金融风险管理技术水平。首先，要规范管理管理流程，金融风险的识别可以通过根据自身经验或对金融资料与记录的分析进行进行归纳与整理，必要时候还要询问相关专家，识别潜在风险，提高风险管理的科学性[3]。同时，金融风险可变性较强，对金融风险的变化也要加强关注，风险识别的过程是持续的，有利于新风险的发现。积极进行以风险计量为核心的技术创新，首先是风险监控，对时常风险进行实时关注与全面监控，有利于防范更大风险的产生。其次是资本挖掘，风险资本的计量有利于优化资源分配，获得经济资本获得最大化的回报。
2.3完善金融风险管理体制
金融风险管理体制的完善能有效防止金融风险的产生，金融管理方式可以向专业化、集中化方向发展，建立考核制度，优化内部风险控制，将前、中、后台的关系理顺，建立合理的风险管理机制，有效预测金融风险，并及时作出科学的应对策略。在对方案的制定及事实的各个环节中，要将专业化，集中化贯穿于整个过程中，各个部门之间积极配合，明确实施细节，让每个部门明确操作流程及实施步骤。将前、后、中台的责任及任务明确，建立合理清晰的制度，达到科学管理的要求。建立专业的风险管理体制，做好内部控制工作，优化内部环境。建立考核制度，发挥考核制度激励与约束的作用，健全风险管理体制[4]。
2.4加强金融风险管理策略的实施与评估
在金融风险管理过程中，金融风险管理策略的实施与评估是非常重要的一个阶段。合理有效的策略才能对金融风险发挥最大的作用。评估是对策略进行的一个评价，会体现出策略在执行过程中的有效性及满意程度，是对策是否合理有效的真实反映。所以，评估是非常重要的一个环节，它决定了一个策略能否应用到金融风险管理当中，同时也是对策略的及时优化与调整，使策略更有效的应用到金融风险管理当中，产生最好的风险管理结果。
3结束语
导致金融风险的因素是非常多的，金融风险产生的影响是不可忽略的。随着世界经济水平及金融市场国际化水平的不断发展与提高，更加体现出了金融风险管理的重要性。在了解了金融风险管理发展趋势后，增强金融风险管理意识，提高金融风险管理技术水平，完善风险管理体制，将金融风险管理策略的实施落到实处，并进行不断的研究与调整，做好风险管理工作。作为一名高中生，也要具有风险意识，重视风险，提高风险管理意识，防范于未然，提高综合能力，促进自身全面发展。
参考文献
[1]孟令然.浅析金融风险管理及其发展趋势[J].商场现代化,2017,(01):81-82.
[2]郑棣.论金融风险管理的演变历史及发展趋势[J].时代金融,2014,(08):84-86.
[3]吴丹,张晓悦.论金融风险管理的演变和发展趋势[J].东方企业文化,2014,(03):291-292.
摘要：随着社会的发展、科技的进步以及经济水平的提高，我国的金融行业在发展的同时，其风险管理与企业财务的控制逐渐被人们重视起来。涉及面广、灵敏度高、综合性强等是企业风险财务管理跟一般风险管理相比的特点。跟一般财务管理相比，其具有管理内容宽、管理手法先进、理财观念新等优势。风险管理问题是现代社会所有金融行业中的主要问题之一。由于社会经济的高速发展，企业的不确定性、风险性问题逐渐显现出来。企业之间的相互竞争也日益激烈。在国民经济中企业的作用决定了企业金融风险、经济风险、财务风险的重要性。科学、合理的金融风险管理与企业财务控制对于企业有重要的意义。
关键词：金融；风险；企业财务控制
现代国内、国际的市场环境复杂，现有的企业面对这样复杂的经济环境，在竞争相当激烈的市场中，细微的失误就会影响整个企业及其经济状况的发展。企业为了稳步的发展，并在激烈的竞争中获取利益，必须进行合理的金融风险管理与科学的财务控制。在现有的经济环境下，金融风险问题存在于企业财务的每一个环节。在日常的经营管理中，每一个企业都具有风险意识、危机意识，注意防范财务问题，在发现问题时及时给予解决、将损失降到最小化可以有效的防止企业在紧张经济条件下出现的瘫痪几率。
一、 金融风险管理
（一） 什么是金融风险管理。使用一切办法避免、减少风险的出现以及尽可能地减少风险过后的经济损失就是金融风险管理。宏观的讲，合理的进行金融风险管理可以保证整个社会经济的流动性，保证资金的合理、有效使用，可以使整个社会的经济得到稳步的发展。微观的讲，科学的金融风险管理可以保证每个企业的正常运转，在风险不可避免的情况下把经济损失降到最低。通过科学、有效的金融管理就可以在风险来临时有效地躲避，在风险不可躲避时减少损失，保证企业的正常经济流动。
（二） 金融风险管理分析。由于金融行业的不确定性以及市场复杂性，金融风险的来源有很多种，主要有，市场风险、经营风险以及技术风险。近年来，随着我国经济的不断发展，金融行业受国际经济情况影响越来越明显。在金融行业发展不是特别稳固，并且在其国内外的共同影响下，各种经济问题接踵而来，金融行业的风险不断加大。 金融风暴的影响一直没有完全得到解决，其影响也就连绵不断。我国金融市场也出现了很大的动荡。
随着我国的经济发展，汇率、国家政策不断改变，金融行业的不确定性也逐渐加强。在这种不确定性的影响下，金融风险的发生率也不断攀升。金融行业收益的波动性也很大，企业经营的风险一直在提升。
近年来，科技的飞速发展，电脑高手也不断增多，通过病毒、黑客软件攻击其他企业，企业机密泄露的可能性非常大。很大程度上影响了我国金融行业的发展。在金融交易过程中，如果电子设备突然断电、死机都会给企业直接造成的损失。
二、 企业财务控制
（一） 企业财务控制现状。合理的财务控制对企业的资金流动、收益、高效利用有着很大的帮助。财务控制给予了企业决策客观的评价，也可以帮助企业实现最终目标，得到利益的最大化。财务控制也可以保证企业资金的安全性、合理利用性以及流动性，降低了企业经营时的风险。有效地对企业进行财务管理还可以帮助企业实现管理的科学化、信息化，提高企业的凝聚力。
就目前来看，企业对财务控制了解得还不够全面，企业财务控制的体系也不够系统，对于财务控制的手段还不够成熟。在金融危机的影响下，很多企业开始重视财务控制，意识到财务控制对于一个企业的重要性。资金的正常运转直接关系到一个企业接下来的发展。企业对于财务控制的想法也得到了改变，不再只重眼前利益，首先确保企业的正常运行。在调整财务理念之后，企业对资金的规划也变得越来越合理。很多企业将金融风险管理放在财务管理的首要位置。但是财务管理观念的转变时间短，财务管理方法并没有得到有效的实施，虽然已经取得了很大的成绩但是在实际管理中还是会出现很多问题。财务管理的体制不够健全，没有合理的管理部门；财务控制内部的信息交流不够，没有统一全面有效的信息交流渠道；财务部门没有占据重要地位，很多建议不被采纳。
（二） 企业财务控制方法。企业财务控制的最终目的就是在保证资金正常流动的同时提高收益。想要有效的进行财务控制：首先，要有系统的财务控制体质。企业领导都需要认同财务管理的必要性，并且了解正确的财务控制方法在提高企业效益上的重要性，意识到在金融风险来临前如何有效躲避，风险不可躲避时让损失最小化的重要意义。保证财务部门的基本权益，其他部门不能随便影响财务部门的正常工作。适当的给予财务部门权力，以确保财务部门工作人员的积极主动性。企业当中的所有员工都要有合理控制企业财务的理念，了解其重要性。提高财务部门本身的工作能力以及预判能力，及时的规避风险。完善企业管理体制，各部门都有明确的分工，努力完成本职工作，积极地投入到企业发展中。完善企业管理中信息流动的高效性，保证信息的及时转达。及时地了解到各方面的金融信息，尽早的分析出风险所在并及时处理。保证企业机密的保密性，建设好企业的网络系统，信息不被泄露。有专门的风险分析团队，对金融风险进行及时的判断，并给出合理的解决办法。加强企业风险管理的执行力，再好的解决办法没有得到有效执行都是白用功，金融风险管理必须得到重视才能使企业稳步发展。
三、 企业理财过程中的风险研究
在企业的发展历程中，内、外部风险都会影响到企业的发展。企业财务风险是客观存在的，有损害性、不确定性等特点。财务风险是不可能完全避免的，其发生的时间与概率都是不能确定的，只要财务风险出现，其损失就是必然的。有些企业对财务风险控制的好，其损失可能并不影响企业的正常发展，但如果处理的不好就可能使整个企业破产。但是在风险产生的同时，往往会给企业带来很多盈利机会，风险越大，盈利也就越大，但是如果不能好好把握机会，准确的进行投资很可能直接给企业带来致命的危险。我国对待金融风险应该积极面对并制定合理应对方法，而不应该消极躲避，越躲避往往造成的损失越大。
财务风险控制是企业管理当中风险管理的重要手段，合理地运用风险控制可以有效的减少风险造成的损失，避免企业产生经济危机。在企业遇到危机时，合理的运用风险，在风险中获得盈利、控制损失是金融风险管理的重要目标。
结束语
在社会快速发展的同时，在社会环境瞬息万变、强烈波动的影响下。企业风险的管理直接影响着企业的高速发展。也可以说，管理和控制金融风险就是企业经营管理的本质所在。经过金融危机，我国企业都认识到金融风险管理存在的重要意义。企业不能就此满足，好好分析在金融管理中出现的各种问题，构建系统的金融管理体制，加强在金融风险发生时的抗压能力与应变能力。与此同时，企业要加强对企业管理的改革、创新和完善。进而改进现有的财务管理体制。加强财务控制管理体系的作用，要在风险来临前预知风险，及时作出应对风险的手段与方法，将风险损失最低化。保证企业在各种风险来临的条件下，仍稳步发展，不受金融风险所影响。及时的更新财务管理体制，保证在更大的金融风险来临时，有足够的能力与之对抗，保证企业的正常运作与发展。（作者单位：阳光财产保险股份有限公司河北省分公司）
参考文献：
[1]魏锋.论资金回收视角下的企业现金流财务风险控制[J].财经界，2014（20）.
[2]窦玲.企业财务危机成因及财务预警系统的构建研究[J].商，2014（24）.
[3]任曾曾.我国金融风险管理的主要方法探讨[J].时代金融（下旬），2014（1）.
关键词：金融风险管理；发展趋势；管理意义
通过对金融风险进行有效的控制，不但可以为经济的发展营造稳定的发展环境，促进经济的可持续发展，而且还有助于保证经济主体在金融风险中不会受到较大的干扰。基于此，为保证经济主体进行最大化的收益与最小的损耗，应通过强化对金融风险控制，合理对其进行预测，有针对性的制定相应的方案，确保经济主体金融风险中的整体安全性，最大程度化降低经济主体的受损程度。
一、金融风险管理的特点
（一）不稳定性金融活动作为经济活动的关键所在，通过健康的金融活动，可以促进经济平稳发展，但也存在一定的负面影响，如果不能够很好把握金融风险，将会带来经济萧条等问题。由此可见，金融风险往往存在较大的不确定性。众所周知，金融风险还存在较大的危害性，一旦发生较大的金融风险，极有可能造成国际上的影响。金融危机的出现，不但为各个国家的经济发展造成较大的影响，而且造成了物价大幅度提升，导致很多企业面临着倒闭的状态，并且也为人们的生活造成较大的影响。
（二）挑战性在金融风险客观性与不稳定性影响下，金融风险的爆发需要经过漫长的时间。随着金融活动的不断增加，很多金融问题叠加到一定程度后，便引发金融风险。由于当前这种情况所决定，才充分体现出了金融风险的可判定性与可分析性，各个地区和国家通过对其进行深入分析，并且根据实际的特点，有针对性的制定相应的应对方案，最大限度将金融风险控制在可控的范围呢，最大程度化降低金融其带来的影响，减少为人们带来的损失。
（三）双面性在对金融风险进行分析的时候，要采用发展的眼光看问题，提高对金融风险的认知程度，积极采取有效应对措施，重点加强对金融风险的把控，最大程度化发挥金融风险的防御效果，积极应对金融风险，促进金融活动的平稳运行。
二、金融风险的发展趋势分析
（一）加大金融风险文化管理力度在对金融风险进行控制的过程中，具体可从以下几个方面着手：确立与金融风险管理相关的文化管控力度，同时要树立科学的金融管理理念，创新金融风险管理模式，促进金融风险管控工作全面发展。为了最大限度对金融风险进行控制，则需要深度对金融风险进行研究和分析，不断完善相关应急预防机制，同时要根据具体实际情况，不断完善相关预防对策，增加预防风险意识。在实际的管理过程当中，如果出现相关问题时，可对风险来源进行严格的审查，并引起足够的重视，避免出现再次发生风险的可能。在保证当前工作的基础上，还应当注重人文色侧人文主义、人文理念对企业经营的影响，坚持以人性为基本理念开展相关活动，以此来保证企业管理的稳定性，进而降低风险的概率。
（二）提升管理金融风险的水准随着金融行业的不断拓展，在一定程度上增加了风险发生的几率，基于当前这种情况下，应该不断完善金融管理水准，通过创新方式进行技术提升。只有不断提高风险管理技术，才能够更高的增强企业的抗风险能力。具体包括：对操作业务流程进行进行重点规范，针对已经发生的金融风险而言，需要对其发生的原因及产生的影响进行统计分析，并做好经验上的借鉴，同时针对市场动态预测风险变化做到掌握和了解，做好风险预警准备工作。此外，强化信息技术风险管理，尤其信息化时代背景下，先进的信息技术在金融领域得到了显著性的发展，促进了产品和业务方面的创新。在当前这个过程中，相关金融机构要根据实际需要，结合自身的发展情况，不断完善金融风险管理制度，健全金融风险管理体系，同时要注重新技术的应用，不断完善金融风险管理系统，做好金融风险动态化调查，一旦发现存在金融风险的可能，及时做好预警提示，以便于对金融风险进行合理化控制。
（三）金融风险管理体制创新在金融风险管理过程中，要想实现对其风险进行有效的控制，则需要增加金融活动专业化管理，确保管理与实施之间的配合，充分保证各个环节的稳定发展，根据具体实际情况，制定完善的业务操作流程。此外，还需要不断完善相关考核机制，不断丰富专业考核评价，重视预警在风险管理中的作用，为投资者提供重要的参考依据，以此来（下转第75页）保证投资的安全性。
（四）增强风险自我管控意识在金融风险控制过程中，为了促进金融行业的稳定发展，则需要注重创新和发展。在实际的创新过程中，难免会出现新的问题，在这种情况下，针对创新过程中出现的问题要及时采取有效的措施加以应对。同时，在金融创新中的问题进行全面分析，在保证足够了解的基础上，要制定妥善的解决方案，不断完善风险管理策略。从金融发展表现的特点来看，其程序相对较为复杂化，形式较为多样化，鉴于此要健全风险评估体系，确保金融风险管理得到全面落实，实现对金融风险的管理和控制。
（五）对管理金融风险的实施对策进行评估在金融风险管理过程当中，其关键在于做好风险评估工作，在保证相关评估工作得到科学落实的基础上，要重点评估风险解决对策的实施效果，确保金融风险管理解决对策的可行性。通过当前工作的有效开展，有助于保证解决对策的科学性与合理性，进而保证再次进行良好的风险管控。
金融风险管理在企业的生产经营过程中,已经开始得到了越来越多的重视,特别是经过2008年后,更多的企业经营者在制定金融风险管理和保值策略时有了更深入的思考。
风险管理是要做到防患于未然,有如我们平时买保险,有谁买保险后是真正愿意看到意外事故发生的呢?
本文将从金融风险管理的重要性开始,谈谈在风险管理工作中具体可行的定量方法,来设置风险管理的量化目标;并对企业风险管理的操作提供一些可供参考的想法,使企业能够根据企业自身及行业特点,制定出科学有效的金融风险管理和保值策略。
金融风险管理的重要性
风险管理的重要性也许是个传统的老话题了,然而,风险因素却是多种多样的。企业在金融市场风险管理中所面临的风险主要是流动性风险、利率风险、汇率风险以及原材料价格风险等。不同的企业、不同的行业,对各种风险的敏感程度显然是不同的。
以利率风险敞口为例。从表1中可以看到,钢铁业的平均债务股本比率(Debt Equity Ratio)约为1.03倍,由于行业的经营特点,其中资产的一半是由各种债务组成的。而行业的平均股本回报率(Return on Equity)约为5.40%。因此,当债务成本上升1%时,假设其他因素不变,股本回报率将下跌1.03%, 占了原股本回报率的19%! 由此可见,钢铁企业一般对债务成本的变化都比较敏感。
对比表1中零售行业的数据,零售行业显然对债务成本上升的敏感度相对要小得多,平均每个百分点债务成本的增加,只能将股本回报率下拉0.65%,只占原股本回报率的4.22%。
由于股本回报率具有较强的行业特点,它可以衡量企业的盈利能力、资产管理方法及金融杠杆的程度。虽然较高的股本回报率,并不代表公司的经营表现一定优于其他行业股本回报率较低的公司,但在同行业的竞争中比较股本回报率,还是能够拉开企业经营表现的差距。
从表1中还可以了解到,由于对利率成本有较高的敏感度,钢铁、汽车及石油天然气企业如果能在降低利息成本上下功夫,就可能在同行的竞争中有更强的优势。反之,如果不对利息成本进行有效的控制,这些企业的业绩就有可能落后于同行业的平均水平。
金融风险管理除了能够减轻金融市场的不利波动对企业的影响、增强在同行业中的竞争力,还可以增强企业的财务稳定性,并可以在股票和债券市场上获得比风险管理不佳的企业更高的估值,降低股权及债务融资成本。
金融风险管理的定量指标
企业在金融风险管理中,设定一个明确、合理的量化指标是非常重要的。特别是对那些有专业管理团队的企业来说,明确的量化指标,不仅有利于将市场风险管理制度化,还能在很大程度上提高专业风管人员的积极性,挖掘他们的潜力,使风险管理工作真正起到控制风险、降低成本的作用。
举例来说。企业的美元债务通常是按浮息支付利息的,如六个月Libor(伦敦同业拆借利率)加信用差价150点,每半年支付利息。显然,浮息债务的利息成本受Libor变化的影响。当Libor上升时,债务成本增加;而Libor下降时,债务成本也随之而降。
通过利率掉期操作,企业可以将债务的浮息支付转为固息支付。假设当前将5年期Libor+150点的浮息债务,转为固息债务的市场年率价格为5%,我们可以把这个5%称为初始掉期利率,如果企业决定进行利率掉期的交易,企业的利息成本就从此锁定在了5%的水平。由于市场每天对今后利率走势的预期是不断变化的,在不同时点上将浮息债务通过利率掉期交易转为固息债务的价格也会不一样。
企业是否将债务成本锁定,取决于企业对债务成本的敏感度、对利率市场的理解及相关的管理制度。如果企业认为利率今后会上升,将利息成本锁定显然是明智之举。但如果判断失误,企业的债务成本虽然锁定了,也有由于过早地锁定成本而失去了将成本锁定在更低水平的机会。
有目的的等待,事实上也是市场风险管理的一种重要决策。只不过,这种“决策”往往被“再看看吧”“再等等吧”等简单的语言所淹没了。
事实上,当企业基于对市场的判断,认为利率市场还有下跌的空间,并决定继续维持债务对利率的敞口时,可以把初始掉期利率5%作为一个合理的债务成本的指标。因此,不论企业现在或者将来将债务成本锁定,或不作任何锁定,或锁定后又平盘再回到对市场利率的敞口等的操作,最终都可以把其操作的平均结果与初始掉期利率相比较,从而判断后来的风险管理操作与一开始的锁定是否有增值。
如果企业对利率走势没有任何判断和看法,应当在一开始就选择用初始掉期利率,将其债务成本在融资完成之后马上锁定下来。否则,这个初始掉期利率就可以成为本债务在接下来的时间里进行风险管理操作的量化指标。
如果企业希望能更主动地把握债务成本的控制权,它们可以将债务和管理的综合成本,设为年率5%+a或初始掉期利率+a。其中,a为企业可以接受的最大风险管理的成本。
当然,任何人的手里也不会有能预测市场变化的水晶球,只要企业不是立刻将债务成本锁定在当前年率5%,同样的债务,明天的市场固息水平就有可能高于或低于5%,因此,将a设为零显然是不太合理的。这样一来,风险管理人员就没有任何操作空间。
但是,如果把a设得过大,可能同样也是不合理的。如果购买5%的利率上限保护(Caplets)每年的保护费平均为0.50%,要是把债务的成本目标设于5%+0.50%的水平,可能对风管人员的要求又显得过于宽松了,因为只需购买这样的一个利率上限保护,企业就一定能使债务成本小于或等于5.50%。也就是说,不论Libor怎样波动,当每期的债务浮息支付的年率低于5.50%时,企业按低于5.50%的浮息利率支付利息;而当浮息的支付年率高于5.50%,企业可以从购买的保护中得到补偿,使其综合支出为5.50%。
因此,a应该是在大于零但小于0.50%的范围之间的某个数,比如0.30%。只有选定了合理的指标,企业的风险管理人员才能既有决策的空间,又肩负一定的挑战。
成本目标一旦设定,就应该有相关的文件记录,以便今后对风险管理工作的效果进行评估。如果最终的债务成本低于目标指标,节省的部分将会被认为是风管人员的增值。有了成本目标,风险管理人员在风险管理的方法选择及操作时机选择上,便有了更多的灵活性和自。不管如何操作,风险管理人员必须在原来所规定的框架下进行操作。从评估的角度来说,企业则可以用市值的方法,来评判在任一时间点上将风险完全对冲时风险管理人员的风险管理效果。使用类似的方法,企业也可以利用初始汇率远期来设定汇率风险的管理目标。
风险组合优化管理策略
最近几年,随着金融风险管理水平不断提高,国外有些大公司已经开始进行企业总体金融风险组合优化管理策略的实践。这种实践,是基于企业由局部风险管理转向战略风险管理目标的基础上发展起来的,即寻求风险和回报的平衡,不是仅仅进行风险管理,而是风险和收益的管理结合。这种管理方法,使企业战略目标、策略、数量化方法等融为一体,代表着未来企业金融风险管理的发展方向。
下面通过举例,来对这种管理策略作一下介绍。
第一步:分析公司财务报表。
表2、表3分别是O公司的资产负债表和损益表。
根据这两个财务报表,可以看出O公司承受着多种汇率和利率风险,但仅凭两个财务报表只能看到分散的风险,不能看到总体情况。因此,需要分别针对利率和汇率风险进行汇总。
具体做法如表4(表中数字均已由财务报表中的不同货币转换为人民币)。
在分类加总财务报表中的利率风险和汇率风险后,便可以知道O公司在对汇率和利率风险的敞口头寸的金额和敏感度,进而了解公司所受到的风险对公司收益的影响程度有多大。
第二步:设计金融风险管理解决方案。
根据上面的分析结果,分别针对利率风险和汇率风险建立风险组合,对不同的风险进行组合管理。
根据公司的风险偏好和风险管理目标,如管理目标是将风险敏感度降低到原来的50%等,选择不同的金融衍生工具的组合,来达到管理目的,并根据市场的变化不断对组合进行动态调整。
第三步:寻找风险组合的最佳风险/收益比。
假设O公司的期望净利润是1亿元,经过金融风险敏感度分析,O公司净利润将受到金融风险的影响度为:
・有5%的概率使净利润降低1000万元;
・有20%的概率使净利润降低500万元。
同样,也有可能:
・有5%的概率使净利润增加1000万元;
・有20%的概率使净利润增加500万元。
因此,公司希望调险组合达到一种状态,在这种状态下,可以使金融风险影响净利润下降的概率降低,而保持影响净利润上升的概率。要达到这种状态,需要专业机构通过对大量数据的分析、计算和试错,来找到达到理想状态的风险组合,达到最佳风险/收益比。
最佳的风险/收益比并非只有一个点,而是无数个点,这些点连成线,便是最优风险/收益比边界。这样,为了达到公司最佳的资产负债结构和风险组合最优化,只要参考公司的风险偏好程度,根据愿意承受的风险程度和能够承受风险的最大限度,在最优风险/收益比边界上找到最适合的点,使期望收益尽可能高,同时大幅降低原有的风险。如图1中原有的风险组合在A点上,通过寻找最佳风险/收益,将风险组合移动到C点,既降低了潜在的风险,又提高了潜在的收益。
图2中是公司在实施最优化组合调整前后,金融风险对净利润影响概率分布的对比情况。可以发现,在进行调整之后,左半条曲线明显右移,说明金融风险造成利润降低的可能性明显减少;右半条曲线基本与原来的曲线重合,说明金融市场造成利润增加的可能性维持不变。这样的调整,便达到了风险组合优化管理策略要求达到的状态。
风险组合优化管理策略不是一种简单的管理,需要复杂的模型、大量历史数据以及其他一些条件的支持才可能达到预期的效果。例如:
・资产和负债、收入和支出的每一项细节;
・精确的预算;
・有关金融市场趋势的准确预测;
・波动率和关联度等。
达到这些条件本身就是很不容易的事,国内的企业还需要真正强化内部各种管理尤其是提高财务管理的水平,才可以向着更加科学精确的风险管理方向发展。
