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序论：在您撰写财务内外部风险时，参考他人的优秀作品可以开阔视野，小编为您整理的7篇范文，希望这些建议能够激发您的创作热情，引导您走向新的创作高度。
[关键词] 财务风险 财务控制 内部控制 外部控制
现代市场经济条件下,企业面临极其复杂的生存环境,任何企业都无法获取支撑自身成长壮大的所有信息,这决定了企业财务活动必然存在不确定性、业务活动结果也随之产生随机性,收益与损失乃至破产与企业发展如影随形。但目前,我国多数企业尚未将财务风险管理纳入日常经营管理范畴内,企业财务风险仍然普遍存在,尤其是近年来,市场中还不断出现一些较为优质的企业崩塌的现象,此种频发事件不仅受到传统体制、经营战略的影响,还与其自身管理尤其是财务风险管理存在极大联系,加强企业财务风险的内外部控制工作,已然成为我国企业亟待解决的问题。
一、企业财务风险的内部控制
对于企业内部组织结构、分工合作、岗位职责、内部风险管理人员素质等因素引起的财务风险问题,企业应积极采取有效的内部控制措施,比如加强内部组织结构管理,或者强化风险管理部门人员管理等,则企业对财务风险的内部控制措施主要从内部组织结构控制和风险管理人员控制两个方面实施。
(一) 企业针对内部组织结构展开的控制活动
现代企业制度下,诸多明确分工又互相联系的部门共同构成了企业内部组织,只有巧妙整合各个部门间的关系,才能发挥整体大于部分之和的优势,也才能将有限的人、财、物等资源整合出最佳的综合效益。根据系统论,系统功能大于部分功能之和,则企业必须在自身发展的不同阶段,对遇到的各个组织结构问题进行揭示和改革,以不断改进和完善内部组织结构。一个科学性、合理化、优质化的内部组织结构,应做到机构设置精简高效、职能分工合理明确,此种组织结构下,员工个人积极性、主动性和创造性被充分发挥,整个企业又能保持高度和谐统一状态;一个毫无效率的不良的内部组织结构,具有机构臃肿、效率低下、职责不清、职能重叠、职权滥用、人浮于事等各种缺陷,员工在这种组织结构中势必有责无权、消极怠工,最终对严重影响企业正常运转并引发各种财务风险。
(二) 企业针对风险管理人员展开的控制活动
现代企业管理讲究以人为本,企业生产经营过程中,应注重对风险管理人员的控制,风险管理者自身素质越高,越能驾驭风云变幻的市场,则企业越少遭受财务风险的负面影响,否则,企业极易陷入被动局面乃至遇到人为性放大或制造风险的事情。理论上讲,敏感分析法、概率统计分析法、财务杠杆分析法等此类度量和分析财务风险的方法,对企业解决市场环境变化带来的财务风险均能有效解决,但方法关键在于人的利用,企业经营者及风险管理人员凭借职业判断、业务水平、风险意识和对风险的灵敏嗅觉,将对财务风险作出估计和防范,及时发现、估计潜在性财务风险。
由于现代企业财务风险管理任务重、范围广、涉及问题多,财务风险管理工作重要性、必要性均有所加强,财务风险管理人员也受到了更高、更新的要求和挑战。风险管理人员应更新观念、转变认识、提高警惕,以现代化的风险、市场、信息等财务理念,确保企业财务活动实现两个转变,即事后被动反映转变为全过程主动管理、从属财政转变为回归企业;风险管理人员还应坚持不懈地学习新知识,研究新的财务管理理论,掌握全面的综合知识和业务能力,在后续教育、日常培训等活动中,完善自身知识结构,将自己打造为复合型、高素质人才;风险管理人员还应明确自己职责,主要有研究设计企业财务风险管理体系、制定公司财务风险管理准则、组织实施逾期资金催收工作、研究并组织实施各种处理方案等,在不断地总结经验、探索新途径和方法的同时,提升抗风险的心理能力以及企业的市场竞争力。
二、企业财务风险的外部控制
针对外部环境的改变对企业财务风险带来的可能性影响,企业应深入分析外部环境发生变化的原因及其主要影响,在此基础上研究企业控制财务风险出现变化的过程及其发生财务损失的程度等。根据外部环境对企业生产经营及财务管理产生的影响程度,可从企业外部环境中的总体环境、产业环境两个层次展开探析。
(一)企业针对总体环境不确定性采取的控制措施
企业对总体环境不确定性的控制,主要针对企业总体环境不确定性因素实行的控制措施,其中总体环境不确定性因素即对不同产业的经营均产生作用的各种因素,如政治、经济、科技、社会及自然环境下的不确定性因素。
把握政治环境不确定性因素,此种因素大多与企业经营所在地的政治权力主体的变化有关,比如战争、政局改变等不确定性变化均使企业陷入实际的或潜在的机会和威胁,则企业应随时掌握国家政及政局信息,对国家政治环境变化方向做出判断,实时做足准备,降低政治环境突变产生的风险程度。控制经济环境不确定性因素,经济环境指的是构成企业生存与发展的社会经济状况以及国家经济政策,其主要包括社会经济结构、经济体制、经济政策、经济发展水平等经济要素;企业日常经营活动及收益受到任何经济要素不确定性变化的影响,企业应深刻认识、理解、掌握、运用国家社会经济结构、经济体制、经济政策、经济发展水平等此类要素,以有效控制经济环境不确定性带给企业的财务风险影响。控制社会环境不确定性因素,此种不确定性主要是和国家政策或企业经营实务无法统一的社会价值、社会信念、社会心态等造成的社会部确定性;此种不确定性因素一旦在不同群体、利益集团之间产生较大差距甚至出现背离时,将引起严重的社会不稳定性,并对企业正常经营活动产生不良影响,则企业应随时关注社会价值、社会信念、社会心态的变化,再根据此种变化引导企业朝向积极方向发展。
此外,还应积极应对科技环境不确定性因素以及自然环境下不确定性因素。对于科技环境不确定性因素,其主要指的是企业所处环境中科技要素的总和,比如国家科技力量、科技水平、科技政策、科技体制等科技要素;当前,科学技术是第一生产力这一观点深入人心,知识经济时代科技进步日新月异,企业只有在对科学技术变化充分掌握的基础上,还能更深入地了解科技发展方向,也才能使企业紧跟时展步伐,时刻走在行业前列。对于自然环境不确定性因素,主要是指典型的不可抗力因素造成的或不可预期的自然环境的不确定性因素,此种不确定性自然现象发生后,对自然环境依赖性较强之类的企业生产经营活动将受到严重影响,企业收益则明显受损,积极面对自然环境变化引起的财务风险,才能帮助企业尽可能降低损失,做足事前准备以及事后弥补的工作。
(二) 企业针对产业环境不确定性采取的控制措施
产业要素市场不确定、产业产品市场不确定、产业竞争不确定,这是企业所面临产业环境不确定性的三大方面,若要控制产业环境不确定性因素带来的风险,企业必须从上述三个方面施以相关措施。
产业要素市场的不确定主要是企业开展经营活动所需购买的投入要素引发的不确定性,比如技术、资金、人才等市场不确定性;当要素供应数量有限时,市场竞购便可能致使市场结构和产品供给价格产生变化,当出现高集中度要素卖方垄断时,外部市场的不确定性则对企业产生较大威胁,则企业须首先对产业要素市场做好调查分析,才具备降低产业要素市场变化引发财务风险影响的可能性。产品市场的不确定性即企业所属产业产出品的需求发生的非预期变化,比如市场中替代产品的出现、消费者偏好或口味的改变、有效互补商品的缺乏、政府对进口政策管制措施的更改等,这一系列变化均可能对市场需求造成较大影响,企业需加强自身对产品的市场调查,实时调整市场策略,尽可能降低企业财务风险。产业竞争的不确定性即现实的或潜在的进入竞争者市场的竞争策略改变导致产业市场竞争环境不确定性,或者产业中工艺变革、其他厂商技术、科技创新对企业生产经营活动的挑战等导致的不确定性,均会对产业市场竞争内容发生影响;增强对产业竞争及竞争者的认识,企业才能根据市场随时调整竞争策略,以适应市场及竞争的变化,寻求应对财务风险的有效对策,或者联合行业中其他企业,使行业壁垒太高,则有效控制新进入市场的竞争者数量。
参考文献:
[1] 邱启泉.现代企业财务风险的控制与防范[J].会计之友(中旬刊),2008(10).
[2] 李君.中小企业如何建立财务预警信息系统[J].财会月刊(综合),2008.5.
业务组合管理是康采恩管理的首要任务，合理的业务组合配置可以分散总体风险。本文从康采恩内外部视角，用三个不同模型进行风险分析。发现总体风险由投资机会的协方差决定，业务组合风险取决于业务领域和业务组合的协方差。由于三个模型各有优缺点，建议应用时根据具体情况综合考虑。
【关键词】
康采恩；业务组合；风险
0 引言
康采恩，又称多种企业集团，由法律上独立的公司联合而成，接受统一领导，以业务领域的多元化为特点。对各种业务领域的选择和整合是康采恩管理的首要任务。宏微观经济环境的快速发展要求企业持续主动地进行业务组合管理。康采恩面临各种风险，管理者在业务管理中必须考虑风险因素。那么康采恩如何通过业务组合配置来分散风险呢？本文围绕这个问题，先从康采恩内部视角，基于投资组合理论和康采恩风险成本模型（CORC），进行分析。然后在资本资产定价模型（CAPM）的基础上，从外部资本市场角度进行分析。最后总结并提出建议。
1 内部视角
1.1 投资组合理论
马科维茨提出投资组合理论，研究风险厌恶投资者理性选择和配置证券的行为。他用期望报酬和标准差（表征风险）来描绘投资结果。投资组合的期望报酬和风险可通过单个投资的期望报酬和风险计算得到。资产配置用作投资机会的权重，权重总和为1，单个投资机会的权重可为任意值。投资组合的期望报酬是单个投资机会期望报酬的加权平均值。投资组合的方差包括单个投资机会的方差以及各投资机会的联合效应（协方差）。当两个投资机会的报酬同时超出或低于其预期，它们的相关系数和协方差取正值。当相关系数取1，投资组合的风险是各投资机会风险的叠加。其他情况下风险被分散，相关系数越小，分散效果越明显。当投资组合中有n个投资机会时，投资组合的方差包含n2-n个协方差和n个方差。可见，投资组合含多个证券时，总体风险主要由协方差决定。
投资组合所含投资机会越多，风险分散的作用越明显。根据占优原则，在给定的风险下最大化报酬或给定报酬下使风险最小的投资组合占优。优于其他投资组合的投资机会是有效的。所有有效的投资组合构成马科维茨有效曲线。为了确定最优投资组合，他引入了代表个人投资者主观效用函数的无差异曲线，两曲线的切点就是最优投资组合。
1.2 康采恩风险成本模型（CORC）
将马科维茨的投资组合理论向CORC延伸，用业务领域的目标自由现金流（FCF）来描绘投资结果。模型包含各计划期内的FCF和发生概率，体现了时间结构。康采恩是风险厌恶投资者，其效用函数就是业务组合FCF考虑主观风险厌恶系数后的对等无风险收益（CE），该值越大越好。康采恩投资业务领域时，投入金额以业务的实际投资全额为准，不同于证券投资金额的可分性。不投资则记为0。
为了简化康采恩业务组合风险的计算，假设各期内FCF有高、中、低三种情况，分别对应各自的发生概率，且三种情况发生概率之和为1。业务领域的期望FCF是以发生概率为权重的FCF的加权平均，方差是三个情景下FCF与期望FCF之差的平方的加权平均。以两个业务领域为例，分别计算业务领域各自的方差和两者的协方差，再计算业务领域与业务组合的协方差以及业务组合的方差。结果显示业务组合的方差等于两个业务领域各自与业务组合的协方差之和，与业务领域的风险无关。同时发现，业务领域FCF之间的相关关系会影响总体风险的分散效果，负相关的FCF能更好地分散风险。
2 外部视角
CAPM基于投资组合理论，从资本市场角度对投资机会给出了评价。前提假设包括风险投资机会的无限可分性、完美市场假说、投资者厌恶风险、无风险投资可无限买入，以及所有投资者对期望报酬、标准差和各风险投资机会间的相关关系有一致的预期。风险厌恶投资者偏好资本市场线上的投资组合。投资者的一致预期导致市场一致的马科维茨有效曲线和资本市场线，因此无风险投资和风险投资的资金分配遵循“托宾的分离原则”。
计算得到市场组合的方差等于各风险投资与市场组合的协方差的加权之和。单一风险投资对市场组合的贡献在于他的加权协方差。完美市场中的市场均衡意味着对各投资机会有相同的单位风险超额报酬。在期望报酬-协方差坐标中，证券市场线反映了某股票对市场组合的协方差和它期望报酬的线性关系，线上的证券被公平定价。从证券投资向业务投资拓展，期望FCF取代证券的期望报酬，企业价值对应FCF的现值，贴现率是企业投资者的报酬率。根据CAPM换算得到以无风险报酬率贴现计算的企业价值，其分子为期望FCF减去市场风险价值和协方差乘积的差，即资本市场的客观CE。企业价值得到市场客观定价。
3 研究总结
投资组合理论揭示了风险联合效应在于投资组合中证券的协方差，相关系数越小风险分散效果越明显。但是最优投资组合的构成取决于投资者主观的个人效用函数，康采恩的投资决策显然不能同时满足每个股东的偏好。投资的无限可分与业务投资的实际不符。由于只用期望和标准差描述投资机会，忽略了分布的其他特征，所以暗示了正太分布和投资期为一年的假设，也不符合业务投资的情况。CORC虽然考虑了业务投资的时间结构，解决了证券投资无限可分与业务投资的矛盾，但仍受风险厌恶系数主观性的局限。CAPM提供了资本市场对康采恩风险的客观定价，将投资机会与市场组合的协方差作为风险定价因素。但仅当康采恩投资的业务原本就包含在康采恩投资的市场组合时才可定价。而CAPM一年的投资期限和苛刻假设条件限制了这一模型的应用。
综上可见，康采恩能通过业务组合的合理配置分散风险。在发展和调整业务组合时切记要协调、均衡各业务领域的收益、现金流和风险的结构，识别业务领域的潜力和资源需求，合理调配资源。三个模型有各自的局限性，应用时根据具体情况，综合考虑。
【参考文献】
[1]Markowitz，Harry.Portfolio Selection. The Journal of Finance.1952（1）：77-91
[2]Sharpe，William. Capital Asset Prices：A Theory of Market Equilibrium.The Journal of Finance.1964（3）：425-442
[3]Spremann，Karsten.Finance.München 2007
摘要：随着现代财务战略管理理论的发展，企业转型过程中的财务战略管理问题已经成为商业领域非常热门的话题。由于企业转型过程中本身面临的问题错综复杂，因此，处理好转型过程中的财务战略管理问题就显得尤为重要。本文就企业转型过程中的财务战略管理的理论基础和意义进行了简要分析，紧接着提出了企业转型中存在的财务战略管理问题，并给出了具体的措施，希望能为处于转型升级中的企业提供借鉴意义。
关键词 ：企业转型；过程；财务战略
一、企业转型过程中的财务战略管理的理论基础
企业要想不断地提高经营效率，不断地创造更多的经济效益、社会效益，其最根本途径是有效实施财务管理战略。财务战略管理既是企业发展、转型中战略管理的重要组成部分，又是实现企业战略管理目标和提升企业核心竞争力的关键，具体包括财务融资战略、财务投资战略、利润分配战略和财务风险控制战略四大部分。
（一）财务融资战略
要想保障企业转型战略的制定以及有效执行，就要有强有力的资金支持，而正是有力的财务融资战略给予其强有力的资金支持。财务融资战略能够规划企业在未来一段时间内的融资渠道、融资规模、融资方案、融资时间等，并且可以优化企业资本结构。
（二）财务投资战略
企业转型战略中的核心部分就是财务投资战略，它是指企业在评估内外环境影响的情况下，结合企业整体转型战略中制定的投资规划和部署, 确定投资规模、投资结构，合理使用流动资金，规划资金长短期使用计划，发挥财务战略中资金效益。
（三）利润分配战略
企业转型过程中能否处理好短期与长期利益关系、股东与员工等内部利益相关者的利益关系，影响着企业是否能够顺利转型，所以在企业转型的过程中，应该建立适合企业发展的利润分配战略，这样，就可以有效地加快转型步伐，提高企业产业转型升级的效率、提升企业核心竞争力，保证企业转型战略目标的顺利实现。
（四）财务风险控制战略
企业转型过程中总是避免不了风险的发生，我们不能够彻底将风险除掉，但是我们可以从根本上降低风险的发生，这就离不开对企业转型起到重要作用的财务风险控制战略。它能够通过完善财务预算体系、健全财务管理制度、全程监控财务风险等措施将企业转型战略实施过程中面临的融资风险、投资风险、合同风险及资金运营风险等财务风险控制到最低程度。
二、企业转型过程中财务战略管理重要意义及主要问题分析
（一）企业转型过程中实施财务战略管理的意义
企业转型过程中需要科学的经济数据来支持决策，而财务战略管理可以有效提高决策的科学性，使企业转型决策更加符合市场发展趋势。财务战略管理不仅能够保证处于转型中的企业的资本实现有效均衡流动，也能大大地提高资本运营效率和效益，还能够促使企业完善内部控制制度，健全企业财务管理体系，提高企业核心竞争力。
（二）转型企业不确定性因素多，财务风险程度高
企业转型的核心就是财务战略管理，但是在企业转型过程中有许多的不确定因素，随着战略的推进，内外部环境会不断变化，这就相应地给企业转型战略带来许多风险，所以企业的财务战略管理的风险程度就会越来越高。
（三）财务预算体系不合理，与企业转型战略不吻合
财务预算从根本上决定了企业财务管理和企业转型战略的实施，但在国内许多企业中，财务预算体系是不健全的，具有严重的局限性、滞后性，预算的刚性和柔性把握不恰当，这会导致财务预算的任意调整，从而降低财务预算的约束效力，所以在企业转型的过程中，完善财务预算体系就显得尤为重要了，因为这是企业能够成功转型的关键步骤之一。
三、转型企业财务战略管理措施
（一）健全财务风险控制体系，降低企业转型风险在企业转型过程中，要不断健全财务风险控制体系，有效降低企业转型的风险，将企业转型中的经营风险、财务风险降到最低。具体来说，应该做到以下三点，第一，完善企业财务信息报告制度，并在企业内部建立一套严格的高质量、高效率的信息传递系统，服务于财务战略的制定；第二，在融资时必须严格制定相应的还款计划，保证在转型战略实施过程中企业有足够的偿债能力且资金不会出现紧张状况；第三，对企业投资项目必须严格审核，项目必须符合企业总体转型战略，并且具有良好的盈利能力和发展前景。这样，我们就可以将企业转型的风险降到最低，让企业能够成功转型。
（二）完善企业预算控制体系，规范企业转型过程
凡事预则立，不预则废。企业在转型过程中，其内外部环境在不断变化，所以，完善财务预算控制体系，有效进行企业转型过程中财务战略管理显得尤为重要。我们应该综合财务风险和企业转型战略，编制各种合理的财务预算。当然，财务预算的编制需要在对转型前企业销售收入、成本支出、现金流量等进行合理的分析，制定预算损益表，然后编制财务预算，同时还需要将财务预算细化，明确到部门甚至个人，明确权利分配和责任分工。
（三）制定合理的财务战略，促进企业顺利转型
在企业转型过程中，需要根据企业转型目标而制定和实施相应的、合理的财务战略来促进企业顺利转型，否则财务管理将成为企业转型的阻碍因素。制定财务战略管理时，在资金和外部环境允许的情况下，制定扩张型转型战略，就必须使用扩张型财务管理战略。内外部环境变化不大的转型企业使用稳健型财务管理战略，稳健的以内部资源优化促进企业缓慢转型，而在恶劣的内外环境情况下必须使用紧缩型财务管理战略。
扩张型财务管理战略：是以快速扩大企业资产规模为目的财务战略，部分转型企业是在抓住外部环境中有利市场机遇或者内部变化有利于企业转型发展做出的重要决策，通过项目投资使企业盈利能力大幅度提高，此时就必须使用扩张型财务管理战略，相应的会出现大量的融资需求。
稳健型财务管理战略：部分企业在外部环境变化不大的情况下，以财务指标稳定增长和资产规模的平稳扩张为目的，实施一种内部调整或者缓慢转型的财务战略，通过内部稳步调整而导致外部缓慢转型，优化资源配置，提高资源利用率，最后达到财务绩效稳定增长。
紧缩型财务管理战略：部分转型企业在面对严重恶化的外部经济、社会环境或者内部危机情况下，不得不实现转型而达到与内外部环境相适应的转型，其最终目的是在新形势下求得生存。
参考文献：
[1]从财务管理视角浅析当前经济形势下煤炭企业转型政策建议.漯河职业技术学院学报，2013, 12(6).
[2]加强企业财务管理助推企业转型发展.新经济，2013(17).
关键词：集团企业；财务风险管理体系
一、构建集团企业财务风险管理体系的基本原则
（一）整体性原则
一般而言，风险管理是具有完整的内部自动循环流程，而且在内部流程当中的各个环节都是息息相关，紧密相连，所以，在构建财务风险管理体系的时候就必须遵守整体性原则，绝对不能遗漏任何一个环节，此外，集团在进行风险管理的过程当中，需要将管理内部所涉及各个部门的工作的人员都联系起来，使得成为一个整体中的各个组成部分，因为只有通过这样的方式，才能让风险管理的整体性得到保证，进而达到集团企业所预期的效果，最后促进企业的良好健康的发展。
（二）根据集团的发展战略的稳健原则
这个原则对集团的主要要求有以下几点：第一，集团在进行内部财务活动的时候，要以集团的整体利益为基础来建立健全财务制度和制定相关的企业发展战略计划，第二，集团在开展相关的财务活动时候，特别是投资活动，必须对项目的风险收益比进行充分评估，而且在进行实际分析的时候就需要考虑风险的因素，从而做出相对应的决策，这也是对于企业进行长远规划和发展基本原则。
（三）根据环境来进行分析的原则
集团企业在进行构建财务风险管理体系的时候，需要企业的内外部环境进行深度的分析，并以这类环境为参考依据来构建财务风险管理体系，而且在实际上，诸多集团企业都是以企业内外部环境为基础来进行运营活动，所以，在对集团企业的内外部环境条件进行分析的同时就是对根本上管理财务风险。此外，集团企业在进行财务风险管理的主要目的便是为运营目标的成功实现，而且在制定运营目标的时候还是以集团企业的内外部环境为参考依据，从而使得财务风险和集团企业整体的运营目标之间产生一种良好的关系。
（四）针对性原则
我们却不能盲目的吸纳这些经验，毕竟我国的国情和外国不一样，因此我国的集团企业的运营方式也是和外国具有不同，所以，集团企业在构建财务风险管理体系的时候，就需要遵守针对性原则，根据集团企业的实际财务管理情况和运营状况出发，以及结合相关的理论方面的知识，进而构建出具有针对性的财务风险管理体系，而且还需要注意的是要保持体系具有可变性，即根据集团企业的内外部环境在不断改变的同时，也是使得财务风险管理体系能够随之调整，进而能够满足集团新的管理需求，此外，针对性的深层次含义是指所构建的财务风险管理体系应当具备对于集团企业的发展来进行自我调整的作用，最终才能保证财务风险管理的效果和质量，以及提高集团企业的财务风险管理效率。
二、集团企业财务风险管理体系的构建
（一）体系结构的阐述
1.目标层
目标层是作为整个集团企业内部的财务风险管理体系的最高层，对于集团企业的财务风险管理工作具有一定的指导和引导的作用，而且目标层不仅具有为其他的层面的工作进行指导的作用，还能够为财务风险的效果和效益进行考核提供相关的参考依据，因此目标层主要是对于集团企业的环境进行综合风险，进而为集团企业制定出具有实际可操作性和挑战性的目标，此外，由于集团企业的财务风险管理目标和财务管理目标是相一致，那么就需要将集团企业的资金运作的安全性和稳定性在一定程度上进行提升，为集团企业未来的发展奠定坚实的资金基础，对于具体目标，就需要将总体目标进行不断细化，才能够提出。
2.管理层
管理层是集团企业内部的财务风险管理体系的中间层，它和管理体系当中上下层面都具有紧密的联系，是上下层面进行沟通交流的桥梁，而且管理层不仅在一方面来接受来自于目标层管理目标，又要在另一方面将这类管理目标进行不断的细化，从而传递到下个层面，因此在实际的工作过程当中，管理层不仅需要将执行层的财务风险管理信息及时反馈给目标层，又要将目标层的对于财务风险管理的规范及其要求传达到执行层。
3.执行层
执行层是集团企业内部财务风险管理体系的最底层，也是各个目标的实践者和执行者，执行层是根据管理层所下达的财务风险管理目标来执行其任务，而且还需要按照集团企业所制定的各类工作流程和操作规范来完成各类目标，此外，执行层是整个风险体系当中的基础层，也是最为重要的风险管理层，若是根据集团企业所制定各项要求来开展工作，那么集团企业的财务风险管理的效率将会得到一定程度上的提升。从而促进集团企业的良好健康的发展。
（二）体系的构建要素
1.管理目标
管理目标是集团企业来开展整体财务风险管理体系的根本因素，也便是进行财务风险管理的目的，具有理性思维的人做出的任何行为都是具有一定的动机，那么集团企业也是毫不例外，因此集团企业在构建财务风险管理体系的时候就需要以管理目标为基础，而且管理目标是集团企业在对自身内外部的实际情况进行深入分析和结合自身的整体发展战略所制定出，这也是在一定程度上反映了集团企业的风险偏向和可接受程度，此外在进行财务风险管理的过程当中，需要将管理目标进行不断细化，并将其不断落实到集团企业内部的各个部门当中，也是作为将来考核的重要依据之一。
2.责任主体
集团企业在构建财务风险管理体系的时候，就必须明确各方责任主体，因为只有通过这种方式，才能保证将管理目标进行细分之后都具有执行者，一般而言，理是具有三要素：主体，行为以及控制系统，，因此集团企业也想要开展财务风险管理工作就无法离开这三要素，而且主体是这三者当中最为重要的因素，但是，在实际上集团企业是属于营利性的企业，所以集团企业的内部职员是其基本的组成部分。此外，责任主体是财务风险管理的根本动力，对于集团企业财务风险管理的效率的提高有着关键性的影响，而且在目标层里面，股东大会是集团企业当中最为高层的责任主体，也是成为企业所有者的代表，通过行使相关的财政权力来有效管理财务风险，其次便是董事会，它作为集团企业的指挥中心，可以制定集团企业的总体的经营和发展战略，以及制定相关的财务管理和财务风险管理目标，进而通过反馈到的相关信息来对财务风险管理状况有着一定程度上的了解，还可以随着集团企业内外部环境的逐渐发生变化，来对财务风险管理目标有着及时的改变和不断完善财务风险管理体系，接下来便是监事会，其主要作用便是检测董事会所制定的相关的经营决策和制定目标是否具有科学性，还是否有助于集团企业的总体发展。最后便是管理层，总经理在管理层当中是属于最高级别的人物，主要职务便是负责整个管理层和执行层的财务风险管理工作，不仅需要详细财务风险管理工作，而且还需要制定相关的财务风险管理制定和熟悉业务操作程序，以便于为执行层的员工的工作进行一些指导。
3.程序方法
集团企业在进行财务风险管理的时候必须遵守一定的程序和方法，绝对不能盲目的开展工作，因此在进行财务风险管理工作的时候，就需要做好以下几个方面，首先，辨认识别财务风险，也就是根据风险的影响因素的改变来发现集团企业在运营的过程当中将要面对各类的财务风险，其次，科学有效评估财务风险，也就是准确的评估出财务风险出现后对于集团企业所造成的影响，最后进行理智的评价，也就是集团企业需要对财务风险管理的整个过程进行理智的评价，以便于能够及时发现其存在的问题并解决，避免对集团企业的发展造成较大的影响。
三、结论
总而言之，对于构建集团企业财务风险管理体系来讲，是一项较为繁琐的工作，其中涉及的方面很多，比如管理目标，责任主体等都是具有特殊性，那么为了实现提高集团企业的管理工作的有效性和系统性，便是将整个体系不断细分为目标层，管理层，以及执行层，并对这三要素进行深入的分析和探讨，而且这三要素之间紧密相连，息息相关，共同促进集团企业的良好健康的发展。
参考文献：
[1]张迎华.集团公司财务风险控制体系的建设[J].会计之友，2013（3）：102-104.
关键词：新常态；企业；财务风险；财务控制
一、企业财务风险及其控制概论
企业财务风险即企业各项财务活动所面临的盈利和损失的不确定性，从具体类型来看，其涵盖了成本费用风险、预算管理风险、投资融资风险、编制与披露财务报告的风险等。一般来说，企业财务风险具有普遍性、客观性、可变性、相关性、依存性、损失性、不确定性等特征。财务风险控制就是分析企业的经营资料数据和财务报表，及时监控企业的实际财务状况和发展趋势，发现企业财务运营体系中所潜藏的各种问题，并深入挖掘企业发生财务危机的深层原因，然后采取有针对性的风险控制措施，及时向管理者反馈所面临的财务风险，以有效解决出现的问题。
二、新常态下企业财务风险形成的诱因
从外部环境看，我国经济发展进入新常态，市场消费需求和民间投资需求不足，企业运营成本持续上升，盐业集团面临着越来越大的风险。另一方面，盐业体制改革已被列为工信部体改重点，计划于2016年取消特许经营，改革的大方向就是引入市场竞争，形成价格的市场化。食盐专营退场后，将会有更多民企进入，盐业市场面临前所未有的竞争格局，这对长期习惯计划经济的盐业集团财务管理构成极大的压力。从内部诱因来看，我国一直实行食盐专营，盐业集团既从事盐政管理，又从事盐业经营，并没有面对激烈的市场竞争，财务人员也一直没有接受市场化洗礼，缺乏忧患意识、风险意识和责任意识。所以企业财务管理理念不够科学，缺乏完善的内部控制制度，有限的制度并没有得到有效执行，而财务人员缺乏强烈的风险控制意识和很高的风险控制能力，一旦企业内外部经营环境发生变化，财务经济数据的可靠性就会下降，经营决策随之失去数据支持，企业经营风险将明显增大。为了直观地说明当前企业财务风险状况，笔者特撷取某盐业集团的财务数据进行分析。该企业2015年营业收入合计27.22亿元，同比降低15.12%；净利润1.70亿元，同比降低27.88%；负债总额达26.24亿元，同比增加8.03%，特别是银行借款增加明显，同比增加30.70%；固定资产投资额大幅增加，2015年合计3.65亿元，同比增长55.78%。总体来看，该企业营业收入、净利润大幅度减少，特别是下半年经营形势变得困难，例如12月份亏损0.12亿元，可见企业经营形势变得严峻，财务压力随之增大；可是销售费用和管理费用并没有同比减少，比较上年仍基本持平，反而职工薪酬大幅度增加12.96%，固定资产投资额更是大幅增加，因此负债相应增加。可见，在企业内外经营环境恶化的情况下，特别需要控制财务风险。
三、新常态视域下企业加强财务风险控制的路径
1.完善风险防范机制，加强财务内控制度建设盐业集团实行垂直管理，旗下子公司众多，内部产权关系复杂，财务控制难度很大。面对内外部环境的不断变化，企业必须结合实际经营状况，及时找出各风险点，并以此完善风险防范机制，建立全方位的风险控制体系。财务风险控制点包括筹资风险、投资风险、资金流动风险、利润分配风险、资产管理风险等，企业财务部门要设定风险控制目标，对风险进行识别、分析、评估和应对。在财务内部控制过程中，企业要加强财务内控制度建设，落实全面预算管理，并按照不相容职务相分离的原则，实行钱、账、物分管，以此自我约束、相互牵制、相互监督和及时调整。2.增强风险防范意识，提高财务人员专业素养财务风险是客观存在的，盐业集团对此必须有清醒的认识，并加强风险管理的宣传与培训，带动全体员工的积极性，在生产经营的每个环节落实风险控制，把财务风险的潜在危害降到最低。盐业集团要重点抓好财务人员培训，培训结果与绩效考核挂钩，使财务人员树立市场化的财务理念，掌握常用的财务分析方法，恪守职业操守，增强风险防范意识，探索控制财务风险度的策略和措施。企业应该建立经济责任制，对风险控制目标进行明确细化和层层分解，责任具体落实到人，并设置相应的薪酬激励和惩戒措施。同时管理层要重视财务信息化建设，完善财务信息反馈系统，畅通信息沟通渠道，全面提升财务信息分析和处理能力，为财务风险管理提供保障。3.重视内部审计监督，提升财务风险控制水平新常态下盐业集团财务状况转趋严峻，财务风险日益显露出来，对企业转型和发展造成挑战。企业有必要加强内部审计监督，及时发现会计内部控制中存在的漏洞与问题，扭转企业经营的不利局面。首先会计人员要发挥内部会计监督作用，确保会计资料完整、真实，生产经营合法、合规，投资筹资活动风险可控，内部预算管理全面落实。其次企业应重视内部审计机构的建设，充分保障审计监督的独立性、权威性、公正性，提高内部审计人员的综合素质，实行年度审计、专项审计、临时审计相结合，事前审计、事中审计、事后审计相结合，外部审计和内部审计相配合，切实扮演好“经济警察”、“经济卫士”的角色。各审计监督部门和人员要合理分工，根据财务风险状况扩大覆盖面，加大监督检查力度，确保财务风险可控、能控、在控。
四、结语
新常态改变了盐业集团的内外部经营环境，使企业转型发展面临很大的不确定性和重大的挑战，但同时也给了企业弯道超车和超越式发展的机会。我国食盐“专营”制度相传2600多年，始终到了要取消的时候，盐业集团必须正确认识和面对内外部环境的变化，应时而变，因势而谋，注重内涵式发展和精细化管理，构建有效的风险控制体系，加强内部财务风险控制，以适应和推动新的经济形势，确保企业健康、可持续发展。
参考文献
[1]李吉鹏.财务会计中不确定性问题[J].知识经济，2011（，16）：156-157.
企业财务风险即企业各项财务活动所面临的盈利和损失的不确定性，从具体类型来看，其涵盖了成本费用风险、预算管理风险、投资融资风险、编制与披露财务报告的风险等。一般来说，企业财务风险具有普遍性、客观性、可变性、相关性、依存性、损失性、不确定性等特征。财务风险控制就是分析企业的经营资料数据和财务报表，及时监控企业的实际财务状况和发展趋势，发现企业财务运营体系中所潜藏的各种问题，并深入挖掘企业发生财务危机的深层原因，然后采取有针对性的风险控制措施，及时向管理者反馈所面临的财务风险，以有效解决出现的问题。
二、新常态下企业财务风险形成的诱因
从外部环境看，我国经济发展进入新常态，市场消费需求和民间投资需求不足，企业运营成本持续上升，盐业集团面临着越来越大的风险。另一方面，盐业体制改革已被列为工信部体改重点，计划于2016年取消特许经营，改革的大方向就是引入市场竞争，形成价格的市场化。食盐专营退场后，将会有更多民企进入，盐业市场面临前所未有的竞争格局，这对长期习惯计划经济的盐业集团财务管理构成极大的压力。从内部诱因来看，我国一直实行食盐专营，盐业集团既从事盐政管理，又从事盐业经营，并没有面对激烈的市场竞争，财务人员也一直没有接受市场化洗礼，缺乏忧患意识、风险意识和责任意识。所以企业财务管理理念不够科学，缺乏完善的内部控制制度，有限的制度并没有得到有效执行，而财务人员缺乏强烈的风险控制意识和很高的风险控制能力，一旦企业内外部经营环境发生变化，财务经济数据的可靠性就会下降，经营决策随之失去数据支持，企业经营风险将明显增大。
为了直观地说明当前企业财务风险状况，笔者特撷取某盐业集团的财务数据进行分析。该企业2015年营业收入合计27.22亿元，同比降低15.12%;净利润1.70亿元，同比降低27.88%;负债总额达26.24亿元，同比增加8.03%，特别是银行借款增加明显，同比增加30.70%;固定资产投资额大幅增加，2015年合计3.65亿元，同比增长55.78%。总体来看，该企业营业收入、净利润大幅度减少，特别是下半年经营形势变得困难，例如12月份亏损0.12亿元，可见企业经营形势变得严峻，财务压力随之增大;可是销售费用和管理费用并没有同比减少，比较上年仍基本持平，反而职工薪酬大幅度增加12.96%，固定资产投资额更是大幅增加，因此负债相应增加。可见，在企业内外经营环境恶化的情况下，特别需要控制财务风险。
三、新常态视域下企业加强财务风险控制的路径
1.完善风险防范机制，加强财务内控制度建设
盐业集团实行垂直管理，旗下子公司众多，内部产权关系复杂，财务控制难度很大。面对内外部环境的不断变化，企业必须结合实际经营状况，及时找出各风险点，并以此完善风险防范机制，建立全方位的风险控制体系。财务风险控制点包括筹资风险、投资风险、资金流动风险、利润分配风险、资产管理风险等，企业财务部门要设定风险控制目标，对风险进行识别、分析、评估和应对。在财务内部控制过程中，企业要加强财务内控制度建设，落实全面预算管理，并按照不相容职务相分离的原则，实行钱、账、物分管，以此自我约束、相互牵制、相互监督和及时调整。
2.增强风险防范意识，提高财务人员专业素养
财务风险是客观存在的，盐业集团对此必须有清醒的认识，并加强风险管理的宣传与培训，带动全体员工的积极性，在生产经营的每个环节落实风险控制，把财务风险的潜在危害降到最低。盐业集团要重点抓好财务人员培训，培训结果与绩效考核挂钩，使财务人员树立市场化的财务理念，掌握常用的财务分析方法，恪守职业操守，增强风险防范意识，探索控制财务风险度的策略和措施。企业应该建立经济责任制，对风险控制目标进行明确细化和层层分解，责任具体落实到人，并设置相应的薪酬激励和惩戒措施。同时管理层要重视财务信息化建设，完善财务信息反馈系统，畅通信息沟通渠道，全面提升财务信息分析和处理能力，为财务风险管理提供保障。
3.重视内部审计监督，提升财务风险控制水平
新常态下盐业集团财务状况转趋严峻，财务风险日益显露出来，对企业转型和发展造成挑战。企业有必要加强内部审计监督，及时发现会计内部控制中存在的漏洞与问题，扭转企业经营的不利局面。首先会计人员要发挥内部会计监督作用，确保会计资料完整、真实，生产经营合法、合规，投资筹资活动风险可控，内部预算管理全面落实。其次企业应重视内部审计机构的建设，充分保障审计监督的独立性、权威性、公正性，提高内部审计人员的综合素质，实行年度审计、专项审计、临时审计相结合，事前审计、事中审计、事后审计相结合，外部审计和内部审计相配合，切实扮演好经济警察、经济卫士的角色。各审计监督部门和人员要合理分工，根据财务风险状况扩大覆盖面，加大监督检查力度，确保财务风险可控、能控、在控。
[摘要]2006年2月我国颁布了新的《注册会计师职业准则》，强调了风险导向审计在我国的应用。本文介绍了现代风险导向审计的产生的社会环境以及现代风险导向审计的内涵、特点，并提出了现代风险导向审计在我国应用的必要性。51-51免费-网-欢迎您
现代风险导向审计作为一种重要的审计理念和方法，受到会计和审计界的普遍关注。二十世纪九十年代，国外学者对传统风险导向审计方法加以改进，弥补了其诸多缺陷，特别是对传统审计风险模型的改进。可以说，现代风险导向审计方法是审计技术在系统理论和战略管理理论上的重大创新，代表了现代审计方法发展的最新趋势。
一、现代风险导向审计产生的社会环境
进入20世纪80年代以后，世界经济急剧变化，科学技术日新月异，各种文化相互渗透，市场竞争日益激烈，人类开始迈入较为成熟的信息社会和知识经济时代。在这种情况下，企业与其所面临的多样的、急剧变化的内外部社会环境之间的联系在急剧增强，内外部经营风险很快就会转化为会计报表错报的风险。这种环境的快速变化使审计师逐渐认识到被审计单位并不是一个孤立的主体，它是整个社会的一个有机组成部分。如果将被审计单位隔离于其所处的广泛的经济网络，审计师就不可能有效地理解被审计单位的交易及其整体绩效和财务状况。因此，对于一套会计报表，只有研究其所反映的企业及其所处的整个“系统”，审计师才能够对其取得充分理解。而制度基础审计方法(包括传统风险导向审计)由于其固有的内向型特点，以分析评价企业的内部控制制度作为审计的基础，较少考虑内外部环境风险对企业及其会计报表的影响，因而当企业规模愈来愈大、经营愈来愈复杂、世界经济发展愈来愈快时，其局限性和不足之处就日渐明显。51-51免费-网-欢迎您
当人类进入信息社会与知识经济后，企业管理也发生了深刻的变化，最主要的变化是从过程管理向战略管理转变。战略管理思想在企业管理中的作用愈来愈重要，并开始渗透到企业管理的各个方面。在这种情况下，传统风险导向审计所赖以存在的基础(内部控制)正在被战略管理及其蕴含的企业风险管理所取代。战略管理最根本的着眼点就是分析企业所面临的风险，以及找出化解风险的对策。会计报表的风险说到底实际上是企业战略风险及相关经营环节风险(统称经营风险)的副产品。所以要充分把握审计风险，审计师必须首先理解企业发展所依存的内外部环境、基于这些环境而制定的发展战略及相关风险与控制，从而理解内外部战略风险对于会计报表认定的影响。只有这样，审计师才能对会计报表认定做出合理的专业判断。战略管理理论和实践的发展，为新的审计方法的产生提供了重要的启示和实践基础。51-51免费-网-欢迎您
2006年2月以前，我国独立审计准则基本是建立在传统风险审计模型上。为了给注册会计师防范和控制风险提供技术支持，同时与国际接轨，我国于2006年2月15日了《中国注册会计师审计准则第1121号了解被审计单位及其环境并评估重大报风险》、《中国注册会计师审计准则第1231号针对评估的重大错报风险实施的程序》、《中国注册会计师审计准则第1141号财务报表审计中对舞弊的考虑》、《中国注册会计师审计准则第1151号与治理层的沟通》、《中国注册会计师审计准则第1142号财务报表审计中对法律法规的考虑》等一系列新的审计风险准则，为现代风险导向审计在我国的开展逐步创造条件。51-51免费-网-欢迎您
