时间：2023-07-19 16:57:23
序论：在您撰写无形资产的机会成本时，参考他人的优秀作品可以开阔视野，小编为您整理的7篇范文，希望这些建议能够激发您的创作热情，引导您走向新的创作高度。
按照《财务通则》、《企业准则》规定：资产是企业拥有或者控制的、能以货币计量的资源，包括各种财产、债权和其它权利。无形资产是指企业长期使用而没有实物形态的资产，包括专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权、商誉等。无形资产的本质是以价值形态存在、供企业长期使用、使企业享有特殊经济利益但无实物形体的一种权利。
无形资产按其独立存在形式分为可确指的和不可确指的两类。可确指的无形资产指可以单独出售、投资、转让，有专门名称，可个别取得或作为组成资产的一部分取得的权利。除商誉外，其余的都是可确指的无形资产。可确指的无形资产按其形成因素，可分为知识产权和对物产权两类。知识产权是运用智力投入创造产生的成果而形成的独占权利，包括：产权和著作权；工业产权现在有专利权、非专利技术和商标权等三项。对物产权是根据财产物资而设定或授与的特别权利，如租赁权、土地使用权、特许经营权、许可证等项。
可确指的无形资产，具有以下特性：①无实体性，以特权形式表现观感形象，没有空间形式；②单一性，形式单一，数量唯一，损耗也只有无形损耗（贬值），更新不具有往复性；③独占性，仅为所有人占有，通过法规或人为措施保证其垄断性、排它性，非经所有人允许任何人不得侵占，让受者仅有使用权；④ 独创性或独存性，知识产权凭个人劳动、脑力劳动创造形成，对物产权凭契约、法律或行政权力授与产生，无再生产可能性；⑤不确定性，经济寿命和经济效益受多元因素及价格不由必要劳动时间决定而难预测；⑥高战略价值性，在长期和市场激烈竞争中发挥其作用。
二、可确指无形资产的价值构成及评估标准
可确指的无形资产价值受多种因素影响，如：（1）设计、科研、试制成本，申请法律保护或行政授与所需的各种费用；（2）使用期限及效用价值；（3）已入帐价值及减已摊销后的存在净值；（4）价值及价值；（5）同行业同类无形资产的计价标准、依据和市价水平；（6）国内外该种无形资产的发展趋势，更新换代情况和速度；（7）市场供求情况；（8）转让、投资、出售后，失去市场和损失利益的大小；（9）受让、购进后，近期获益的可能和远期受益的时间长短；（10）社会背景和潮流，等等。
可确指的无形资产价值评估是将可确指的无形资产的价值，以货币额进行量化，是一种带有鉴定功能的管理咨询性质的社会服务活动。评估可确指的无形资产价值须根据特定目的，遵守国家法律法规，遵循一定原则、标准，运用科学和统一价值尺度，经过清查、核实、评定、估算、确认等程序而重新确定其价格。因为可确指无形资产的特性，其价值评估量化比较困难，原因：
①资产本身只能从观念上感觉，是建立在人们心理活动和心理状态基础上，表现为心目中的形象，或以特权形式表现为社会关系范畴；②随发展而更新换代，法律有效期往往失效，未来收益量很难预测；③知识产权的产生是创新的、单一的、无市场价格可比；④对物产权往往对特定企业才有意义，转让变现能力差；⑤影响未来收益因素多元性，使价格与价值背离，估价非常困难；⑥价值量除应包括实际消耗成本外，还须考虑机会成本，但机会成本往往模糊难以确定。
资产评估标准是评估计价的根本依据，一般规定为：重置成本、收益现值、现行市价和清算价格等四种＠①除清算价格外，其余三种标准都可适用于可确指的无形资产，但单独应用三种标准，仍存在：再生产成本，是在利用相同生产要素，再生产与原有资产完全相同的资产而确定其成本；可确指的无形资产无必要也不可能再生产，仅以重置成本作估价标准有失公允。收益现值是预计未来收益的现值，重在预计投资收益流量的资本化；可确指无形资产价值评估仅量化其存在价值，无资本化要求，不应单凭收益现值确定其价值。现行市价是相类似资产的市场交易价格，重在直接比较以确定该资产的现在市场交换价格；可确指无形资产一般无可比性，不同所有者间发生资产转移关系时，虽可以市价作，但并不以市价为确定双方利益关系的尺度。
资产价值评估标准考虑的是资产业务与适应价格的相匹配。可确指无形资产价值评估，必须根据其业务性质，弄清要求价值尺度的内涵，从而确认一种评估业务适用的价格标准。这种价格标准，最好能克服前述三种估价标准理解的模糊性，而且具有科学性、可行性、公平性和简易性。为此，根据可确指无形资产的特性，以三种估价标准为依据，在原则性与灵活性相结合的要求下，寻求一种兼顾各方，比较全面的标准，很有必要。根据这种估价标准并具体化为评估通用方法，将在评估实务中简化操作过程，而又能得到比较合适的评估结果。
三、知识产权价值评估通用方法
知识产权类的专利权是国家规定发明人或其权利受让人对其发明成果在一定年限内享有独占使用的权利；非专利技术是未取得专利证书的技术诀窍、技术秘密、专门技能和知识；商标权是商品生产者和销售者标明其商品的特殊标志并经向工商行政部门注册，取得的独占使用权。著作权（又称版权）是作者依法对其创作的文学、和科技作品所享有的人身权和财产权。知识产权都是发明人或创作者投入智力，进行、开发、试验、编著的成果。
知识产权的价值构成因素，一般包括：①创作发明成本，是直接用于创作发明的智力消耗和物质消耗费用；②法律保护成本，为作品成果得到法律保护而支付的一切费用；③发行推广成本，是为公开发行作品、推广成果，以实现其经济权利而支付的费用；④机会成本，表现为预期收益现值，即作品、成果用货币时间价值表现其带来的经济效益；由于作品、成果出售、转让，让出方将丧失预期收益的机会，因此，让出方让渡知识产权的代价就是受让方所得的未来预期收益，也就是所让售知识产权的机会成本。
知识产权评估价值的通用方法，最好采用“成本-收益”现值法，即考虑重置成本和收益现值两种标准，并结合运用而产生的计算方法，公式为：
知识产权评估价值＝（重置成本－已摊销额）＋收益现值
其中：重置成本＝成本×复利终值系数
或＝历史成本×物价指数变动系数
已摊销额＝重置成本÷全部使用年限×已使用年限
收益现值＝Σ（未来各年预期收益×复利现值系数）
或＝未来每年预期收益（等额）×年金现值系数
知识产权种类不同，使用通用公式应分别按具体项目确定其价值构成因素：①专利权的原始成本，一般包括：原材料费、人工费、设计费、试验费、试制费、咨询费、验证费、设备折旧维护费、推广费、专利权证书费及其它有关费用；未来年度即专利权的法定有效年限；未来每年预期收益根据可行性研究报告或同类技术产品获利能力、技术更替速度、市场容量及价格水平等因素估定。②非专利技术的价值构成与专利权基本相同，但未申请专利，不支付证书费，也无法定使用时间，其技术价值通过商品附加值表现，它考虑技术水平、诀窍机密情况及应用前景酌估其寿命期并预测其未来收益。③商标权的原始成本包括：商标设计费、注册费、宣传广告费、维护费等；商标市场占有率和商标复盖率决定商标权的经济效益；商标权的经济寿命则决定于对应商品的技术质量水平和信誉；商标权的年收益额一般根据相应商品的年销量及每件商品因使用商标可获超常水平的利润估算。④享有著作权保护的作品范围，包括：文字、口述、美术、摄影、戏曲、、舞蹈、影视、图形、图纸及计算机软件等；其原始成本应以撰稿费、翻译费、编导费、设备材料费、演出费等为基数，再考虑作品、成果的新颖性、适用性、性、性等功能变化因素价值额及社会效益影响进行调整；著作权保护作品的归属其使用范围不同，保护期内不同时间价格和性能也可能发生较大变化，还要受地域差异影响，须选择适当因素指标，以确保其可行性。
四、对物产权价值评估通用
对物产权类的租赁权是因租赁财产而由租赁双方以契约形式设定的一种行为权利。出租方在出租期内仍具有所有权（土地除外），承租方享有使用权，并承担支付租金义务。租金是对使用资产耗损的补偿，也是获得使用效益的代价；土地使用权是对国有土地按规定取得定期使用地表的权利，取得时须一次支付出让金，以后按期交纳土地使用税，办理土地使用登记，领取土地使用证；特许经营权是依或合同规定或行政批准而取得的专门或独家产销某种商品的权利，具有较强的时效性，并以具有特定的物质技术为基础，转让有一定限制；许可证是行政部门为了限制或控制产业规模和制造条件而允许生产、进出口、开采或经营的特许权利，一般发给许可证作权利证明，也具较强的时效性，发放和使用具有强制性、不可转让性。
对物产权是根据使用相应财产而享有收益的权利，权利大小与支付使用金或代价的大小相关，而不直接与预期收益相联系，使用金费用的现值可以代表权利的价值，因此，可以费用现值作为价值评估的手段，称为费用现值法。公式为：
对物产权的评估价值＝每年支付使用费×年金现值系数
或＝Σ（各年支付使用费×复利现值系数）
对物产权种类不同，使用通用计算方法也按具体项目确定各因素：①资产租赁的每年合作费即每年租金，其计算因素应考虑：资产的每年折旧费及按使用年限应分摊的建设贷款利息、购建手续费、保险费、维修费、管理费、房产税等；取得土地使用权支付的出让金按所在地政府规定的基准地价及地面面积计算；基准地价由征用土地费（包括土地补偿费、安置补助费、地上附着物补偿费等）、土地所处位置价值、利用土地从事产业价值、被征用单位剩余劳动力安置价值等因素构成；出让金是取得使用权的代价，于取得前一次支付，等额于以后每年支付使用费用的现值，因此，仍是费用现值法的运用。
特许经营权和许可证虽属对物产权，但与租赁权不同，是按国家法令规定而设定的权利，被授权单位有一定的物质技术条件限制，不允许转让，不发生转让、出售时评估价值。在合资经营、股份制改组中的评估计价，可以在成本-收益现值法或费用现值法中选择一种进行。
五、两种通用方法的评议
两种通用方法的依据是重置成本标准和收益现值标准；两种方法也可说是一种，在重置成本很小的情况下，“成本-收益”现值法等同于收益现值法。收入与费用是对立而相配比的，收入除要保证费用外还要获得收益，从权利出让者看，收益就是一种机会成本。把收益现值作为机会成本，再结合重置成本，“成本 -收益”现值法也可以总称为成本法。
一、国际技术转让的涵义
国际技术转让，顾名思义是指国际间的技术交换与交流。它有两层涵义：首先，它是一种国际间的技术交换与交流活动，具有国际性因素。判断是否具有国际性的标准是看作为转让的技术是否跨越国境。其次，它是一种技术转让活动。根据《联合国国际技术转让行动守则》中的规定，“技术转让是指关于制造产品、应用生产方法或提供服务的系统知识的转让，但不包括货物的单纯买卖或租赁”。
现代国际技术转让可分为非商业性技术转让和商业性技术转让两种。非商业性技术转让是指公有性的科学技术知识的转移，以无偿方式进行。例如，国际间的科学技术情报交换及学术交流等。商业性的技术转让是带有产权的技术知识的转移，是有偿转让，主要通过经济合作途径和贸易途径两种方式进行。无论哪种转让，从会计的角度来说，都存在技术转让计价与账务处理问题。
二、国际技术转让的价格确定
1．技术价格的界定。技术价格是指技术合同或协议所规定的技术接受方（买方）向技术供方（卖方）所支付的全部费用。对卖方来说是一项特定技术的卖价或回收，对买方来说则是引进一项技术的支付价格或成本。技术转让中的价格和技术的价值并不直接相关，只是买方向卖方所支付的技术使用费，亦即买方对卖方转让技术的货币补偿或酬金。
2．技术卖方的成本确定。在签署国际技术转让协议之前，买卖双方都要预测一下可能的收入和成本，再根据其他一些因素进行调整，以得出比较实际的价格水平。作为技术卖方，在作价时要考虑三个因素：技术转让的总成本、技术转让后可能给买方带来的新增收益和市场规范价格。卖方至少希望从售价中收回部分或全部成本，并希望分享一部分新增收益，分享部分的多少一般参照市场的规范价格。
出售一项技术，在技术转让总成本中，应考虑三种成本：转让成本、开发成本和机会成本。转让成本是指转让技术过程中所发生的直接成本，并不包括技术本身的成本。转让成本主要包括五项内容：①卖方所提供的技术服务，如派专家指导安装、调试、技术培训及市场开拓等；②谈判过程的差旅费和管理费，如谈判人员和管理人员的食宿和交通费等；③有关的法律费用，如条款的法律咨询、审查和注册等费用；④保护国际技术知识产权发生的有关费用；⑤其他与执行国际技术合同相关的费用，如邀请买方来访或培训的招待费用，经纪人佣金等。开发成本是指研究和开发这项技术的成本，包括所投入的全部人力、物力和资金。这里的机会成本是指因转让技术而使供方失去在买方所在国或地区的全部或部分产品投资或销售机会而造成的可能损失。
3．新增利润的计算。一项新技术的使用预期会给买方带来一定的边际收益，即新增利润。国际技术的新增利润可表现为三种方式：降低生成成本；提高质量或性能，从而提高售价；增加销售量。如果同时考虑价格、成本和销售量等因素，而且这些因素逐年变化，则新增利润的计算公式为：
式中R为新增利润；Po、Co和Qo分别为国际技术引进前的产品价格、成本和销售量；Pt、Ct和Qt为合同期间N年内第t年的价格、成本和销售量；r为贴现率。
4．技术卖方的作价原则。卖方对所出售的国际技术作价可分为三个部分：收回全部或部分转让成本；收回部分开发成本和机会成本；对国际技术的新增利润提成。
国际技术的总价格＝转让成本×转让成本分摊系数＋开发成本×开发成本分摊系数＋机会成本×机会成本分摊系数＋新增利润×新增利润提成率。
上式中各系数都在0至1之间。在确定了转让成本、开发成本、机会成本和新增利润之后，再分别确定自己能接受的各项系数的上下限。以系数的下限确定的价格称为卖方期望得到的最低价格，即底价。以系数的上限所确定的价格作为最高价格，即顶价。
通常以卖方转让成本的全部和开发成本的一部分作为底价。底价（卖方）＝转让成本＋开发成本×开发成本分摊系数。
卖方在确定顶价时，要遵守三条原则：①顶价不超过期望的新增利润。超过了这个界线，意味着卖方剥夺了买方从引进国际技术中期望得到的全部利润，使买方失去了引进国际技术的兴趣。②顶价不高于供方竞争对手所提供的价格，否则，对手会把这笔交易抢走。③顶价不超过买方自我开发的成本。如果卖方顶价高于买方开发这项知识产权的总成本，买方会选择自我开发。因此，卖方在确定顶价时应取新增利润、竞争对手的最低价格和买方开发成本三者中的最低者。
5．技术买方的作价原则。对于国际技术买方来说，在确定一项引进国际技术的必要性时必须满足三个条件：①引进国际技术的总成本要比自我开发这项国际技术的总成本低；②引进国际技术所能带来的预期利润大于零；③对于相同的国际技术，要货比三家，优先考虑优价者。若不满足第一条和第二条，就失去了引进技术的意义，引进决策就是错误的；不满足第三条，就不是最优决策。综合上述作价的三条原则，买方的顶价应是自我开发总成本的现值、买方预期新增利润和供方最低竞争价格三者中的最低数值；买方的底价通常是对卖方转让成本的估计值。即：底价（买方）＝卖方转让成本。
6．国际技术转让的计价方法。根据国际技术的特点及作价原则，其计价方法通常有两种：①一次结算法。即根据转让双方转让国际技术的协议内容和承担的义务、责任，确定一个定价，一次支付。②提成法。是按买方使用国际技术后的得益来计算支付国际技术使用费的一种方法。这是一种变动计价法，随着接受方销售产品价格和销售额的变动而变动。提成法的基本公式为：提成总价＝预付金＋提成基价×提成率。
上式中，预付是买方向卖方预付的一部分转让价款，一般将卖方转让国际技术的转让成本作为确定预付金的最低标准；提成率是指买方支付给卖方的提成费用与合同产品（净）销售额的比率；提成基价是指计算提成费用所依据的基本价格。一般采用净销售额，即国际技术在正常交易中的实际售价减去与接受国际技术无关的各项价格因素（如包装运杂费等），提成年限一般为合同内国际技术产品在验收合格投产后五年。
三、国际技术转让的核算
1．账户设置。为了正确反映技术等无形资产的取得、摊销、转让，应设置“无形资产”账户，该账户属资产类账户。借方登记无形资产的增加额，贷方登记无形资产减少额，余额在借方，表示企业拥有的无形资产价值。国际技术转让的账务处理，应在“无形资产”账户下设置明细账户进行明细分类核算。
2．技术的取得。①购入或自创并按法律程序取得技术。企业可根据由国外购入某项技术的有关单据借记“无形资产——××技术”科目，贷记“银行存款”等科目。②国外投资转入技术。企业可根据双方协商定价，按有关单据借记“无形资产——××技术”科目，贷记“实收资本——法人资本——××公司”科目。③接受捐赠技术。企业可根据捐赠技术的有关单据借记“无形资产——××技术”科目，贷记“资本公积”科目。
一、国际技术转让的涵义
国际技术转让，顾名思义是指国际间的技术交换与交流。它有两层涵义：首先，它是一种国际间的技术交换与交流活动，具有国际性因素。判断是否具有国际性的标准是看作为转让的技术是否跨越国境。其次，它是一种技术转让活动。根据《联合国国际技术转让行动守则》中的规定，“技术转让是指关于制造产品、生产或提供服务的系统知识的转让，但不包括货物的单纯买卖或租赁”。
国际技术转让可分为非商业性技术转让和商业性技术转让两种。非商业性技术转让是指公有性的技术知识的转移，以无偿方式进行。例如，国际间的科学技术情报交换及学术交流等。商业性的技术转让是带有产权的技术知识的转移，是有偿转让，主要通过经济合作途径和贸易途径两种方式进行。无论哪种转让，从的角度来说，都存在技术转让计价与账务处理问题。
二、国际技术转让的价格确定
1．技术价格的界定。技术价格是指技术合同或协议所规定的技术接受方（买方）向技术供方（卖方）所支付的全部费用。对卖方来说是一项特定技术的卖价或回收，对买方来说则是引进一项技术的支付价格或成本。技术转让中的价格和技术的价值并不直接相关，只是买方向卖方所支付的技术使用费，亦即买方对卖方转让技术的货币补偿或酬金。
2．技术卖方的成本确定。在签署国际技术转让协议之前，买卖双方都要预测一下可能的收入和成本，再根据其他一些因素进行调整，以得出比较实际的价格水平。作为技术卖方，在作价时要考虑三个因素：技术转让的总成本、技术转让后可能给买方带来的新增收益和市场规范价格。卖方至少希望从售价中收回部分或全部成本，并希望分享一部分新增收益，分享部分的多少一般参照市场的规范价格。
出售一项技术，在技术转让总成本中，应考虑三种成本：转让成本、开发成本和机会成本。转让成本是指转让技术过程中所发生的直接成本，并不包括技术本身的成本。转让成本主要包括五项：①卖方所提供的技术服务，如派专家指导安装、调试、技术培训及市场开拓等；②谈判过程的差旅费和管理费，如谈判人员和管理人员的食宿和费等；③有关的费用，如条款的法律咨询、审查和注册等费用；④保护国际技术知识产权发生的有关费用；⑤其他与执行国际技术合同相关的费用，如邀请买方来访或培训的招待费用，经纪人佣金等。开发成本是指和开发这项技术的成本，包括所投入的全部人力、物力和资金。这里的机会成本是指因转让技术而使供方失去在买方所在国或地区的全部或部分产品投资或销售机会而造成的可能损失。
3．新增利润的。一项新技术的使用预期会给买方带来一定的边际收益，即新增利润。国际技术的新增利润可表现为三种方式：降低生成成本；提高质量或性能，从而提高售价；增加销售量。如果同时考虑价格、成本和销售量等因素，而且这些因素逐年变化，则新增利润的计算公式为：
式中R为新增利润；Po、Co和Qo分别为国际技术引进前的产品价格、成本和销售量；Pt、Ct和Qt为合同期间N年内第t年的价格、成本和销售量；r为贴现率。
4．技术卖方的作价原则。卖方对所出售的国际技术作价可分为三个部分：收回全部或部分转让成本；收回部分开发成本和机会成本；对国际技术的新增利润提成。
国际技术的总价格＝转让成本×转让成本分摊系数＋开发成本×开发成本分摊系数＋机会成本×机会成本分摊系数＋新增利润×新增利润提成率。
上式中各系数都在0至1之间。在确定了转让成本、开发成本、机会成本和新增利润之后，再分别确定自己能接受的各项系数的上下限。以系数的下限确定的价格称为卖方期望得到的最低价格，即底价。以系数的上限所确定的价格作为最高价格，即顶价。
通常以卖方转让成本的全部和开发成本的一部分作为底价。底价（卖方）＝转让成本＋开发成本×开发成本分摊系数。
卖方在确定顶价时，要遵守三条原则：①顶价不超过期望的新增利润。超过了这个界线，意味着卖方剥夺了买方从引进国际技术中期望得到的全部利润，使买方失去了引进国际技术的兴趣。②顶价不高于供方竞争对手所提供的价格，否则，对手会把这笔交易抢走。③顶价不超过买方自我开发的成本。如果卖方顶价高于买方开发这项知识产权的总成本，买方会选择自我开发。因此，卖方在确定顶价时应取新增利润、竞争对手的最低价格和买方开发成本三者中的最低者。
5．技术买方的作价原则。对于国际技术买方来说，在确定一项引进国际技术的必要性时必须满足三个条件：①引进国际技术的总成本要比自我开发这项国际技术的总成本低；②引进国际技术所能带来的预期利润大于零；③对于相同的国际技术，要货比三家，优先考虑优价者。若不满足第一条和第二条，就失去了引进技术的意义，引进决策就是错误的；不满足第三条，就不是最优决策。综合上述作价的三条原则，买方的顶价应是自我开发总成本的现值、买方预期新增利润和供方最低竞争价格三者中的最低数值；买方的底价通常是对卖方转让成本的估计值。即：底价（买方）＝卖方转让成本。
6．国际技术转让的计价方法。根据国际技术的特点及作价原则，其计价方法通常有两种：①一次结算法。即根据转让双方转让国际技术的协议内容和承担的义务、责任，确定一个定价，一次支付。②提成法。是按买方使用国际技术后的得益来计算支付国际技术使用费的一种方法。这是一种变动计价法，随着接受方销售产品价格和销售额的变动而变动。提成法的基本公式为：提成总价＝预付金＋提成基价×提成率。
上式中，预付是买方向卖方预付的一部分转让价款，一般将卖方转让国际技术的转让成本作为确定预付金的最低标准；提成率是指买方支付给卖方的提成费用与合同产品（净）销售额的比率；提成基价是指计算提成费用所依据的基本价格。一般采用净销售额，即国际技术在正常交易中的实际售价减去与接受国际技术无关的各项价格因素（如包装运杂费等），提成年限一般为合同内国际技术产品在验收合格投产后五年。
三、国际技术转让的核算
1．账户设置。为了正确反映技术等无形资产的取得、摊销、转让，应设置“无形资产”账户，该账户属资产类账户。借方登记无形资产的增加额，贷方登记无形资产减少额，余额在借方，表示拥有的无形资产价值。国际技术转让的账务处理，应在“无形资产”账户下设置明细账户进行明细分类核算。
2．技术的取得。①购入或自创并按程序取得技术。企业可根据由国外购入某项技术的有关单据借记“无形资产——××技术”科目，贷记“银行存款”等科目。②国外投资转入技术。企业可根据双方协商定价，按有关单据借记“无形资产——××技术”科目，贷记“实收资本——法人资本——××公司”科目。③接受捐赠技术。企业可根据捐赠技术的有关单据借记“无形资产——××技术”科目，贷记“资本公积”科目。
【关键词】 无形资产 经济增长
一、无形资产的定义和分类
有关无形资产的定义与分类往往由于各国经济环境以及会计准则或会计规范的不同而有所不同。国际会计准则委员会1998年10月1日的《国际会计准则第38号――无形资产》将无形资产定义为“为用于产品的生产和销售，为用于出租或为用于管理而持有的，没有实物形态的可辨认的非货币资产”。同样美国财务会计准则委员会，英国会计准则委员会，包括许多经济学家如van Ark（2004），Corrado，Hulten and Sichel（2009），都给出了他们的定义和分类。
无形资产可以分为狭义和广义两个层次（王维平，2005）。狭义无形资产是指可以从企业或组织的财务、统计报表上直观地看到其价值总量和消耗量，有可确指性的、能够独立存在和运行并计价和核算的无形资产，是无形资产的主要组成部分。广义无形资产除包含狭义无形资产的内容外，还包括能给企业或组织带来竞争优势的一些综合性、基础性、条件性资源要素，它们不像有形资产那样可以列出清单，也难以从企业财务报表、统计数据上直观地看到其具体价值量和消耗量，但却在今天的经济生活中起着重要作用。
我们在论文中主要使用了Corrado，Hulten，and Sichel（2005，
2006）提出的方法，将无形资产分为三种类型：计算机化信息、创新产权和经济竞争力。计算机化信息包括软件和数据库等；创新产权包括科技研发和非科技研发，后者包括矿物开采、版权、许可证支出和其他产品的开发、设计和研发花费；经济竞争力包括商标权、公司人力资源和企业组织。
二、中国无形资产的估测
1、计算机化信息
（1）计算机软件。我们这一部分的数据来自于《中国电子信息产业统计年鉴》，该年鉴全面记载了一年一度中国电子信息产业三资企业经济运行的综合统计资料，对全国电子信息产业三资企业分地区、行业、产品门类进行统计。
（2）数据库。这一部分的数据同样来自于《中国电子信息产业统计年鉴》。
2、创新产权
（1）科技和工程研发。这部分的数据来自《中国科技统计年鉴》，该年鉴收录了全国31个省、自治区、直辖市以及国务院有关部门的年度科技统计数据，我们采用所有研发机构的内部支出中的材料和人力支出来代替科技和工程研发的投资，对于2008年以前的数据由于统计口径不一样，所以我们按照2008年以后材料和人力的支出占所有内部支出的比例，对2008年以前的数据进行了整理，得出2008年以前的科技和工程研发投资。
（2）矿物开采。对于矿物开采的投资，我们采用来自《中国矿业年鉴》的地质勘查费用。
（3）版权和许可证。对于版权和许可证支出，我们用出版和报纸（ISIC2211，2212）、电影、音乐、动漫和传媒（ISIC9211）的名义产出来代替。
（4）产品的开发和设计。对于产品的开发，设计和研究支出，根据CHS的概括总结，主要包括以下三项：金融服务行业或者其他服务行业（比如刊物出版、电影、音乐和广播）新产品的开发支出；新的结构设计和工程设计，这一项几乎包括了行业购买的服务的一半；社会科学和人文学科的研发支出。
对于（1）我们主要估计金融服务领域的产品开发支出，因为我们没有确切的其他服务行业的场频开发支出的数据。使用金融业和保险业的中间购买，我们将中间支出的20%作为新产品的开发支出。对于（2），我们采用《中国统计年鉴》中的工程设计的数据。对于（3）我们暂时还没能找到适合的数据。
3、经济竞争力
（1）商标权。对商标权的投资，我们还是采用了CHS（2005）的方法，以广告业（ISIC 7430）的产出的60%来代替。
（2）人力资本。公司人力资本是由在产培训和脱产培训两个部分积累形成的。根据CHS（2005），我们只对脱产培训进行估计，并且我们假定脱产培训支出主要包括两个部分：直接的培训支出、机会成本。对于直接的培训支出，根据赵曙明（中国企业集团人力资源管理现状调查研究，2003）的调查，我们取1%作为企业培训支出占员工工资的比例的估计，以此来对培训支出进行合理估算。对机会成本，我们采用了Ooki（2003）的数据，Ooki计算了平均机会成本与直接成本的比值是1.51，我们也使用这个比例来计算机会成本。
（3）组织结构。CHS（2005）认为企业组织的投资包括了购买的组织和结构的部分（例如管理咨询费）和自己拥有的部分（可以用执行时间的价值来衡量）。对于第一部分，CHS（2005），Giorgio Marrano and Haskel （2006）使用了咨询公司的销售数据来进行估算。但是，在中国我们还不能找到合适的咨询公司的数据。对第二部分自有的对公司组织投资的估测，CHS（2005）和Harald Edquist（2011）使用管理层工资与福利的20%来代替这一部分的投资，但是在中国我们也找不到相应的统计数据。根据CHS（2005），Harald Edquist（2011）和Kyoji Fukao，Tsutomu Miyagawa，Kentaro Mukai，Yukio Shinoda（2009）的计算，企业组织结构都在无形资产中占有相当大的比例，所以为了避免由于数据的缺乏而带来的无形资产的低估，我们将这一部分参照Harald Edquist（2011）和CHS（2005）的文章中的所得到的结果，取5%作为其在整体无形资产中所占的比例的一个估计，从而避免无形资产的低估。
三、中国无形资产投资的估测结果
1、无形资产投资与GDP
从整体来看，中国在无形资产方面的投资水平（4.96%）还是远远低于二十一世纪初日本的水平（11.1%）和二十世纪末美国的水平11.7%。
但是从细分类别来看，中国在计算机化信息方面的投资（2.12%）已经赶上了日本（2.2%）和美国（1.7）的水平。这也从另一个方面反映出中国在创新产权和经济竞争力方面的投资水平较低，远远落后于日美。但是，创新产权和经济竞争力两大类中所包含的才是一个国家经济软实力的大多项目。表1显示，在二十一世纪的前十年，我国对于无形资产的投资还是主要集中于计算机化信息这类初级的无形资产。
2、无形资产投资的增长
由图1可以发现在二十一世纪初的十年中，无形资产的投资并没有太大的增长，但是中国的有形资产投资急剧增长。与日本和美国对比，我们也可以发现在1980―2004年这段时间内，日本和美国无形资产投资都有较大的增长。虽然时间不一样，时间的跨度也不一样，但是我们还是可以得出中国的无形资产投资的增长速度相对于日美而言还是较慢的。
同时我们也发现一个有趣的现象，二十一世纪初，美国的无形资产投资已经超过了有形资产的投资。同样日本有形资产投资和无形资产投资之间的差距也在逐渐缩小，而中国有形资产投资和无形资产投资的差距则被不断拉大。这也印证了我国目前的发展仍是粗放式的，单纯依靠有形资产投资带动的发展。
从图2可以发现，在二十一世纪初的十年中，无形资产投资内部增长最快的是计算机化信息，但是计算机化信息投资在2001―2005年度出现一个很明显的调整区，应该是由于2000年“互联网泡沫”破灭所带来的。2005年后计算机化信息投资就又进入了高速增长。增长速度排在计算机化信息后面的是开发设计，然后是版权和许可证。但是增长速度和计算机化信息相比都逊色不少。
3、各类无形资产的比例
从图3可以看出我国计算机化信息投资占了无形资产投资的大多数，而且比例还在不断上升，由2001年的44%增长至2010年的52%。而在英国（2004）和美国（1998―2000）的统计数据中，计算机化信息分别只占了17%和14.2%，无形资产投资的大多数集中于创新产权和经济竞争力方面，特别是开发设计和人力资源。
四、结语
纵观经济增长理论的发展沿革历程，我们可以看出资本投资的外部性、产品创新、人力资本积累、技术模仿和扩散、创新和企业家精神、重视制度等无形资产已经成为经济增长的主要驱动因素。但是我国在无形资产投资方面仍然较小，而且从无形资产投资的种类来看也主要集中于计算机化信息这类比较传统和初级的无形资产。当然，我们的研究也存在瑕疵，很多无形资产仍然没能找到合适的统计方法和数据，如何正确测度创新产权和经济竞争力类的无形资产是一个亟待解决的问题。在拥有更完整更精确的数据后，相信可以对无形资产对于经济增长的贡献作出更加准确的判断。
（注：基金项目：教育部人文社会科学基金，“全球制造网络下我国装备制造业产业周期、战略群组与企业生存研究――基于合作共生视角”（10YJA630168）。）
【参考文献】
[1] Van Ark.The Measurement of Productivity：What Do the Numbers Mean？[J].in Fostering Productivity，in G.Gelauff，L.Klomp，S.Raes，and T.Roelandt （eds），Elsevier，2004.
[2] Corrado，C.，C.Hulten，and D. Sichel. Intangible Capital and U.S. Economic Growth[J].Review of Income and Wealth，2009（55）.
[3] 王维平：广义无形资产及其功能分析[J].管理世界，2005（11）.
[4] Corrado，Carol A.，Charles R. Hulten，and Daniel E. Sichel.Measuring Capital and Technology：An Extended Framework[J].in Carol Corrado，John C.Haltiwanger and Daniel E.Sichel （eds），Measuring Capital in the New Economy，University of Chicago Press，Chicago，2005.
[5] Giorgio Marrano，Mauro and Jonathan Haskel.How Much Does the UK Invest in Intangible Assets？[J].Department of Economics，Queen Mary University of London Working Paper No. 578，Queen Mary University of London，2006.
论文关键词：核心竞争力，无形资产，评价体系
在技术进步加快、产业结构快速升级、竞争加剧和经济一体化的背景下，1990年美国学者普拉哈德与哈默尔提出了企业核心竞争力的概念，他们认为随着经济的发展，企业的成功更多地归功于企业的无形资产，而无形资产越来越外在表现为的企业核心竞争力。其所谓企业核心竞争力是该企业以特别方式使用和配置资源的特殊资源。企业有形、无形资产及知识的积累，产生了企业间的差异，资产优势转化为竞争优势，尤其那些有价值、稀缺、难以复制的无形资产是企业获得持续竞争力乃至成功的关键，即，核心竞争力是通过对各种无形资产的有机组合而形成的。
国外研究表明， [1] 1997年，微软的市值高达6000亿美元，在全美500家大公司中，市值第二。而其账面价值仅有450亿美元，余下的5550亿美元，就是其无形资产价值，是有形资产的12.3倍。而拥有百年历史的通用汽车，1997年的市值仅1622亿美元评价体系，其账面价值却高达7166亿美元，微软的账面价值仅及通用汽车的6.28%，市值却是通用汽车的3.7倍，这就是无形资产的魅力。
一、无形资产创造核心竞争力的机理
无形资产相对于有形资产表现出很多特征，在企业价值的创造过程中，无形资产的这些特性是企业产生核心竞争力的根本，具体有：
（一）无形资产使用中的低机会成本性
一般情况下，有形资产如被用于企业的一项经营业务中，就不再可能同时用在另一项业务中，这构成了有形资产在使用中的机会成本。无形资产则不同，巴鲁·列弗认为，无形资产可以同时用于不同的用途，在一个地方的使用并不会影响无形资产在其他方面的使用，这使得无形资产在使用时机会成本极低。这一特性使得无形资产和企业竞争力的关联远大于有形资产。无论是企业的文化、知识、经验，或是技能和商誉，一旦成为有价值的无形资产，它们就可以对企业的多项活动产生积极的影响，同时企业构建无形资产的投入成本也可以从多个活动获益，收益甚至可能数倍于成本，从而使得无形资产对于企业超额利润的影响是大范围的和宽泛的，进一步提升企业整体的竞争力。
（二）无形资产在价值创造中的不消耗性
一般来说，有形资产在价值创造过程中都会损耗，其价值会逐渐转移到产品和服务中去，无形资产则不同，它具有在价值创造中的“不消耗性”。因为无形资产具有可重复使用的性质，可以低成本拷贝复制，而每次拷贝成本相对其开发成本几近可以忽略，从而使无形资产与企业竞争力的关联远高于有形资产。而且企业的学习和创新能力，可以使无形资产不仅不会被损耗，反而其质量还会被不断提高，数量不断增加，出现积聚效应。无形资产的这种特性，让企业对无形资产的投入成为一种“一次投入、长期获益”的高价值的投资，并在较长的时间跨度上、更深远地影响企业的超额利润。
（三）无形资产形成过程中的积聚效应
积聚效应指当企业已有的资产存量达到一定的水平后，会加速后续资产的形成和积累进程，产生良性循环。在这里评价体系，企业无形资产的初始存量会影响其后来的积累过程。
Grossman and Helpman的保护待售模型[2]认为，“知识是可以累计的，每一个思想都是建立在前一个思想的基础上。然而，机器需要折旧和更新。从这个意义上讲，在知识上投入的每一美元都有极高的边际贡献，而机器设备上的投资可能有 3/4 是在弥补折旧。”
由于无形资产的积聚效应，竞争对手很难赶超拥有先发竞争优势的企业，如企业专注于某领域的研发，其知识、经验和技能的累积越多，对继续研发效益的影响就越大，并且效益的增长会呈现加速度态势，使得企业对无形资产的投入呈现“边际收益递增”的良性状态，进一步放大企业无形资产的投入对企业获得核心竞争力的影响。
这些特点导致了无形资产成为企业竞争优势和超额利润的重要来源，同时，在理论界，产业组织“S-C-P”分析范式、产业定位学派、资源学派、能力学派等，都把企业持续竞争优势作为自己的研究重点，希冀发现维持企业核心竞争优势的途径。无形资产“难以模仿、难以替代、难以流动和交易”的特征，使得企业稳定维持核心竞争力和超额利润成为可能。
（四）无形资产的很难模仿性
由于企业在无形资产形成中存在的背景和路径差异，以及社会经济活动的复杂性、关联性、或与竞争力优势之间的模糊因果关系，使得竞争对手难以完全复制相关因素与过程，模仿无从着手。即便复制，也需要很高的成本、不经济。
（五）无形资产的很难替代性
由于企业所拥有的无形资产通常是高度个性化或高度异质性的，所以不容易找到替代品，这是无形资产与生俱来的特性。
（六）无形资产的很难流动和交易性
通常由于企业无形资产的成本和价值很难计量、高度依附于企业组织，不存在可见的表现形式，因而流动和交易都十分困难，不存在较完备的交易市场。
结论：无形资产是企业超额利润的重要来源，也是企业获得并维持核心竞争力的重要基础和关键性资源。
二、无形资产的评价体系
企业在形成、提高核心竞争力的过程中，通常会关注无形资产的运营效率，一般来说，对无形资产的运营效果可以区别不同的无形资产采用不同的评价方法。
首先，对可以辨认的无形资产，如专利权、商标权、非专利技术等，可以采用价值链分析法、技能分析法、知识链分析法、竞争差异分析法等进行评价。此外，也有人采用回归模型对无形资产进行测评[3]。
所谓价值链分析法评价体系，即企业是由一系列经营活动所组成的整体，而从整体的角度一般很难识别其竞争优势到底来自何处，因此只能把企业经营活动分解成一个一个的价值活动，形成该企业的价值链，再分析经营活动的价值增值过程以及相互关系才可以识别。企业的核心竞争力体现为以比对手更低的成本进行的价值增值活动，因此把企业同对手的价值链进行比较，判断出经营效益优于对手并最终对企业相关产品起至关重要作用的活动，就可以识别出其核心竞争力。价值链是分析是确定企业竞争优势的基本工具，能有效分析出企业经营中是哪些部分对企业价值增值起核心作用。
所谓知识链分析法，即从知识角度来评价企业核心竞争力，它有两种方法：一种称为价值链知识分析，另一种称为知识链价值分析。前者是在价值链分析法分析出关键活动的基础上，更进一步分析支撑关键活动有哪些知识，即关键知识。假如发现一种关键知识支持多个关键活动，则该关键知识即为企业的核心竞争力。而后者，即知识链价值分析则先把企业整个活动分解为一条知识链，再分析其中哪些知识对企业价值的创造起到关键作用，最后再分析哪些知识对企业价值本身的创造、混合乃至对内交流起重要作用，则这种特别知识便是企业核心竞争力。
所谓技能分析法，即从技能角度来分析和识别企业核心竞争力。一般而言，一个企业很难在所有技能上都出众，但可能它在较重要的战略（如这种战略是关于质量的）上才具有一种或几种技能优势，即为企业的竞争优势。
其次，对不可辨认的组合无形资产（商誉等），通常采用层次分析法（AHP），用层次分析模型对其进行价值分割和评价（[4]吴晓勇，2007）。
再次，则可以从会计学科的角度，依据无形资产对企业核心竞争力贡献德的机理，选择一定的指标体系进行评价[5]，如：
（一）评价无形资产结构和配置无形资产状态的指标，包括对外投资无形资产占全部无形资产的比重、全部无形资产比重、单项无形资产比重等
（二）评价企业无形资产增减和变化趋势的指标，包括无形资产更新率、无形资产保值增值率、无形资产摊销率、无形资产摊销率等。这些指标可以激励企业重视无形资产日常维护，不断进行技术创新。
（三）评价无形资产配置效率的指标，包括无形资产收益率、无形资产周转率、无形资产投资报酬率等。
通过上面的评价，可以从不同方面评价无形资产的运营效率及其对企业的价值贡献能力。
三、实证研究
由于资料限制评价体系，这里以07年前的部分Wind 金融数据库数据进行讨论：
沪深两市A股分析表 单位： 万元
年分
公司总数
有无形资产公司数
有无形资产公司比例
无形资产总额
无形资产
平均值
无形资产/总资产
2001
1331
1026
77.08%
7082075.01
6902.6072
1.92%
2002
1346
1142
84.84%
7921184.02
6936.2382
1.77%
2003
1423
1220
85.73%
9048942.43
7417.1659
0.62%
2004
1425
1250
87.72%
10862926.37
8690.3411
0.66%
2005
1425
1277
89.61%
12373017.75
9689.129
0.63%
2006
1424
1297
91.08%
14953430.02
11529.244
0.65%
注：数据来源于wind数据库2007年版
从表中可以看出，拥有无形资产的上市企业的比例不断增加，无形资产的存量也有较大幅度的提高，绝对数从708亿增加到1495亿元，增长量较大、较快，可见上市企业对无形资产越来越重视，其地位和作用也更加突出，这也得益于我国在2001年颁布的会计准则更加规范了无形资产相关信息的披露。
但表中也反映出无形资产在资产总值中的比例较小，而且出现下滑趋势，说明长期以来我国企业比较重视有形资产的投资，而对无形资产的投资远远未实现规模，无形资产增长速度明显低于有形资产增长速度，现实中，企业倾向于披露确定性强的有形资产，对难确定、难操作的无形资产不愿意披露。据有关研究推算，中国上市公司至少有2万亿元无形资产流于会计账外，这对中国企业参与国际间产权交易十分不利。
希望越来越多的企业能重视和构建无形资产，把无形资产和有形资产的投入紧密结合，两者良性互动，构建和维持好企业的核心竞争力。
参考文献
[1]茅宁，王晨.软财务:基于价值创造的无形资产投资决策与管理方法研究[M].北京:中国经济出版社，2005:80-82
[2]于玉林.无形资产概论[M].上海:复旦大学出版社，2005:143-173.
[3]蔡宁，阮刚辉.中小企业的核心竞争力及其综合评价体系[J].数量经济技术经济研究，2002(5):61-64.
[4][美]巴鲁·列弗.无形资产[M].北京:中国劳动社会保障出版社，2003:23-40
[5]吴汉东，胡开忠.无形财产权制度研究[M].北京:法律出版社，2005:18-56.
[6]陈佳贵，黄慧群.无形资产管理及其对我国企业改革与发展的意义[J].管理世界，6
论文关键词：核心竞争力，无形资产，评价体系
在技术进步加快、产业结构快速升级、竞争加剧和经济一体化的背景下，1990年美国学者普拉哈德与哈默尔提出了企业核心竞争力的概念，他们认为随着经济的发展，企业的成功更多地归功于企业的无形资产，而无形资产越来越外在表现为的企业核心竞争力。其所谓企业核心竞争力是该企业以特别方式使用和配置资源的特殊资源。企业有形、无形资产及知识的积累，产生了企业间的差异，资产优势转化为竞争优势，尤其那些有价值、稀缺、难以复制的无形资产是企业获得持续竞争力乃至成功的关键，即，核心竞争力是通过对各种无形资产的有机组合而形成的。
国外研究表明， [1] 1997年，微软的市值高达6000亿美元，在全美500家大公司中，市值第二。而其账面价值仅有450亿美元，余下的5550亿美元，就是其无形资产价值，是有形资产的12.3倍。而拥有百年历史的通用汽车，1997年的市值仅1622亿美元评价体系，其账面价值却高达7166亿美元，微软的账面价值仅及通用汽车的6.28%，市值却是通用汽车的3.7倍，这就是无形资产的魅力。
一、无形资产创造核心竞争力的机理
无形资产相对于有形资产表现出很多特征，在企业价值的创造过程中，无形资产的这些特性是企业产生核心竞争力的根本，具体有：
（一）无形资产使用中的低机会成本性
一般情况下，有形资产如被用于企业的一项经营业务中，就不再可能同时用在另一项业务中，这构成了有形资产在使用中的机会成本。无形资产则不同，巴鲁·列弗认为，无形资产可以同时用于不同的用途，在一个地方的使用并不会影响无形资产在其他方面的使用，这使得无形资产在使用时机会成本极低。这一特性使得无形资产和企业竞争力的关联远大于有形资产。无论是企业的文化、知识、经验，或是技能和商誉，一旦成为有价值的无形资产，它们就可以对企业的多项活动产生积极的影响，同时企业构建无形资产的投入成本也可以从多个活动获益，收益甚至可能数倍于成本，从而使得无形资产对于企业超额利润的影响是大范围的和宽泛的，进一步提升企业整体的竞争力。
（二）无形资产在价值创造中的不消耗性
一般来说，有形资产在价值创造过程中都会损耗，其价值会逐渐转移到产品和服务中去，无形资产则不同，它具有在价值创造中的“不消耗性”。因为无形资产具有可重复使用的性质，可以低成本拷贝复制，而每次拷贝成本相对其开发成本几近可以忽略，从而使无形资产与企业竞争力的关联远高于有形资产。而且企业的学习和创新能力，可以使无形资产不仅不会被损耗，反而其质量还会被不断提高，数量不断增加，出现积聚效应。无形资产的这种特性，让企业对无形资产的投入成为一种“一次投入、长期获益”的高价值的投资，并在较长的时间跨度上、更深远地影响企业的超额利润。
（三）无形资产形成过程中的积聚效应
积聚效应指当企业已有的资产存量达到一定的水平后，会加速后续资产的形成和积累进程，产生良性循环。在这里评价体系，企业无形资产的初始存量会影响其后来的积累过程。
Grossman and Helpman的保护待售模型[2]认为，“知识是可以累计的，每一个思想都是建立在前一个思想的基础上。然而，机器需要折旧和更新。从这个意义上讲，在知识上投入的每一美元都有极高的边际贡献，而机器设备上的投资可能有 3/4 是在弥补折旧。”
由于无形资产的积聚效应，竞争对手很难赶超拥有先发竞争优势的企业，如企业专注于某领域的研发，其知识、经验和技能的累积越多，对继续研发效益的影响就越大，并且效益的增长会呈现加速度态势，使得企业对无形资产的投入呈现“边际收益递增”的良性状态，进一步放大企业无形资产的投入对企业获得核心竞争力的影响。
这些特点导致了无形资产成为企业竞争优势和超额利润的重要来源，同时，在理论界，产业组织“S-C-P”分析范式、产业定位学派、资源学派、能力学派等，都把企业持续竞争优势作为自己的研究重点，希冀发现维持企业核心竞争优势的途径。无形资产“难以模仿、难以替代、难以流动和交易”的特征，使得企业稳定维持核心竞争力和超额利润成为可能。
（四）无形资产的很难模仿性
由于企业在无形资产形成中存在的背景和路径差异，以及社会经济活动的复杂性、关联性、或与竞争力优势之间的模糊因果关系，使得竞争对手难以完全复制相关因素与过程，模仿无从着手。即便复制，也需要很高的成本、不经济。
（五）无形资产的很难替代性
由于企业所拥有的无形资产通常是高度个性化或高度异质性的，所以不容易找到替代品，这是无形资产与生俱来的特性。
（六）无形资产的很难流动和交易性
通常由于企业无形资产的成本和价值很难计量、高度依附于企业组织，不存在可见的表现形式，因而流动和交易都十分困难，不存在较完备的交易市场。
结论：无形资产是企业超额利润的重要来源，也是企业获得并维持核心竞争力的重要基础和关键性资源。
二、无形资产的评价体系
企业在形成、提高核心竞争力的过程中，通常会关注无形资产的运营效率，一般来说，对无形资产的运营效果可以区别不同的无形资产采用不同的评价方法。
首先，对可以辨认的无形资产，如专利权、商标权、非专利技术等，可以采用价值链分析法、技能分析法、知识链分析法、竞争差异分析法等进行评价。此外，也有人采用回归模型对无形资产进行测评[3]。
所谓价值链分析法评价体系，即企业是由一系列经营活动所组成的整体，而从整体的角度一般很难识别其竞争优势到底来自何处，因此只能把企业经营活动分解成一个一个的价值活动，形成该企业的价值链，再分析经营活动的价值增值过程以及相互关系才可以识别。企业的核心竞争力体现为以比对手更低的成本进行的价值增值活动，因此把企业同对手的价值链进行比较，判断出经营效益优于对手并最终对企业相关产品起至关重要作用的活动，就可以识别出其核心竞争力。价值链是分析是确定企业竞争优势的基本工具，能有效分析出企业经营中是哪些部分对企业价值增值起核心作用。
所谓知识链分析法，即从知识角度来评价企业核心竞争力，它有两种方法：一种称为价值链知识分析，另一种称为知识链价值分析。前者是在价值链分析法分析出关键活动的基础上，更进一步分析支撑关键活动有哪些知识，即关键知识。假如发现一种关键知识支持多个关键活动，则该关键知识即为企业的核心竞争力。而后者，即知识链价值分析则先把企业整个活动分解为一条知识链，再分析其中哪些知识对企业价值的创造起到关键作用，最后再分析哪些知识对企业价值本身的创造、混合乃至对内交流起重要作用，则这种特别知识便是企业核心竞争力。
所谓技能分析法，即从技能角度来分析和识别企业核心竞争力。一般而言，一个企业很难在所有技能上都出众，但可能它在较重要的战略（如这种战略是关于质量的）上才具有一种或几种技能优势，即为企业的竞争优势。
其次，对不可辨认的组合无形资产（商誉等），通常采用层次分析法（AHP），用层次分析模型对其进行价值分割和评价（[4]吴晓勇，2007）。
再次，则可以从会计学科的角度，依据无形资产对企业核心竞争力贡献德的机理，选择一定的指标体系进行评价[5]，如：
（一）评价无形资产结构和配置无形资产状态的指标，包括对外投资无形资产占全部无形资产的比重、全部无形资产比重、单项无形资产比重等
（二）评价企业无形资产增减和变化趋势的指标，包括无形资产更新率、无形资产保值增值率、无形资产摊销率、无形资产摊销率等。这些指标可以激励企业重视无形资产日常维护，不断进行技术创新。
（三）评价无形资产配置效率的指标，包括无形资产收益率、无形资产周转率、无形资产投资报酬率等。
通过上面的评价，可以从不同方面评价无形资产的运营效率及其对企业的价值贡献能力。
三、实证研究
由于资料限制评价体系，这里以07年前的部分Wind 金融数据库数据进行讨论：
沪深两市A股分析表 单位： 万元
年分
公司总数
有无形资产公司数
有无形资产公司比例
无形资产总额
无形资产
平均值
无形资产/总资产
2001
1331
1026
77.08%
7082075.01
6902.6072
1.92%
2002
1346
1142
84.84%
7921184.02
6936.2382
1.77%
2003
1423
1220
85.73%
9048942.43
7417.1659
0.62%
2004
1425
1250
87.72%
10862926.37
8690.3411
0.66%
2005
1425
1277
89.61%
12373017.75
9689.129
0.63%
2006
1424
1297
91.08%
14953430.02
关键词碳会计计量披露碳足迹
一、引言
碳会计是以能源环境法律、法规为依据，货币、实物单位计量或用文字表述的形式，对企业履行低碳责任，节能降耗和污染减排进行确认、计量，报告和考核企业自然资源利用率，披露企业自然资本效率和社会效益的一门新兴会计科学。碳会计体系的构建要求企业在设置低碳会计体系时，不仅要站在企业自身的立场考虑成本、效益等方而，更要着眼于地区、全国乃至全球环境等社会效益。它着重强调要将企业的自身利益与整个国家乃至全世界的环境相联系，因此其对形成建立在和谐环境基础上的经济体系具有重大意义。
二、背景与发展
碳会计 ( Carbon Accounting)是美国学者 Stewart Jones 等人 ( 2008) 最早提出的，具体是指碳排放、碳交易及其鉴证等方面的会计问题。碳减排可以采用行政的、市场的或两者兼而有之的政策工具，其中，国际社会普遍采用基于总量控制的碳交易体系方式，运用价格机制控制某个国家、地区和企业的碳排放量。目前，比较成熟的碳交易市场有欧盟排放交易体系 ( EU ETS，2005) 、芝加哥气候交易所 ( CCX，2003) 、美国区域温室气体倡议 ( RGGI，2005) 、美国西部气候倡议 ( WCI，2007) 、加州气候准备行动 ( CAR，2007) 、澳大利亚新南威尔士温室气体减排体系 ( NSWGGAS，2003) 、加拿大蒙特利尔气候交易所 ( MCeX，2006) 和日本东京总量限制交易体系 ( 2010) 等。
我国于2008 年开始陆续成立了北京环境交易所、上海环境能源交易所和天津排放权交易所等 10 余家碳交易平台，清洁发展机制 ( CDM) 项目也有了快速的发展，已占全球 CDM 项目总签发量的 47. 81% ( 冯相昭等人，2010) 。
三、碳排放权的研究现状
国外，对于碳排放权是资产还是费用的问题，大多数学者的看法是一致的。根据美国联邦能源管理委员会（IASC）和美国会计准则委员会（FASB）对于资产的定义，碳排放权应当做资产，而不能作为费用核算，但是碳排放权是何种类型的资产，学者们一直存在争论。
按照《京都议定书》的规定，协议国家承诺在一定时期内实现一定的碳排放减排目标.当某国不能按期实现减排目标时，可以从拥有超额配额或排放许可证的国家购买一定数景的配额或排放许可证以完成自己的减排目标，碳排放权交易市场由此而形成。而当企业拥有碳排放权后，就相当于拥有一项资产。企业通过投入清洁发展机制 (Clean Development Mechanism，以下简称CDM)项目或直接购买碳排放权，该资源的投入成本或者价值能够可靠计量。
Wambsganss和Sanford认为，购买的预期用于补偿以后实际排放的污染物的排放权可以划分为存货，美国联邦能源管制委员会 ( FERC，1993) 的规范酸雨计划排污许可证交易会计处理的 《统一会计系统》( RM92 －1 －000) 中规定：为履行排污责任产生的法定义务所持有的排污权应确认为存货；Sandor 和 Walsh ( 1993) 认为：排放权可以被赋予衍生金融工具的地位，应以有价证券方式存储在银行，日后可以划分为期权，必要时可当作期货处理， Fiona 等人 ( 2002) 认为：排放权具有与金融工具相似的特征，法国企业家协会与普华永道合作成立的 EPE ( 2002) 则直接了排放权的会计处理期权；Ewer认为，碳排放权应该被当作无形资产予以确认，因为它具有无形资产的一些特征，而法国企业运动联盟（MEDEF）却认为，排放权的几个特点明显符合存货的定义，不能够因为排放权不具备实物形态这一事实就认定其为无形资产，而不是存货。IASB ( 2004) 公布的 《排放权》解释公告 ( IFRIC3) 中规定: 排放权符合资产的定义，且没有实物形态，属于资产中的无形资产。
我国的研究大部分参照西方国家的做法，在碳排放权的会计确认上，王艳、李亚培认为，碳排放权具有交易性金融资产的特征，应将其确认为交易性金融资产，；张红梅则借助国外相关研究文献，提出可交易排放权的概念，认为应当把可交易排放权确认为无形资产，并采取多重计量属性；郝玲、涂毅建议抛开排放权的问题，直接把与CDM相关的费用成本等都纳入其他业务核算。
四、碳排放权的计量属性和计量方法
企业碳会计在要素确认后，必须找到合适的计量属性、方法及计算工具，确定评估范围、寻找碳排放源、盘点排放清单、计算碳排放信息、评估碳绩效指标，为实施碳减排活动提供有用的决策信息。
(一)计量属性
1.历史成本。FERC ( 1993) 认为: 应按历史成本计量有偿获得的排污许可证，免费取得的按“零”计量。历史成本计量属性是财务会计中对资产计价所使用的最基本的计量属性。历史成本，又称实际成本，就是指取得或制造某项财产、物资时所实际支付的现金或其他等价物。历史成本计量属性在碳会计的应用，主要是用于企业购置或形成碳要素时的初始计量。企业购置或形成碳要素的过程，一般是基于交易双方同意的基础上，并具有一定的交易凭证，以该价格作为企业购置或形成的碳排放权的成本人账是合理可靠的。
2.公允价值或现行市场价值。IASB ( 2004) 认为: 应按公允价值计量取得 ( 包括授予和购入)的排污许可证； Mort ( 1995) 认为: 应以现行市场价值而不是历史成本对排污权进行计量； Stefan Schaltegger和Rogerburritt(2000)认为: 应重视现行市场价值，而不是历史成本，因为只有运用现行市场价值污染预防边际成本与可交易的排污权的当前边际成本才能直接对比。
3.动态估价模型。Ratnatunga 等人 ( 2010) 提出了一种新的动态估价模型，将碳排放非货币量度转变为货币量度，对自身能够产生或耗费碳额度的长期碳资产进行估价，并为此设计了 “环境能力强效资产”( ECEA) 这一反映企业自身产生碳信用能力的新型无形资产项目。
