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序论：在您撰写风险控制论文时，参考他人的优秀作品可以开阔视野，小编为您整理的7篇范文，希望这些建议能够激发您的创作热情，引导您走向新的创作高度。
1.单位和法人客户大额现金管理。目前，我国现金管理的主要法规依据是1988年出台的《现金管理暂行条例》和《现金管理暂行条例实施细则》。尽管《条例》的规范对象是单位和法人客户的现金管理，并且许多规定已不适应当前经济金融环境和现金管理的要求，亟须修订和完善。但《条例》及《实施细则》在加强单位现金管理方面至今发挥着积极的作用，对单位使用现金作出了严格的规定，除极小范围可以使用现金外，开户单位之间的经济往来，必须通过银行转账结算，并且把结算起点规定为1000元人民币，有效限制了单位直接使用大额现金的可能。2.个人客户大额现金管理。相对于单位客户管理，个人大额现金管理没有明确的制度规定，因此个人大额现金交易量相对较大，单位大额现金存取特别是支取量与个人大额现金支取量的巨大反差也充分说明了这一点。只是各银行业金融机构为了控制风险，加强管理，制订了一些大额现金内部管理制度，据调查，主要以下三个方面的内容：⑴大额现金支取预约制度，主要是针对个人客户。据了解，几乎所有的银行都制订了大额现金支付预约制度，即当日现金支取单笔或累计在一定金额以上的，取款人都需提前一个工作日预约。⑵大额现金存取收费制度。在被调查的金融机构中，各家银行总部都针对单位客户或个人客户制订了大额现金存取收费制度，但由于种种原因，都没有执行或者选择性执行。⑶大额现金支付审批制度。此项制度针对法人客户，根据账户性质不同和取现金额的大小由不同管理层审批。虽然各银行制订了大额现金管理内部制度，但这些制度主要针对大额现金支取进行了规定，但对大额现金存入基本没有限制。银行为了追求利润和争取客户，更多地将顾客需求放在了第一位，弱化了大额现金存取的监管和管理，因此，银行制订的内部管理制度对大额现金管理作用非常有限。
二、大额现金交易原因分析
在电子支付结算工具迅速普及的情况下，大量大额现金交易依然存在，我们分析主要有以下两个方面的原因。一方面，主要源于我国居民现金偏好以及金融机构服务存在一定缺陷等因素。⑴习惯偏好。长期以来，我国居民形成了现金交易偏好的习惯，很少使用非现金交易，这一偏好很难在短时间内扭转。⑵缺乏非现金交易条件。我国金融服务发展不均衡，在偏远地区和农村金融服务严重缺失，导致农村和部分城镇以及一些大型批发市场和商品集散地缺少银行卡交易和网上交易等非现金交易所需的硬件设施，买卖双方只能现金交易。⑶使用非现金支付工具存在困难。由于计算机操作和网络限制，部分居民、个体工商户和私营业主无法使用银行转账、网上银行等非现金支付结算工具，增加了现金支付比例。⑷非现金支付结算收费较高，比如银行卡刷卡支付按交易金额的一定比例收费，为了节省费用买卖双方采用大额现金交易方式进行。⑸部分非现金交易支付如跨行转账或异地转账等不能实时到账，加大了非现金交易的时间成本，为了成功交易只能被动使用现金。另一方面，为了隐蔽交易规避监督检查，一些违法行为和犯罪所得使用大额现金交易。⑴偷税漏税。由于现金结算透明度比非现金结算差，部分单位、私营业主和居民个人在市场交易中更多地使用现金结算隐藏营业收入或利润，从而偷税漏税并逃避税务部门的监督检查。⑵掩盖犯罪行为。走私贩毒、贪污受贿等违法犯罪活动，都需要大量现金才能掩盖资金的运行轨迹，以达到掩盖犯罪行为的目的。
三、国内外大额现金交易反洗钱管理
1.1检索方法
检索北京市医疗机构制剂现行质量标准《医疗单位制剂规程》（1984年）、《中国医院制剂规范》（1995年）中含有苯酚的品种，检索数据库CNKI，查阅相关文献、法律法规、标签和说明书，分析存在的问题，探讨可能造成此类制剂风险的原因。
1.2统计指标
名称、处方组成、适应证、剂型、苯酚浓度、处方中其他原料药及辅料、苯酚的鉴别及含量测定方法。
2结果
2.1含苯酚医院制剂的分布
含苯酚医院制剂广泛应用于口腔及耳消炎止痛、皮肤杀菌止痒和器械消毒。《医疗单位制剂规程》、《中国医院制剂规范》涉及品种共27种，其中有12个品种(占44%)未标示苯酚的含量范围。
2.2苯酚在医院制剂中的作用及与原料药、辅料配合使用情况
苯酚使菌体蛋白变性起杀菌作用，多与间苯二酚、樟脑、薄荷脑、氧化锌、水杨酸、甲醛和硼砂配合使用，与苯酚协同发挥杀菌防腐作用，具体见表2。例如间苯二酚为杀菌剂，兼有止痒和溶解角质作用，与苯酚配伍制成复方间苯二酚洗剂；樟脑有镇痛和弱的防腐作用，与苯酚合用制成复方樟脑软膏，可减轻酚的腐蚀作用，加强渗透作用；薄荷脑有镇痛、止痒和防腐作用，与苯酚配伍制成薄荷酚洗剂、苯酚薄荷乳，用于皮肤瘙痒、湿疹等；氧化锌具有较弱的收敛及抗菌作用，能与油脂中的游离脂肪酸结合生成油酸锌及脂酸锌，对皮肤起保护作用，与苯酚配伍制成苯酚薄荷乳、炉甘石硫洗剂、炉甘石薄荷脑洗剂和痱子洗剂；5%~10%浓度的水杨酸具角质溶解作用，与苯酚制成水杨酸苯酚擦剂使角质松解而脱屑，并帮助苯酚的穿透，抑制细菌生长；甲醛是广谱杀菌剂，对细菌、真菌和许多病毒均有效，外涂能使皮肤硬化、粗糙发白，产生局部麻醉作用，常用制剂有苯酚甲醛消毒液、硼砂酚醛器械消毒液、止汗擦剂；硼砂为弱防腐剂，毒性极低，与苯酚配合制成复方硼砂溶液，用于口腔消炎止痛。间苯二酚、甲醛均有毒性，与苯酚配合使用时应严格控制有毒物质的浓度。含苯酚医院制剂常用辅料为甘油、乙醇、蒸馏水。苯酚能与乙醇、甘油任意混合，在水中溶解度为1：12，如加等量的甘油可使苯酚与水任意混合，且甘油可缓和苯酚的刺激性。
2.3苯酚的质量控制
2.3.1苯酚的鉴别
27种含苯酚医院制剂中，苯酚的鉴别主要有以下4种方法，分别为：（1）与FeCl3的显色反应：苯酚与FeCl3溶液作用生成紫色(或蓝紫色)的络离子；（2）与溴水的沉淀反应：滴加溴试液，发生瞬即溶解的白色沉淀（苯酚），振摇即被黄色沉淀（间苯二酚）所掩盖；（3）加甲醛溶液数滴，混匀后，加硫酸，呈玫瑰红色；（4）加铁氰化钾试液0.5ml、氨-氯化铵缓冲液（pH10.0）1ml、4-氨基安替比林各少许，显红色。
2.3.2苯酚的含量测定
27种含苯酚医院制剂中有15种(56%)进行了苯酚的含量测定，其中使用溴量法的有9种，碘量法的有5种，紫外分光光度法有1种。
3讨论
3.1含苯酚医院制剂风险环节分析
3.1.1制剂处方
苯酚有毒，含苯酚医院制剂均为外用制剂，不用于内服。个别品种苯酚浓度偏高，《国家临床用药须知》规定1.5%（g/ml）的苯酚浓度即可满足杀菌、止痒作用，但用于治疗手足多汗症的止汗擦剂中苯酚含量为1.8%~2.0%（g/ml）；复方樟脑软膏、冻疮软膏、苯酚软膏、水杨酸苯酚擦剂中苯酚的浓度为1.8%~2.2%（g/g）。含苯酚医院制剂也存在着疗效相近的品种，例如薄荷酚洗剂与复方薄荷脑醑，苯酚薄荷乳与苯酚软膏，炉甘石硫洗剂与炉甘石薄荷脑洗剂等。为防止器械生锈，含苯酚的器械消毒液中常加入碳酸氢钠、硼砂，苯酚呈酸性，在碱性中不稳定，易导致制剂理化性质不稳定。
3.1.2原辅料的管理
医院制剂的原辅料应使用药用规格，但受一些原辅料生产因素的制约，部分制剂辅料、甚至少数原料因没有市场供应或生产药用标准产品的厂家较少，给制剂质量造成了一定影响。目前国家批准的苯酚药用原料有3个生产厂家，分别是：广东恒健制药有限公司86900443000080（国药准字H44023912）；重庆西南制药二厂有限责任公司86901060000033（国药准字H50021191）；天津市天骄制药有限公司86900922000013（国药准字H12020622）。但医院制剂生产规模小，效期短，购买数量较少，而原材料生产厂家的原材料单包装通常较大，不便拆零散卖，导致医疗机构采购药用苯酚困难。
3.1.3制备过程中的职业暴露
苯酚属高毒类物质，可通过皮肤、消化道、呼吸道吸收而出现全身中毒症状。苯酚在40℃开始液化，热熔法制备液化苯酚时，应注意控制温度，防止挥发。称取苯酚时，可将固体苯酚在温水浴中熔融后倒出，但事先必须打开瓶盖，以免在开盖时苯酚因受热膨胀而突然溅出伤害皮肤。金有才报道皮肤灼伤是酚类化合物的主要职业危害，常见浅Ⅱ度灼伤，苯酚可经灼伤的皮肤吸收，经一定潜伏期后出现急性肾功能衰竭等急性中毒表现；侯媛媛等报道1例患者因工作原因长期接触苯酚、甲醛致皮肤黑变病；姚洪波等报道3例职业性急性苯酚中毒，因吸入高浓度苯酚蒸气出现头晕、头痛、乏力等神经系统症状；翟育忠报道某研究所在执行超临界流体萃取模拟试验时，苯酚、邻氯苯酚和邻硝基苯酚的泄漏致使5名操作人员白细胞总数普遍下降。
3.1.4执行标准
目前北京地区医院制剂执行《医疗单位制剂规程》（1984年）和《中国医院制剂规范》（1995年），不同医疗机构制剂执行标准不统一，军队医院执行《中国人民医疗机构制剂规范》；同一名称制剂，在不同的标准中，处方、制剂工艺和检验标准有时存在较大差异。
3.1.5检验项目和方法
27种含苯酚医院制剂中仅有15种(56%)制剂进行了苯酚的含量测定，其余12种都没有苯酚的含量测定，且均缺少无菌检查或微生物限度检查。检验以化学方法为主，包括显色反应、沉淀反应及酸碱中和反应等，较少使用色谱法、光谱法等灵敏度高、专属性强的技术手段。
3.1.6医院制剂的认知
医院制剂大多由临床经验用药产生或协定处方转化，这些处方虽经过长期临床实践证明了疗效，但其药效学、毒理学等相关基础研究资料均相对欠缺，检索数据库CNKI未见含苯酚医院制剂的随机双盲对照临床试验，且相似的制剂间缺乏疗效与安全性的比较。含苯酚医院制剂多数无说明书，仅有简单的制剂标签，包括名称、适应症、生产批号和有效期，无相应的警告信息。
3.2含苯酚医院制剂风险控制措施
3.2.1《医疗机构制剂配制质量管理规范》的推行
含苯酚医院制剂的配制，对医院制剂室的建设要求较高。国家食品药品监督管理局在2001年颁布了《医疗机构制剂配制质量管理规范》（GPP），GPP的目标是将人为的差错降低到最低限度，防止和减少产品的污染机会，建立高标准的严格的质量管理体系。目前北京地区通过GPP认证的医院有五家，要加强制剂室管理，就要严格实施GPP建设，有利于促进医院制剂室改进硬件设施，完善管理制度，规范制剂生产行为，保障配制人员的安全。
3.2.2原辅料质量控制
含苯酚医院制剂配制所用原辅料的购入、验收、储存应制订严格的管理制度，采购药用规格的原辅料；验收原辅料时，依据《中华人民共和国药典》相应的标准进行检验；对制剂原辅料的包装、标签、说明书和质量进行逐批检查，对于不合格的原料药坚决不能投入生产。苯酚常温时是固态，为方便配制常制成液态酚储存，具体方法为称取固体苯酚加入适量的纯化水，测定其含量后(每1.05ml液态酚相当于苯酚1g)，按比例投料。苯酚易挥发，不稳定，因此测定液化苯酚中苯酚的含量很重要，直接影响投料的准确性。
3.2.3质量标准和检验手段的完善
北京市食品药品监督管理局于2014年7月16日《北京市医疗机构制剂规程（2014年版）第一批质量标准》的公告，自2014年8月15日起执行。第一批公布的81个制剂品种中有6个是含有苯酚的制剂，分别为薄荷酚洗剂、炉甘石薄荷脑洗剂、苯酚滴耳液、苯酚软膏、复方苯酚软膏和复方硼砂溶液。2014版制剂规程鉴别项下信息完全，明确了苯酚及其他成分的鉴别方法；对每个品种中的苯酚及其他成分均进行了含量测定，其中3个品种使用了化学法，另外3个品种使用了色谱法；每个品种均添加了微生物限度及其他检查。以薄荷酚洗剂为例，2014版制剂规程中明确写出了苯酚和薄荷脑的鉴别方法，苯酚含量测定由碘量法改为高效液相色谱法，排除了薄荷脑、甘油对碘量法的干扰，并进行了微生物限度和洗剂有关的检查。随着2014版制剂规程的和推行，应适当增加医院制剂室检验设备投入，保障必要的检验项目，并且完善质量检验标准操作规程。
3.2.4医院制剂不良反应信息收集
医院制剂在使用过程中如果出现不良反应(adversedrugreaction，ADR)，应按《药品不良反应监测管理办法》的规定作好记录，并填表上报。检索北京ADR中心的数据库，近5年的监测数据显示：未检出薄荷酚洗剂、复方薄荷脑醑、复方间苯二酚洗剂、复方硼砂溶液、复方樟脑软膏、止汗擦剂、苯酚滴耳液、酚滴耳剂、苯酚软膏9个制剂的ADR。检索CNKI数据库发现用于口腔消炎止痛的樟脑酚引起过敏反应的个案报道，分析其原因可能为：随着医疗卫生体制的改革，药品监管力度逐年加大，大批药物的新制剂、新品种进入市场，在很大程度上取代了医院制剂，含苯酚医院制剂使用量降低，ADR发生的可能性随之下降；上述9个含苯酚医院制剂大多在门诊使用，患者对于ADR的辨识力较弱，且医院疏于对门诊患者的跟踪回访，ADR漏报率较高，口腔用含苯酚的医院制剂多在诊室使用，医护人员更易识别出现的ADR。因此收集整理现有含苯酚制剂的ADR信息，需要医生、护士、药师和患者之间良好的沟通技巧和渠道，医务人员对患者的用药教育非常必要。
3.2.5医院制剂用药错误监测
用药错误（medicationerror，ME）在美国《JCI医院评审标准》中是指任何可预防的药品使用不当或可危及患者安全的事件。2011年3月1日起施行的《医疗机构药事管理暂行规定》中，ME是指合格药品在临床使用全过程中出现的、任何可以防范的用药不当。ME可能出现在含苯酚医院制剂原辅料采购、制剂配制、质量检测、制剂运送、制剂调配发药等过程中的任一环节。建立ME监测报告系统，医务人员通过可靠途径上报ME，系统数据可用于分析、调查、评估、研究与分享，让其他同事和同行不再犯类似差错，达到保证患者用药安全的目的。
关键词：测量过程;测量设备;产品质量
2003年国际标准化组织正式颁布了ISO10012：2003《测量管理体系测量过程和测量设备的要求》标准，我国等同转化为国家标准GB/T19022-2003。一个有效的测量管理体系，将确保测量设备和测量过程适应预期用途。它对实现产品质量目标和管理不正确测量结果的风险是重要的。测量管理体系的目标是管理由于测量设备和测量过程可能产生的不正确结果而影响该组织的产品质量的风险。现代工业计量发展的趋势是从计量器具的管理向测量过程的管理转化，即器具溯源向数据溯源转化。建立测量管理体系，用测量过程管理方法实现测量设备的计量确认、测量过程的策划、设计、实施和控制。测量过程设计是为了满足顾客、组织和法律法规规定的计量要求。
1问题的提出
企业建立并实施了ISO9000质量管理体系，对计量工作的要求进行了台帐管理，对检定和校准、操作过程、状态标识、人员培训、环境条件等过程要求建立文件化体系，即计量器具的使用部门按照技术规范规定的检定周期，将计量器具送到各级计量技术机构进行量值溯源，以保证经过溯源并确认的计量器具的量值的准确。但是，由于对顾客要求、相应标准法规的识别不够充分，测量要求的基础平台、计量要求的导出、检测资源的计量确认（包括测量能力的确认以及测量过程的策划、实施、控制、审核与监视）等各个过程，因策划、识别不够充分，导致测量过程能力不足，使产品实现过程依然存在不合格数据的风险。
2产品测量体系方案
2.1产品测量过程的识别与资源分析
2.1.1测量过程的识别
从产品图样、制造验收规范中识别出测量参数，同时对各数据参数的测量要求进行属性及关重特性分类，如分出产品的几何量、机械性能、物理、化学量等参数，根据参数特性的技术要求进行分析和分类，针对产品最终使用特性与相应不同属性的特性进行分析，并确认其是否充分、完整，以便测量验证。
2.1.2测量要求的导出
根据识别出的测量过程特性值范围和要求，确定测量过程相应参数的计量要求，为确定测量方法、选择计量器具、设计测量过程建立基础。
2.1.3测量过程控制级别分类
对所有的测量过程进行级别分类，将参数对产品性能的影响程度分成高、低、一般三个级别控制。不同级别采用不同的方法实施控制，控制级别程度不同，实施准则也不同。（1）高级别控制点应进行测量不确定度评定或测量系统分析，建立核查标准，在分析的基础上用控制图进行监视，实施统计控制；将测量不确定度方案和测量审核纳入工艺文件，将核查标准产品实物档案管理。（2）低级别控制的测量过程进行测量设备计量确认（验证）。（3）一般控制的测量过程采用测量设备按期周检、重复测量、抽样检查，对测量人员的工作实施监督检测等简单控制方法实施控制。
2.1.4资源分析
资源分析包括测量过程分包能力分析和按属性关重特性配置的能力分析。资源主要指设备、方法、环境因素是否针对已导出的测量要求的适应性、充分性及有效性，避免不足而增加不合格数据风险，制定补遗方案或验证方案为计量确认建立基础。分包能力分析指测量过程外包实验室的资质能力分析。配套资源的成本要和该测量过程关重程度相匹配。当采购的外包测量过程具备高控过程条件时，应考虑实验室资源补充。
2.2测量能力确认
按控制级别分类，实施分别确认，以一般和低级测量过程，主要通过溯源规范进行确认，但需要有选择地定期评估测量能力指数。高控过程除了溯源确认外，还要将测量过程在一定样本量情况下进行测量不确定度分析，并将评定结果结合产品最终状态进行定期测量审核，以确保始终具备足够的测量能力和最小的不准确风险。
2.2.1识别完整性
识别完整性是指产品全部的特性分析测量过程是否完整、高控过程是否完整。
2.2.2导出正确性
根据选用的测量方案对测量手段（包括设备的计量特性和环境因素识别）进行验证，导出的正确性应以溯源正确性为基础。
2.2.3资源满足程度
根据识别过程、确认的能力要求、导出计量要求最终确认资源是否足够满足。如不足，分析不合格风险，以确定是否补充或改进资源。
2.3测量过程策划与控制
2.3.1测量过程策划
测量过程策划包括测量过程设计、测量过程确认、测量过程实施和测量过程控制等阶段。
2.3.2应明确实现测量过程的各个阶段和测量过程的组织管理
测量管理体系的核心过程是计量确认和测量过程实现。测量过程策划则从环境、人员、设备、方法、记录、结果分析、数据可靠性、测量不确定度等因素进行考虑控制和实施。环境条件要与产品最终功能特性相对应，在识别和证实两个方面去满足，即列出影响因素、选择监视（或分包监视）手段并记录。
2.4测量过程的审核与监视
2.4.1关键测量审核
尽可能选用各测量过程的核查标准，也可以同其他的不同原理设备、不同验证方法监视测量结果。可以考虑测量结果的拆分和系统分析，对关键测量过程应分析不同特性结果的相关性。
2.4.2关键数据监视
关键测量数据监视主要参考适用的、合理的不确定度评定方法，在建立数学模型、确定传递系数、选择不确定度分量、分析仪器和结果服从的分布规律、确定相关性、确定并合成各分量不确定度等方面，将扩展不确定的结果纳入规范，以验证产品的最终特性。通过仪器比对、方法比对、样品再测及统计技术等确定核查标准，用En值（En=yi-yrU2i+U2R姨）判断结果的满意程度，并对过程能力再分析，寻找薄弱环节。最终，结合功能验证试验寻求测量手段的再改进，达到控制产品质量的目的。
2.4.3可疑数据、问题数据的监视
根据不确定度结果寻找数据处理过程的可疑数据。对于一组重复测量数据可根据格拉布斯、狄克逊等准则判断该数据是否异常；对故障产品的现象和可测参数追溯测量过程各结果的可靠性，再选用适宜的监视方法进行分析，从而为控制结果建立基础。
2.5纠正、预防与改进
对于不合格数据，根据发现的时机进行纠正或原因分析，进而制定纠正措施及预防措施，并作为改进要求的输入。实施PDCA循环，主要针对不合格设备、不合格体系、不合格数据三个方面。
3结语
本文将ISO10012：2003（GB/T19022-2003）标准的理论方法和应用思路引入产品质量控制和改进，意在为产品实现过程建立可靠的数据支持，这是预防和诊断的有效途径。因此，从识别测量过程、选择资源和手段并进行溯源性确认，到测量过程实现的全过程控制，直至通过审核、监视和改进过程，并以证实性方式建立产品信息数据库，将有效规避产品不合格数据风险，从而达到提高产品质量的目的，有效降低因测量控制不落实而出现的质量风险及参数的误判，从而更好地提高装备生产质量。
作者:胡炎 单位:海装西安局
参考文献
系统性危机是房地产市场面临的主要风险，按揭贷款保险能够有效控制风险的扩大，避免贷款人因社会意外事件而失去房产，但由于现有制度设计不尽合理而未能被有力推广，由此对现有按揭贷款保险制度的改良变得十分重要。政府对按揭贷款信息不对称性的控制也是研究的焦点。湖南大学法学院黎四奇教授在《对美国救市法案之评价及其对我国之启示》一文中指出，美国政府在金融危机中虽然没有通过《问题资产紧急救助计划》，但金融机构的系统重要性依然使美国政府的危机处理变得处处掣肘，“大而不能倒”是现代金融市场发展的矛盾产物。我国在金融危机之后为减轻冲击投入了四万亿的政府投资，但这一投资事后被很多学者认为是低效的，反而使经济陷入了长期的衰退，原因主要在于难以对外公开。
二、系统性风险的解决思路
笔者认为，要解决按揭贷款市场的系统性风险核心是要解决各方主体之间的信息不对称问题，因此必须以市场化为出发点。山东大学经济研究院孙天琦教授及中国人民银行《西部金融》编辑部张晓东主任在《美国次贷危机:法律诱因、立法解危及其对我国的启示》一文中指出金融自由化与金融监管的放松是金融危机爆发的大背景，而具体则体现为对投资者权益保护的忽视，特别是一些大的按揭贷款中介组织，凭借《社区再投资法》合法合理的获得零首付的按揭贷款。面对我国目前较高的房产价格，加快推动金融法制建设,建立相应的系统性风险防范措施与征信体系、实行新的市场自律监管制度等都继续得到完善。
美国与中国的按揭贷款市场具有一定的相似之处，危机之前较高的房价泡沫是两者共同的特色，与之不同的是中国具有较高的储蓄率，这意味着中国房市将能够比美国坚持更久的期限，而且中国政府的救市方式一般而言比美国更加直接，在这种情况下危机的作用机制是具有差别的，但最大的差异是我国目前的按揭贷款风控制度中对信息不对称性立法的缺乏致使危机的积累，在这种情况下一旦危机爆发是否能够对其进行有效控制是值得怀疑的。
三、按揭贷款制度的发展方向
1.1合理避税
税金支出是企业很重要的一项支出，出于引导产业发展、区域发展的目的，税法对特殊的企业、行业给予了一定的政策倾斜，所以企业可以通过并购的手段，达到享受税收优惠的目的。一种常见的途径是盈利的企业并购同一控制下的亏损企业，按照会计准则的规定，同一控制下被合并企业的亏损都可以纳入合并企业的范围，并购方可以以此进行纳税筹划。
1.2获取低估值的资产
目前我们的资本市场还属于低效的状态，信息不对称的情况较为严重，此外有部分企业由于管理的原因，导致其盈利能力相比行业平均水平较弱，由于上述这些原因，市场中存在着大量的市场价值低于内在价值的企业，并购方可以寻找这样的企业进行并购就可以获利。
1.3借壳上市
相比其他企业，上市公司更容易获得低成本的融资机会，所以上市公司的资格成为一种优质的稀缺资源。在我国由于历史原因，上市之初的很多国有企业并非一定完全符合上市的条件，加之上市后管理不规范，经营效率低，很多企业面临着退市的风险，也就成了众多企业追逐的“壳资源”。
2企业并购中的财务风险
成功的并购可以给企业带来诸多的利好，但并购并不直接等同于企业创造价值能力的提升，现实中并购失败的案例也比比皆是，个人认为未能充分考虑并购中的财务风险是导致并购失败的一个很重要的原因。按照并购的时间性，并购中的财务风险大致可以分为并购前期的风险、并购实施的风险以及并购后期的整合风险三类。
2.1并购前期的风险
并购前期的风险主要源于并购双方信息的不对称以及前期尽职调查的疏漏。实际并购中有时会因为过于关注企业的财务数据，导致错误地评估企业的潜在价值。在前期尽调过程中，由于被并购方的有意隐瞒或者调查者的疏忽，一些或有负债或者潜在诉讼以及政策风险可能会被忽略。
2.2并购实施的风险
并购实施中的风险主要是融资风险，首先并购方必须能承受并购所需支付的资金规模，不能因为并购影响自身的正常运营。其次必须要满足并购资金的时间进度要求。最后要选择最合理的资金筹集方式，债务融资时要考虑长期债务资金和短期债务资金的搭配，股权融资时还必须考虑老股东是否可以承受股权稀释的风险。
2.3并购后期的整合风险
并购后的整合是并购是否能真正提高企业竞争力的一个关键因素。合并之初，财务运行机制、财务部门及其职能的设计等都会影响并购的效果。重复的部门和人员设置、职能的交叉、运行机制不顺，甚至管理制度的差异等都会降低并购后企业的竞争力。
3并购中财务风险的成因分析
前文所述，成功的企业并购需要防范诸多的财务风险，风险就是结果的不确定性，这些风险的来源大致归结为两个方面：过程中各类要素的不确定性以及并购双方的信息不对称。企业并购中需要考虑的不确定性可以分为三个层面：第一个层面是宏观层面，主要包括国家整体的经济运行周期变化，利率、汇率以及产业布局等国家经济调控政策的变化；第二个层面是中观层面，也即行业层面，主要是企业所处行业情况、经营环境、生产技术更新等，这些因素的变化都会使并购的最终结果与预期发生偏离；第三个层面是微观层面，也就是企业自身的因素，比如并购后企业现金流量出现的变化，并购双方企业运行机制的不适应，重要管理人员、技术人员的变动等。信息不对称是很多企业并购失败的一个关键因素。首先，当前我国很多企业的信息披露体系并不完善，甚至是财务报表的真实性都不能保证，判断企业未来价值需要用的很多关键指标都不对外披露，这些因素都很容易导致对企业价值的误判。其次，对企业的了解和价值的判断是需要一定的专业技术和专业判断能力作保证，需要花费大量的时间和精力，所以前期尽职调查工作不到位也是信息不对称的一个成因。此外，在一些特殊的收购中，企业高管为了自身的利益，很可能会故意隐瞒一些已经存在的事实，比如潜在的负债、可能面对的诉讼等，决策者基于这些错误信息做出的决策，往往也是失败的。
4企业并购风险的应对措施
4.1提高并购前期的信息质量
高质量的信息收集工作，并购成功的基础性条件，实际并购中可以从以下几个方面来提高信息的质量，减少信息的不对称。(1)在并购前期要对企业的行业环境、财务、经营以及资产权属等进行全面的了解，还需要聘请有经验和专业水平合格的中介机构对关键的信息进行调查取证；实务中还可以通过签署关于所提供信息真实与完整性的法律文件，或者留存一定的保证等手段来控制信息不对称带来的预期风险。(2)重新审查财务报表信息。财务报表是并购最重要的一个参考信息，在获得并购企业的财务报表后首先要取证确定所有资产的权属是否明确，其次是关注是否有遗漏的负债，最后还要关注企业的各项准备是否充足计提，利润是否真实。(3)重新评估表外资源。目标企业存在的担保、抵押以及特许经营权、专利技术等表外资源是并购前期需要关注的重点。
4.2综合考虑不同评估办法的评估结果
资产价值基础法、未来收益法、未来股利法以及未来现金流量贴现法是当前评估采用的几类主要办法，几种评估办法各有优缺点，适用的评估对象不同。针对处于破产期的企业一般采用资产法，预计持续经营的企业多采用未来现金流折现法，针对有稳定股利政策的企业还可以考虑股利折现法，在实务中多是综合考虑多种评估办法的结果，从不同的角度评判企业的价值。需要强调的是，评估有一定的主观性，并不能完全消除财务风险。
4.3融资与支付环节的风险防范
(1)企业在并购准备阶段就应该深入了解资本市场，主动关注各类企业可以采用的融资方式，积极开拓和维护各类融资渠道，降低企业的综合资金成本。(2)成功的并购离不开一个成功的融资方案。企业的融资方案设计是一个系统工程，必须全面考虑各类融资方式的成本、企业债务资金与权益资金的比例、不同期限负债的匹配、企业未来现金流入的情况甚至是税收政策的情况。(3)针对并购资金支付环节的风险，首先是要制定严格的支付预算，对资金支付的节点和数量进行严格监控。其次是根据资产负债的期限结构，利用分期支付、主动与债权人达成偿债协议等方式来防范支付风险。此外还可以采用效益补偿式并购、先破产后并购、拆股分红式并购等方式灵活减少现金支出，降低流动性风险。
4.4并购整合期的风险防控
国际电子银行业务游戏规则的权威制定机构棗巴塞尔银行监管委员会电子银行小组(EBG)于2000年10月了《银行监管人面临的电子银行业务风险管理问题》的白皮书。本文试图以此为参照物，探讨、分析电子银行业务的风险及其控制问题，以期对我国银行发展电子银行业务有所启发。
一、风险分析
EBG将电子银行的基本风险划分为两大类：一类是电子银行发展带来的新风险，另一类是电子银行本身具有的传统性银行风险。
1、战略和经营风险
战略和经营风险是指经营决策错误、决策执行不当或对行业变化束手无策，对银行的收益或资本形成现实和长远的影响。战略风险是银行开展电子银行业务时面临的最重大的风险之一。战略风险在属性上更加普遍和宽泛。银行董事会和执行管理层所采取的战略决策都会对其他风险种类产生影响。如果银行战略的规划和执行出现无效或不当，飞速的技术变革，激烈的同业竞争和该战略的性质都会暴露出银行的巨大风险。类似的，如果管理层采取一种过于谨慎的技术跟踪战略也将使银行在一个饱和的市场或迅速巩固的市场中没有丝毫的立足之地。
2、运作风险
运作风险是一种系统技术风险。由于电子银行对技术的高度依赖性，使运作风险成为最重大的风险之一。运作风险来源于以下六个方面：一是技术框架的合理性。如果电子银行系统不能将多种业务系统进行适当的整合，那么银行将由于交易处理发生的错误而暴露出重大的运作风险问题。二是系统安全性。开放的电子递送渠道使银行暴露在新的安全风险之下，形成了新的安全风险问题。三是数据完整性。数据完整性是系统安全的一个重要组成部分。如果银行没有建立一个有效的控制程序，数据在传递和接受过程中就可能发生遗失或转换变形，造成数据不完整。四是系统的有效性。如果银行没有制定一个有效的运行持续性和事故应急计划，系统的超负荷运行和损耗就可能影响银行准确、可靠、一贯地提供适当配套的产品和服务，引起潜在的重大声誉风险。五是内部控制和内部审计。如果银行不具备充分到位的内部控制措施，并且这些控制措施不能得到独立审计的话，那么银行就不能有效防范来自内外部的欺诈行为。六是业务外包。很多银行机构过于依赖少数几个外包商，这种对少数外包商的集中依赖性可能会产生系统性影响。其次，很多技术外包商缺乏银行环境中所要求的控制知识。再次，业务外包也可以引起与风险敞口相关的附加隐私权保护问题。
3、声誉风险
声誉风险是指负面的公众观点对银行收益和资本所产生的现实和长远的影响。阻碍电子银行递送渠道有效性的任何负面发展都可能影响银行的声誉。提供一个能够支持电子银行业的可依赖的网络能力是至关重要的。如果因特网银行业务运作不善；如果银行不能在一个一致的基础上提供可靠、准确而及时的电子银行服务；如果银行不能及时回复客户通过E桵AIL的查询，不能提供适当的信息披露或是侵犯了客户的隐私权，银行的声誉都可能招致负面影响。银行网址上的重大安全缺陷会削弱客户或市场对银行提供适当的管理因特网交易能力的信心。
4、法律风险
电子银行业务产生的法律风险是另一个需要关注的风险问题。目前，各国政府对电子银行和网上交易的法律法规多不清晰，有很多含糊之处，并且缺乏专门规范电子银行的有关法律法规，各国现行的法律和规制框架又存在许多冲突。通过因特网与客户发展关系的一国银行可能并不熟悉另一些国家特定的银行法律和客户保护法律，由此增加了法律风险。
未经授权使用或滥用在因特网上收集到的数据是另一种潜在的法律风险来源。未得到授权的个人能够对银行和外包商拥有的客户“数据仓库”进行攻击或渗透。譬如，黑客或其他人可能渗透到银行或外包商的数据库里去，或者建立他们自己的数据库，使用客户信息进行欺诈犯罪活动。得到授权的人员也可能蓄意地滥用数据，这些都会给银行带来法律风险。
5、信用风险
信用风险是指，由于债务人未能按照与银行所签合同条款或约定行事，而对银行收益或资本造成的风险。银行机构的信用风险可以受到电子银行业务的多方面影响。因特网递送渠道的使用可以使银行特别是小银行迅速扩展，而这会导致资产质量的提高，增加了内部控制风险。因特网的使用也扩展了银行的地域范围，超越了传统的经营地区，这也增加了对当地市场动态和风险了解的难度，必须核实区域外借款人的担保并完善担保留置权。另外，因特网也使得银行难于鉴别一个潜在客户的身份和可信度。而客户的身份和可信度是合理的信用决策的必要组成部分。
6、流动性风险
流动性风险是指银行在其所作承诺到期时，不承担难以接受的损失就无法履行这些承诺，从而对银行收益或资本造成的风险。在因特网上，信息和谎言的流动速度之快可以对银行的流动性风险产生影响。
7、市场风险
市场风险是指因金融市场需求变动而带来的风险。近来网上证券发行和交易的发展对银行市场风险产生的影响是错综复杂的。从市场观点看，一方面网上证券交易量的增加会导致动荡性增加，另一方面也导致了流动性的增加。从单个银行的观点看，如果银行开展或扩大由网上银行所带来的存款经纪、贷款销售或证券化业务，他们就可能增加市场风险。
8、外汇风险
当一笔贷款或贷款组合以外汇计价或以借入外汇作为资金来源，外汇风险就会产生。如果银行接受了外国客户的存款或开立了外币账户，银行就会面临外汇风险。因特网使银行有扩展业务地域范围的机会，开展电子银行业务带来的外汇风险程度就会比开展传统业务带来的风险程度大得多。
二、风险控制
尽管与电子银行相关的上述基本风险种类并不是新的，但这些风险产生的特定方式以及影响程度对于银行管理层和监管人来说却是全新的。与传统银行风险相比，电子银行所承担的风险将更加巨大。针对上述电子银行风险，可考虑采取以下控制策略：
1、建立良好的公司治理结构
因为良好的公司治理机制是银行做出正确战略的平台。银行要取得因特网战略和经营的成功，必须要有一个健全、有效的公司治理结构，龙其是需要一个健康的董事会。董事会如同银行的大脑，大脑不健康，网上战略和经营无从谈起。而这一点恰恰是我国尤其是国有银行所缺乏的。银行应当具备一种严密的分析程序来识别、衡量、监督和控制电子银行风险。对电子银行风险的管理和控制包含“规划实施衡量”等基本环节。在这些环节上，需要银行组织中的不同角色去完成。首先，风险规划由银行董事会负责。董事会应当对会给银行风险管理产生重大影响的有关电子银行技术项目进行研究、批准和监督，并确定有关技术和产品是否同银行战略目标相一致，是否能满足市场需求，是否能够维持该行的竞争能力和赢利能力。其次，技术实施由经理层负责。这就要求经理层具备相关的技能以有效评估电子银行技术和产品为银行选择合适的组合，并确保选定的技术安装正确。再次，衡量和监控风险由监督系统负责。监督系统应该具备相关技能以有效识别、衡量、监督和控制涉及电子银行的风险。董事会应当收到关于所用技术、所定风险及如何管理这些风险的定期报告。作为设计程序的一个部分，电子银行系统中包含有效的质量保证和审计程序。由审计人员对电子银行技术和产品进行独立评估有助于董事会和高级管理层完成自己的责任。
2、设计和执行与电子银行风险相适应的内部控制系统
电子银行改变了传统银行的内部控制、岗位分工和明晰的审计轨迹，使银行在经营和审计方面都极为缺乏专门的技术和技能。银行机构必须具有充分到位的控制措施，由独立的审计部门对内部控制系统作定期的测试和评估。电子银行内部控制系统的目标应包含：技术规划与战略目标的一致性；数据的可用性；数据的完整性；对数据保密和对隐私的保护措施；管理信息系统的可靠性。
电子银行内部控制系统的要素包括三方面：一是内部会计控制，用来保障以资金记录的资产及其可靠性。二是运营控制，用来保障业务目标的实现。三是管理控制，用来保障运营效率的执行政策与程序。这三个要素体现在以下三个层次：一是预防性控制；二是侦测控制；三是纠正控制。
3、保障电子银行系统安全的措施
EBG的调查表明，多数银行都把安全风险看作是与电子银行相关的一个主要风险。安全性始终是电子银行系统中的一个重要问题，而要使电子银行安全运作，还得使用技术的方法来解决因技术带来的问题。保障电子银行系统安全可采取
防火墙、编码技术、授权证明人等技术措施。
4、注重电子银行系统的有效性和持续可用性
除了确保一个安全的开展电子银行业务的内部网络之外，制定有效的容量规划也是确保电子银行产品和服务持续有效性的关键所在。为了有效地进行竞争，避免由于系统损耗引起的潜在的重大声誉风险，开展电子银行服务的银行必须准确、可靠、一贯地提供适当配套的产品和服务。这些因素表明，制定一个有效的运营持续性、防御及事故反应计划是极其重要的。而且，委托外部开发系统的趋势也使银行有必要确保外部服务提供商的类似计划必须到位，并定期检测其有效性。
5、保持对技术外包进行评估和监控的能力
银行要定期对其技术支持来源进行重新评估，以确定已有的方案是否继续适合其业务发展，是否有足够的弹性来满足预期的将来需要。
6、声誉和法律风险控制方面
为防止出现可能导致银行声誉受损的负面情况，银行机构应当发展和监督电子银行业务的运行标准。保护银行声誉的其他重要手段还有定期审查和测试经营持续性、抵御和事故反映计划以及沟通战略。
[关键词]汽车金融风险控制战略联盟
风险产生的根本原因可以归结为金融机构与消费者之间的关于知识和行动的不对称性。汽车金融公司的风险一般是由公司自己承担的，所以专业汽车金融服务机构对客户资信调查都是非常严格的。有的已经建立起一套较为系统的风险控制体系和客户资讯评估系统”，从而对客户进行筛选，按还款能力的强弱对客户采取不同的按揭政策，有效地缓解了车贷风险的发生。但是商业银行由于缺乏专业人员对贷前、贷后及贷中的管理，只是简单的将风险转嫁给保险公司，这种做法对于降低银行的风险是没有任何好处的，最终导致了2003年保险公司的退市。
一、汽车金融服务领域的主体分析
我国的汽车金融服务市场具有极其广阔的发展前景，使得各类企业纷纷加入其中。具体说来，主要有如下服务机构:汽车制造商、商业银行、外资汽车金融公司、汽车经销商、保险公司。目前在我国市场上提供汽车消费信贷的金融机构有银行、非银行金融机构销售商二种。
商业银行一度几乎垄断了国内所有的汽车贷款和金融服务业务。根据中国人民银行的统计，到2003年年底，全部金融机构提供的汽车消费贷款余额达1700.06亿元，比年初增长620.14亿元。其中四大国有商业银行1445亿元，占85%，股份制商业银行206亿元，占12%，城市商业银行45.9亿元，占2.7%;财务公司5.1亿元，占0.3%。但是截至2004年上半年，我国金融机构汽车消费贷款余额为1833亿元，而呆坏账近1000亿元，坏账率有40%左右。而在北京，坏账率更高达50%以上。各大银行陆续停止或者提高了个人汽车贷款业务的门槛，汽车信贷萎缩。直到2006年随着企业和个人征信系统的开通，银行凭借其密集的网络优势和充足的资金是银行汽车信贷的优势所在。汽车信贷业务也逐渐回升。总体来说，现阶段在我国汽车金融服务领域处于主导地位的还是银行。
二、我国汽车金融风险控制中存的在问题
目前我国汽车金融服务领域主体的银行在汽车金融风险的控制中存在以下问题：
1.对汽车金融风险的认识不足，风险控制不到位
银行开办汽车消费贷款之初，通过采取财产抵押、质押、保险公司担保等贷款担保形式，银行认为贷款万无一失。为了抢占市场份额，各行纷纷降低贷款条件。由于贷款客户分散，对贷款人的信用状况缺乏应有的审查，也没有做到贷后跟踪监测，因此造成贷款客户良莠不齐，这些都为信贷风险留下了隐患。而且汽车消费贷款在银行贷款业务中占有很小的比重，不是其主业，在实际业务操作中存在人员配备不足，催收不及时，只管贷不管收，加重了汽车贷款的风险。
2.银行缺乏对汽车经销商的制约，使得经销商将风险转嫁到银行
在汽车消费贷款业务中，银行和汽车经销商的关系只是基于资金供求基础上的商业合作关系，银行为到经销商处购车的客户提供贷款，促进汽车销售。经销商在贷款客户提供物质担保的基础上，为汽车消费贷款提供全保证担保，这种合作应该是双赢的合作关系。但仔细分析就会发现，这种商业关系存在责任不对称，风险分担不平衡。银行提供资金承担了资金损失的风险，相反经销商借助银行贷款促进汽车销售，对其有利，不存在风险。其虽然提供贷款保证，但这种保证通常只是一般贷款保证，是在贷款人落实物质担保之后附加的信用保证。根据我国现行法律规定，同一债权既有保证又有物的担保，保证人对物的担保以外的债权承担保证责任。汽车消费贷款设定的物的担保价值肯定要超过贷款金额，但在执行时却存在许多障碍，不能及时变现，因此可以说经销商的保证责任通常形同虚设。转加之银行对经销商缺乏强有力的制约，经销商为了自己的利益不惜牺牲银行的利益，与客户串通办理假按揭、降低购车首付比例等，这样经销商就把业务风险全部转嫁给了银行，形成银行汽车信贷的高风险。
3.银行汽车金融服务品种单一，产业链短
银行办理的汽车金融业务仅局限于汽车消费贷款，赚取利息收入，不仅造成收入单一，而且缺乏与客户的沟通和联系，无法及时了解贷款客户的基本经济变化情况。银行汽车消费贷款是一项独立的资金服务业务，提供贷款以后除客户按时归还本息外，基本与客户断绝了联系，对客户、担保人等在贷款期间经营状况、经济情况的变化基本处于失控状态，对出现的贷款风险不能及时采取保全措施。
4.银行信贷风险控制机制存在漏洞
当前银行在贷款管理中普遍实行“审贷分离”的原则，即：贷款业务人员负责考察贷款人的信用状况和抵押担保落实情况，将考察结果和意见呈报给贷款审查委员会或部门负责人，其本身没有贷款的权利，最终决定发放贷款的是贷审会或部门负责人。表面看分工明确、相互制约，加强了贷款的安全性。但在实际操作中，这一机制存在很大的弊端：了解情况的业务人员没有放款权利，有决定权的人不了解具体情况。在贷款责任上，由于最终决定权在贷审会，不仅损害了业务经办人员的积极性，而且减轻了其应承担的责任，形成业务人员只管放款，不管风险的消极态度；贷款出现风险时相互推脱责任，最终结果是责、权不统一；分工明确，但责任不清，而且由于这一机制手续比较繁琐，在执行中往往流于形式。这就不难理解为什么商业银行信贷管理制度“越来越完善”，不良贷款比例却居高不下。
三、建立战略联盟、共同防范汽车金融风险
银行或汽车金融公司要加强与保险公司、经销商的协作。汽车金融风险是系统性的，银行或汽车金融公司、保险公司、经销商任何一家单打独斗都难以化解其中的风险，每一个体都有自己的利益，只有通过合作、建立战略联盟才能实现各自利益最大化。这就要求共同对客户的资信状况进行认真调查，确认其是否具有《汽车消费贷款管理办法》规定的资信资格，防范贷款风险。汽车金融服务的各机构间应加强合作建立战略联盟，形成合力，全力打击信用不良客户。银行或汽车金融公司间要定期召开工作例会，将违约严重的客户列入“黑名单”，并互通情况，实现资源共享，切实防范一车多贷、一人多车多贷现象的发生。另外，必要时银行或汽车金融公司还要取得车辆管理部门的配合，认真办理车辆抵押手续。
