时间：2023-06-30 15:46:43
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【关键词】 国际工程承包 外汇风险 防范措施
当前，伴随着汇率体制改革的不断深入发展以及因为受到金融危机的影响，世界上几大主要国家的汇率都发生了翻天覆地的变化。也正是在这样的情况之下，如何有效地防范外汇风险已经成为了从事国际工程承包企业的经济管理工作的重要工作内容。
1. 外汇风险的产生
对于国际工程承包来讲，其与其他类型的对外贸易一样，都会受到汇率变换的影响，存在着外汇风险。但是从某种角度出来来看，建筑行业又与其他的商品贸易有着本质上的区别，具有一定的特殊性。建筑市场与一般的商品贸易市场一样，都存在着十分激烈的竞争，但是工程承包的金额却要比其他商品贸易的金额大出许多，并且具有获利低的特点，多数的工程承包的利润都在10%以下，甚至有的还会更低。而且工程建设具有建设周期和收款周期长的特点，一般情况下，一个周期会持续几年的时间。也正是因为建筑行业和国际工程承包的这些特点，使得其更容易遭受外汇风险，其利润往往会因为汇率的变动而出现减少，严重时甚至会出现亏损的情况。
2. 外汇风险
通过对外汇风险的大量调查和研究，我们可以大致将其分为三大类：
第一，交易风险。交易风险是指那些为进行计算的债权和债务在汇率发生变动之后进行清算交割时出现的风险。对于交易风险来说，这些债权和债务产生于汇率变动之前，而清算交割于汇率变动之后，这样的情况会使我国对外承包企业蒙受巨大的损失。而对于我国的国际工程承包企业来说，其主要从事外币交易行为有以下几个方面：第一、还没有履行的远期的外汇合约；第二、用外币来计价的贷款或者借款；第三、其他形式的以外币进行计价的权益和资产。
第二，经济风险。经济风险就是指对外承包企业所处的经济环境因为外汇的汇率发生变化而导致其未来的收益发生变化的风险。对于经济风险来说，其是一种潜在的风险，它能够直接的影响到我国对外承包企业的海外经济效益以及投资经济价值。而能够有效控制经济风险大小的主要因素就是合同中的支付条件，即：如果合同中规定，外汇的风险由业主来承担，那么对外工程承包企业所面临的经济风险只限于合同中规定不能够提供补偿的部分；当合同中出现调价的公式时，除了要承担固定部分的费用的风险之外，还必须要承担物价增长不足、当地货币贬值的经济风险。
第三，折算风险。折算风险又称为会计风险，其是指企业在将外币的余额折算成为本国货币之时，因为汇率发生变动致使会计账簿之上的相关项目发生一定的变动。这样情况多见于海外子公司与国内总公司在合并财务报表时，因为汇率的变动而导致两种货币在进行折算时出现账面经济损失的情况。也就是说，当用本国货币来计算海外子公司的货币时，有可能会因为汇率的原因而出现收益增多或减少、负债增加或减少的情况。但从本质上来看，企业并没有丧失任何事物价值。
3. 防范国际工程承包中外汇风险的有效措施
在进行国际工程承包时，企业必须要加强对外汇市场的调查和研究，力求能够全面的掌握外汇市场的信息，要加强对外汇风险的预估和分析，一般来说，企业在从事国际工程承包时，可以采取以下措施避免外汇风险：
3.1要依据实际情况，灵活的选择合适的计价货币
在一般的情况之下，如果企业的债权货币和债务货币不是同一种货币时，大多数企业都会选择付汇的方式争取用软币来计价，而收汇则会争取用硬币来计价。对于这样的计价方式来说，其在一定的程度上会受到交易本身的限制，加之交易双方都会采用相同的商业策略，所以，如果交易的一方要想避免外汇风险，就必须要采取提高交易成本的方法。因此，对外承包企业就必须要采取有效地措施，从深层次进行分析，以此来选择合适的计价货币，从而实现防范外币风险的目的：首先，要加强对企业所在的东道国的债权币种和债务币种的平衡进行分析；其次，要从特定项目出发，对债权币种和债务币种的平衡进行分析；第三，要从企业的整体情况出发，债权币种和债务币种的平衡进行分析。
3.2要合理的预测货币的汇率变化趋势，选择合理结汇时间
汇率可以受多种因素的制约而发生变化，例如国际的收支情况、利率的水平、国内与国外的政治经济形势的变化情况以及国际的借贷情况等等。企业在从这些角度出发对汇率变化情况进行预测时，往往会很难得到准确的结果，因此，要想合理的预测货币的汇率变化趋势，就必须要对这些原因进行综合的考虑，从整体的角度出发，全面的分析其可能会对汇率产生的影响。
此外，应付账款和应收账款的时间结构也会影响外汇风险的大小，时间越长，汇率产生波动的可行性就会越大，相应的外汇风险也就会越大，反之，时间越短，其汇率产生波动的可能性就会越小，外汇风险也就会相应的减小。因此，企业还能够通过提前结汇来避免外汇风险。
3.3投保货币汇率保险
货币汇率保险是保险公司向对外承包企业提供的一种，防范外汇风险的保险业务。在国际工程承包时，对外承包企业可以向保险公司投保，这样在发生汇率大幅度变动的情况时，因为外汇风险而带来的损失就可以转嫁给保险公司，即，通过保险公司的赔付来降低企业所受到的损失。但是，需要注意的是，此种外汇风险的防范措施的成本投入较高，因此，在使用之前，企业必须要根据实际情况来定夺。
3.4采用分包经营的形式
企业可以将用当地货币进行计价的合同分包给当地的分包商，通过这样的形式，能够有效的减少合同本身存在的风险。需要注意的是，企业签订分包合同的时候，往往不能够使用主合同中规定的币种之外的货币来当做分包合同中的条款，否则就可能会使企业面临额外的外汇风险。
结束语：
总而言之，外汇风险是对外承包企业在从事跨国经营中必须要面对的风险之一，因此，对外承包企业必须要正确的看待外汇风险，从事国际工程承包时，必须要加强对实际情况的调查和研究，灵活的选择合适的货币进行计价；要加强对货币汇率变化情况的调查和研究，并以此为依据选择合理的结汇时间；要通过投保外汇风险保险和分包经营等形式来规避、防范外汇风险。只有这样才能够更好的防范外汇风险，确保企业的经济效益不受到侵害。
参考文献：
[1] 孙晓丹，王勃，刘俊颖. 国际工程承包项目汇率风险应对[J]. 国际经济合作， 2008，（09） .
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[3] 庄卫东.人民币升值对我国国际工程承包企业的影响及对策[J]. 国际经济合作， 2008，（07） .
[4] 梁春玉.国际工程承包企业规避外汇风险的方法分析[J]. 商业研究， 2009，（04） .
关键词:人民币汇率 外贸企业 经营策略
自2005年7月21起,我国开绐实行以市场供求为基础,参考一篮子货币进行调节,有管理地浮动汇率制度。人民币汇率不再盯住美元,形成更富弹性的人民币汇率机制。7月21日19时,美元对人民币汇率的中间价从8.2765调整为8.11。国内外经济学家认为,人民币中长期升值预期依然存在,人民币汇率有可能进入一个持续的“上升通道”。接下来的近5年时间,人民币汇率的走势也应证了专家们的判断。到今年的9月30日,美元对人民币的中间价已跌为6.7011。作为对汇率变化最敏感的外贸企业,如何应对人民币升值的风险,显得尤为迫切和重要,下面笔者结合本单位的实际情况谈一些防范措施。
我公司是一家享有外贸流通经营权的油田企业,肩负着本油田设备材料进口、油田产品出口、对外经济技术合作和劳务输出等业务的重任,目前进口市场主要是本地油田,其他油田也有少量业务,出口市场主要集中在哈萨克斯坦。我公司从汇率突然调整的损失中逐渐变的敏感起来,企业应对汇率调整有更强的适应能力,同时掌握了一些规避汇率风险的常用手段。
■一、高度重视人民币汇率形成机制改革,加强跟踪研究
要经常关注近期人民币兑美元、欧元、日元等主要币种的汇价变动情况,深入研究人民币升值对本企业进出口产品的影响程度,努力增强应对工作的针对性和有效性。
■二、提前或推迟结算
即通过预测计价货币汇率的变动趋势,适当地提前或推迟收付有关款项,以规避汇率风险或赚取汇率收益之效。具体做法是:当预测计价货币行将进入贬值趋势时,出口方应尽早签订出口合同,并尽早以即期外汇交易的形式收回出口货款,避免因计价货币汇率的下跌而造成损失;而进口方则应尽量要求延期付款,或推迟向国外购货,以便在计价货币贬值后能以相对较小的成本进行支付。反之,当预测计价货币行将升值时,出口方应通过推迟交易或允许进口方延期付款等方式,以期获得计价货币汇率上升的收益;而进口方则应提前购买,或在条件相宜的情况下预付货款,以免汇率上升后使进口成本提高。
■三、通过合理提高出口报价、降低采购成本向客户或供货商转嫁或共同分担汇兑损失风险
对于自营出口业务,我公司根据新的汇率调整出口报价,并尽快与外商沟通,并做好与供货商的沟通,订立新的协议,对于出口业务,改变按固定换汇成本结算的方式,与委托方签订新的出口协议,明确按固定费率收取费,从而规避汇率风险。
■四、利用金融工具规避外汇风险
目前国内金融机构为企业提供的汇率避险工具有人民币远期外汇交易、远期外汇买卖、外汇期权、掉期交易、出口押汇及结构性存款等。企业应充分了解这些业务的功能,并密切与银行员工沟通以充分利用其来规避汇率风险。
我公司运用较多的是直接的远期外汇交易,它是指直接在远期外汇市场做交易,而不在其它市场进行相应的交易。远期汇率可能高于或低于即期汇率。公司或企业通常不会提前知道其收入外汇的确切日期,为了避免汇率在国内采购与国外销售的时间差内的变动,我公司的出口业务在与国内企业签订合同时基本以远期汇率为依据,即估算收汇的大致时间,用远期汇率作为结算汇率。这样在人民币兑美元升值的市场环境下,可以保证采购成本的有效控制和降低,避免了外汇汇率的交易风险。远期外汇交易能有效地规避汇率出现不利变动时给企业造成的损失,尤其是硬币种(美元等)波动较大的货币,效果更加明显。
■五、综合运筹外汇现汇账户
面对人民币升值的新形势,我公司根据自身实际情况,出口收汇和进口用汇很好的衔接,减少外汇资金占用,减少汇差损失和手续费开支;在预测人民币升值的情况下将当前不用的美元外汇及时结汇,极大的减少了损失。
■六、以后工作中可参考的金融避险工具
(一)出口押汇和贴现
出口押汇是指出口商在发出货物并向银行提交信用证或合同要求的单据后,银行应出口商要求向其提供以出口单据为抵押的在途资金融通。出口贴现是银行买入远期承兑信用证项下银行已承兑,未到期的远期要据,为出口商提供的短期资金融通业务。因可在实际收汇之前,按办理押汇、贴现时的外汇牌价兑换成人民币,而还款则用实际收到的外汇。这两种方式就很好地规避了出口业务中人民币汇率波动的风险。
(二)“福费庭”业务
福费庭(FORFAITING)又称包买票据,指包买商(通常为商业银行或银行的附属机构)从出口商那里无追索权地购买已经承兑的,并通常由进口商所在地银行担保的远期汇票或本票。它的基本特点是一次买断,无追索权,该远期票据若到期无法兑现,银行也不能向出口商追索。出口商将收取货款的权利、风险和责任转嫁给包买商,即达到了提前结汇收取货款,从而防范了汇率风险的目的,还可以进行正常的核销退税,加快了企业的资金周转,并且该业务还不占用银行给企业的授信额度。
(三)进口押汇
汇率风险是指一个经济实体或个人在涉外经济活动中，因外汇汇率的变动，使其以外币计价的资产或负债价值发生不确定性改变，从而使所有者蒙受经济损失的可能性。它表现在两个方面：贸易性汇率风险和金融性汇率风险。在国际贸易活动中，商品和劳务的价格一般是用外汇或国际货币来计价。在实行浮动汇率制的今天，由于汇率的频繁波动，生产者和经营者在进行国际贸易活动时，就难以估算费用和盈利，由此产生的风险称之为贸易性风险；在国际金融市场上，借贷的都是外汇，如果借贷的外汇汇率上升，借款人就会遭受巨大损失，此种汇率风险称为金融性汇率风险。
自2005年7月我国汇率机制改革以来，人民币汇率更趋灵活。近年受全球金融危机影响，人民币对美元、欧元等世界主要货币汇率变动更加难以预料，加大了我国外贸企业的贸易性汇率风险。今年上半年，人民币升值再次成为国际经济和社会舆论的焦点。由于人民币升值可能直接侵蚀出口业务利润、影响外币资产价值，如何积极采取对策、应对及防范随之而来的贸易性汇率风险，已成为外贸企业的当务之急。
二、运用金融工具防范汇率风险方法
笔者拟就目前环境下外贸企业如何规避贸易性汇率风险作一探讨，规避贸易性汇率风险的方法多种多样，总的来讲分为两类：
（一）远期合约套期保值；
远期合约是交易双方约定在未来的某一确定时间，以确定的价格买卖一定数量的某种金融资产的合约。远期合约使资产的买卖双方能够消除未来资产交易的不确定性。远期合同套期保值指进出口企业以其主要贸易国的货币（如美元）作为支付手段时，与银行签订合同，约定在某一未来日期里，公司向银行支付约定数量的货币以获取约定数量的另一种远期支付货币，降低或锁定汇率风险，实现套期保值。目前各银行远期合同期限有1个月、3个月和6个月等，期限超过1年的远期套期保值合同较少见。
假设中国DF公司以信用证180天结算条件向韩国供货商采购了120万美元的货物，转售给一家法国进口商，与法国进口商也以信用证180天方式结算，货物出售这一天的汇率是1欧元兑换1.35 美元(EUR1=USD1.35)，货款总额为100万欧元，中介利润15万美元，法国进口商届时支付100万欧元给DF公司。现在DF公司就承担了USD-EUR汇率变化的风险。如果这180天内欧元贬值，比如说1欧元兑1.15美元，那么，当出口商到期收回这100万欧元时，它只相当于115万美元，但DF公司预期是收到135万美元后转付韩国供货商的货款，汇率的变化造成了DF公司20万美元的损失，DF公司不但赔进了全部预算利润15万美元，还直接损失5万美元。
DF公司可以利用远期合同使自己免受此类损失，即在采购及销售之时，与银行签订期限配套的远期外汇买卖合同进行套期保值，约定届时企业可以按银行确认的远期汇率 （假设当时6个月的远期汇率： 1欧元 =1.31美元）以收汇款中近92万欧元向银行购买120万美元（USD1200000/1.31=916031欧元），用于支付韩国供货商货款。这样，DF公司在进出口成交之时就锁定了盈利，当然，若届时欧元升值，则DF公司需承担即期汇率与远期汇率之差的机会成本。
（二）远期结售汇规避汇率风险
远期结售汇是指进出口企业与银行签订远期结售汇合约，按照当时买卖双方确定的远期汇率，约定将来办理结汇或售汇的外汇币种、期限、金额等，在到期日外汇收入或支出发生时，按照该远期结售汇合同约定的币种、金额、汇率办理结汇或售汇业务。操作方法是：当企业因担忧汇率涨跌有锁定远期结汇或售汇汇率的需求时，通过比较各银行远期外汇价格，选择价格最有利的银行进行协商，按照企业目的与银行签署一定外汇金额的远期结售汇合同，将未来特定日期的汇率锁定在固定的水平上，到期企业按照远期合同向银行办理结售汇，防止汇率涨跌幅度超出预期而发生汇率风险。远期结售汇的交易期限最长至12个月，分为7天、20天、1个月至12个月14个档次。目前国内银行交易币种包括美元、港币、欧元、日元、英镑、瑞士法郎、澳元、加元、新加坡元等9个币种。在人民币升值的大趋势下，企业可以通过做远期结汇来锁定未来收汇的汇率风险，其核心在于贴水的幅度小于人民币升值的实际速度。
例如：DF公司以3个月后T/T收汇方式出口美国100万美元服装，为预防这期间人民币升值造成汇率损失，DF公司与中国银行签订了一份远期结汇合同，确认以1美元=6.8012元（当日现汇买入价USD1=RMB6.8125）的三个月远期买入汇率向中国银行结汇100万美元。三个月后DF公司收到美国客户支付的100万美元，中国银行执行远期结汇合同支付DF公司结汇款680.12万元，若因人民币升值当日美元现汇买入价已是USD1=RMB6.7500，则DF公司规避了51200元汇率损失（USD100万*6.8012-USD100万*6.7500）。
（三）货币期权套期保值
期权是指在未来一定时期可以买卖的权力，是买方向卖方支付一定金额的期权费后拥有的在未来一段时间内（指美式期权）或未来某一特定日期（指欧式期权）以事先规定好的价格（指履约价格）向卖方购买或出售一定数量的特定标的物的权力，但不负有必须买进或卖出的义务。期权交易事实上是一种权利的交易。买方有执行的权利也有不执行的权利，完全可以灵活选择。
以外币为对象的远期买卖权利叫外汇期权，即购买期权者预付一笔期权费（一般1%-2%），就可以有权在指定的以后日期（3个月、6个月或9个月）以固定的价格买进或卖出一定数额的外币。对于预料价格上涨的外币，需要取得购买期权，即有权在该外币汇率上涨时，以购买期权时的约定汇率（相对较低）购买该外币；对于预料汇率下跌的外币，需要取得出售期权，即在该外币汇率下跌时，有权以购买期权时的约定汇率（相对较高）出售该外币。如果该外币价格不是按照预料变动，则允许期权作废。这样就可以达到套期保值，规避汇率风险的目的。
货币期权既可以较好地规避汇率风险，同时，因其执行的可选择性又可降低判断失误产生的损失。货币期权合约在执行时，以货币实物交割，也可以只交割价差。
（四）货币期货套期保值
一些大型集团可以通过金融期货交易进行外汇的套期保值，这就涉及期货合同，而不是远期合同。在国际货币市场，交易货币通常被视为商品，并以期货合同形式交易。期货合同的套期保值成本与远期合同不同，不是由某个银行确定，而是在交易所场内，通过交易各方公开、公平竞价形成的。期货合同由经纪人进行买卖，出口企业必须在其经纪人处开立一个保证金账户。期货合同的金额是固定的，如25000欧元，并且使用标准的交割日期。企业可以利用期货市场中一种货币相对价值的上升或下降所带来的好处规避汇率风险，这主要是通过买进或卖出外汇期货，建立多头头寸或空头头寸实现的。
（五）信贷市场或货币市场套期保值
信贷市场或货币市场套期保值涉及到信贷――也就是贷款，渴望进行套期保值的公司是借款者。公司应结合经营需要、并对不同币种的贷款利率进行比较后，在公司资金紧张的状况下多借入呈贬值趋势外币，在公司资金富余的状况下多存储呈升值趋势的外币。假定DF公司目前资金状况趋紧，预计欧元将贬值，现在需支付进口款200万欧元，而公司需到三个月后才有等额欧元现汇收入，那怎么样通过货币市场来保值呢？普通做法是：借入人民币，用人民币购买欧元后支付，等三个月后欧元收汇后结汇成人民币归还银行贷款。这种看似正常的操作其实给企业带来了三部分损失：一是欧元贬值损失，二是外汇买卖差价损失，三是一般情况下，国内人民币贷款利率高于外币贷款利率，造成了利差损失。更好的做法是：外贸企业在搜集了解各银行外币贷款品种的基础上，结合进口信用证、出口商票融资或直接外币贷款等手段，借入200万欧元支付进口款，待三个月后有等额欧元现汇时归还银行，既有效防范了贬值给三个月后收入的200万欧元造成的损失，又规避了外汇买卖差价损失和利差损失。通过信贷市场或货币市场实现套期保值。
（六）货币掉期(互换)
货币掉期交易，指客户与银行签订货币掉期协议，约定在一定期限内将以一种货币计价的债务（或资产）转化为另一种货币计价的债务（或资产）。本金在期初（可自由选择是否交换）和期末以事先约定的汇率交换，避免了外汇波动的不确定性。银行在与客户签订货币掉期协议后，通常选择在国际金融市场中，找寻交易对手，对外平盘，并不承担交易敞口风险。因此，掉期交易也是一种比较稳妥的避免汇率风险的方法。
三、利用合同保护条款防范汇率风险方法
除了上述一类利用银行等金融机构提供的金融工具防范汇率风险外，第二类方法，是利用合同取得保护条款或通过强化进出口流程中的某个环节，达到共担或降低汇率风险的目的。但这类方法难免会降低企业竞争优势、增加企业固有成本，相比之下，利用金融工具方法，更具优势。第二类方法主要有：
（一）优化货币组合的方法
通常情况下，在出口贸易中，应当选择“硬币”或具有升值趋势的货币作为计价货币；在进口贸易中，应当选择“软币”或具有贬值趋势的货币作为计价货币。在金额较大的进出口合同中，为了缓冲汇率的急升急降，可以采用多种货币组合来计价。在选择的货币组合中，可以采用“硬币”和“软币”组合的方法，使升值的货币所带来的收益用以抵消贬值的货币所带来的损失。
（二）提前收付或延期收付
进出口合同生效后，企业应当密切跟踪预期应收、应付货币对本币的汇率变化，一旦发现汇率出现较为剧烈的升降变化时，可以通过对应收、应付账款更改收付时间来加以规避。在这种情况下，如果对方不同意，可以通过一定金额的折扣来作出让步，这样就可以减轻因汇率剧烈变化而将要受到的相应损失。
除了实质上向客户提前收付或延期收付外，外贸企业还可以通过向银行办理押汇、续做福费廷、商票融资、进口信用证融资等手段实现形式上的提前收付或延期收付，同样能防范汇率风险。
（三）平衡收付
平衡收付适用于兼有进口、出口业务的企业防范汇率风险。是指在同一时期内，企业通过运筹创造出一个与存在风险的货币相同币种、相同金额、相同期限的资金相反方向流动的经营状况，借以抵消外汇风险的方法。操作上与出口押汇、福费挺、出口商票融资等组合起来，在企业出口额等于进口额的前提下，使企业收汇期限又与对外支付时间匹配，避免外汇兑换，规避汇率风险。
（四）调整合同价格
在出口业务中，如果进口商坚持以本国贬值趋势货币作为计价货币，在汇率呈现下降趋势期间，出口企业的汇率风险就会加大。为此，出口商应当尽力调高出口货价，应力争按固定汇率或现金结算，以尽可能弥补收汇时出现的损失。
（五）增加外汇保值条款
企业在进行交易谈判时，可以根据汇率市场的情况，在合同中增加外币保值条款。在实际业务中有三种类型：一是确定汇率的“商定汇率”，如果实际支付时两种货币的比价超过“商定汇率”的一定幅度时，则对原货价进行调整；二是计价用“硬币”，支付用“软币”，支付时按照计价货币与支付货币的现行牌价进行支付，以保证收入；三是计价和支付都使用“软币”，但签订合同时明确该货币与另一种“硬币”的比价，如果实际支付时这一比价发生变化，则原货价按照这一比价的变动幅度进行调整。
参考文献：
[1]柳世平，赵建国等.规避汇率风险的策略选择及分析[J].对外经贸实务，2006，（1）
关键词：上市公司；外汇风险；防范措施
一、外汇风险现状分析
企业发展中会面临各种各样的风险，而规避汇率风险是企业发展中较为重要的一部分。人民币汇率变动会造成企业外汇风险的产生，由此给企业带来一定的损失。
1.外汇风险管理现状
当今世界全球经济一体化，是国际金融发展的趋势，企业发展中会面临各种各样的风险，而规避汇率风险是企业发展中较为重要的一部分。人民币汇率改革之后，少数企业采取利用金融工具等有效措施来规避外汇风险，外汇风险防范意识得到一定的提高，规避方法多种多样，对汇率变动的适应性逐渐加强。但我国大多数企业的外汇风险防范意识严重不足以及外汇风险管理体系的不完善都是应对企业造成损失的不安因素。
由于我国企业外汇风险管理正处于初级阶段，各方面发展不甚完善，只有少数企业意识到规避外汇风险的重要性，对于绝大多数企业由于人力、物力、财力的限制，在外汇管理体制中采取“听之任之”的态度。因此，很多企业都遭受了因汇率变动而造成的外汇损失。
2.企业规避外汇风险现状
近年来，人民币升值进程越来越快，对拥有大量外币资产尤其是出口型企业来说，负面影响不容忽视。在金融风暴的影响下，印尼计程车公司欠B企业巨额款项，但由于印尼盾汇率大幅度下降，于是其决定延迟配股计划，以当时印尼在金融危机中的局势，B企遭受巨大的汇率风险已成为必然；而中国南车能得以规避外汇风险在于持有的外汇主要还有港元和美元，在其他货币出现大幅度下跌时，港元和美元汇率相对稳定，所以不会给企业造成太大的损失。
从以上公司案例可以看出，企业遭受巨大损失的原因是运用单一的外币作为计价结算货币；而中国南车的成功避险则证明了选择多种货币作为计价货币对外汇风险防范具有重要的意义，企业运用各种金融工具可以规避外汇风险。
二、企业外汇风险管理中存在的问题
国际金融市场上汇率变动给企业造成的损失往往让人感觉束手无策，这是由于外汇管理体制不健全造成的，以下主要阐述我国企业外汇风险管理中存在的主要问题。
1.企业外汇风险防范意识淡薄
我国大多数涉外企业都缺乏外汇风险防范意识，对外汇风险管理缺乏深入理解，企业外汇风险管理部门在企业经营中最直接的表现是成本的增加而非利润的增加，所以难以看到由于外汇风险管理给企业带来的利益，从而忽视外汇风险管理，认为没有必要采取外汇风险管理。因此会给企业带来不利影响。
2.企业缺乏外汇风险抵抗力
企业应对外汇风险的良好前提就是拥有强大的风险抵抗力。我国的许多涉外企业缺乏这种风险抵抗力，缺乏外汇相关知识以及外汇理财技巧，不能对汇率变动掌握一定的趋势，更不能有效利用金融工具规避外汇风险带来的损失。与此同时，我国很多的涉外企业缺少充足的资金来应对外汇风险，面对外汇风险带来的损失缺少抵抗能力。
3.缺少完善的风险防范机制
企业进行外汇风险管理的前提就是拥有一套良好的风险防范体制，其对企业来说至关重要。但是我国金融市场还不成熟，很多金融服务比较落后，与外汇风险防范配套的金融服务机构缺少健全的防范机制，无法给涉外企业提供完善的金融服务，这会严重阻碍企业经济稳定发展。
4.缺少完善的外汇市场
外汇市场是是为涉外企业提供金融服务的场所，是为涉外企业提供信息支持的主要媒介。我国外汇市场的建立是在市场条件不完全的条件下产生的，与国际上与一些国家相比还存在很大差距，难以为企业的稳定发展提供相应的支撑。
三、外汇风险防范措施
目前我国涉外企业在外汇风险管理中存在各种各样的问题，有些问题是完全可以通过防范措施解决的，下面是针对企业外汇风险管理中存在的问题提出的解决措施。
1.提高企业外汇风险防范意识
企业只有意识到防范外汇风险的重要性，才能有效规避外汇风险。企业在国际贸易活动中的每一项业务都有可能涉及到外汇风险，各部门都应积极参与风险管理策略的实施过程，只有每个部门、每名员工具备了汇率风险管理意识，与外汇风险管理紧密结合起来，从源头上预防外汇风险的发生。
2.增强企业外汇风险防范能力
企业要想长足稳定发展，必须具有较高的风险防范能力，然而企业外汇风险防范能力普遍较弱，所以企业应密切关注人民币汇率变动趋势，积极关注国内外金融市场的变化，努力提高运用金融避险工具的能力，同时应在企业日常经营中的各个步骤建立外汇风险防范机制，积极采用各种避险方式，注重培养相关专业人才，提高防范外汇风险的技能。
3.完善外汇市场机制
外汇市场作为企业进行国际贸易的重要场所，其内部机制完善与否显得尤为重要，国家作为宏观调控的主体，应在企业进行外汇风险管理的进程中要充分发挥其引导作用，加大对国际贸易中汇率变动趋势变化的预测力度，为企业提供信息支持，完善外汇市场机制是企业良好发展的重要因素。
四、结论
现如今，我国企业的理论方法和实践经验都不甚成熟，所以企业外汇风险管理问题尤为需要关注。我国经济的发展正处在转型期，面临一些市场机制不完善等因素，所以不能照搬西方发达国家的风险防范措施，应结合我国经济发展实情，把握我国企业面临的独特经济环境，学习借鉴国内外其他企业外汇风险管理中成功避险的经验和方法，选择恰当的避险工具。将适用的风险防范措施应用到我国企业中。
参考文献：
[1]陈寅.制造业公司汇率风险暴露计量和实证分析[J].中国对外贸易，2009（4）：44-46.
[关键词] 外汇风险 风险管理 成因
我国于2005年7月21日实行浮动汇率制度，这加大了汇率的不确定性和浮动空间，增大了企业的外汇风险。在此情况下，企业必须未雨绸缪，及时提高外汇风险防范意识和管理水平，为企业的长期良性健康发展奠定基础。然而，面对日益增大的外汇风险，企业的防范和规避现状却不容乐观，许多企业仍然对外汇风险不敏感，没有主动增强避险能力和意识，严重缺乏汇率成本的概念。基于此，本文从企业内外部两方面出发，对其外汇风险管理中存在的问题及其成因进行分析。
一、内部问题及其成因
1.外汇风险管理意识薄弱。由于我国长时期实行固定汇率制度，大多数企业缺乏外汇风险防范意识。一方面对防范汇率风险的重要性缺乏深刻认识，对国际经济交往中可能面临的外汇风险不敏感，没有主动增强避险意识和避险能力；另一方面对外汇风险管理工具缺乏必要的了解，并不十分清楚目前外汇市场中能规避外汇风险的金融衍生工具，更不知道如何应用这些工具去防范和规避外汇风险。
2.缺乏完善的外汇风险综合管理体系。大多数企业因从事国际业务时间不长，外汇风险综合管理体系建设空白，没有设立专门的外汇风险管理机构，也没有完善的外汇风险度量体系和评估体系，外汇风险管理职能由财务部门兼管，导致企业无法对外汇风险进行有效的识别和测量，更谈不上对外汇风险进行有效管理及对管理收益和成本进行有效评估。
3.外汇风险管理专业人才匮乏。近几年，大多数企业对各类人才的培养都取得了不小的成绩，但都缺乏外汇管理方面的专业人才，这也是目前我国外汇市场普遍存在的问题。由于缺乏专业的外汇管理人才，许多企业的外汇风险管理职能只能由财务部门代为履行，而知识结构的不同使财务人员不仅在处理一些外汇风险管理专业问题时感到力不从心，而且也无法从企业战略的高度出发，利用有效的手段对企业的外汇风险进行有效的防范。
产生这些内部问题的原因主要有：首先，这与我国长期实行比较固定的汇率制度有关，由于汇率长期比较固定，企业承担的汇率风险较小，致使其对外汇风险管理热情不高，造成外汇风险管理缺乏存在基础。由于思维惰性，汇改后，企业对外汇风险的管理意识还停留在原来阶段，综合管理体系也没有立即建立和完善起来，而专业性外汇风险管理人才也无法在短时期内培养起来。其次，外汇风险管理在企业经营中最直接的表现是增加了企业的运营成本而不是给企业带来了利润或减少了损失，外汇风险管理的价值很难被看到，造成企业忽视外汇风险管理。再次，我国的相关政府部门和金融机构对汇改所带来的影响认识和估计不足，导致他们对企业进行外汇风险管理的宣传不到位。
二、外部问题及其成因
1.特有的体制性约束。现阶段，企业在外汇风险管理时，不可避免地要受到我国特有的体制性约束。第一，对市场参与主体的约束，目前的市场参与主体只有中央银行等少数几家国有银行，基层金融机构和企业被排除在外，更不用说真正意义的外汇经纪人了，这造成了外汇市场的排他性和垄断性。第二，对外汇交易的约束，目前外汇交易还不能完全按交易双方意愿进行，这使外汇供求有一定扭曲，资源配置的有效性受到影响。
2.市场不发达，可供选择的避险工具有限。目前，衍生金融工具已经成为国际上最主要的外汇风险管理手段，其数量已超过3000种。但我国现阶段外汇市场提供的避险工具匮乏，只有远期结售汇、掉期等少数几种，对于具有保值性质的期货等国际外汇市场上广泛应用的衍生产品交易要么尚未开展，要么市场规模过小而难以满足企业的需要。另外，对于少数几家指定的外汇交易国有银行，其外汇业务开展对象主要是一些骨干出口型企业和大型国有企业，而对一般规模较小、业务量有限的企业却不甚重视，可供这些企业选择的避险工具更加有限。
3.具有外汇资质银行和外管局等相关机构服务配套机制落后。在汇改后企业外汇风险日益增加的新形势下，金融和外管局等相关机构的服务配套机制建设并没有及时跟上。第一，对企业的宣传力度不够，特别是具有外汇资质银行，并没有积极主动地向企业宣传外汇风险控制工具和汇率管理知识，以提高企业对汇率变动的敏感性和外汇管理水平。第二，与企业的联系不够紧密，也没有及时公开、通报业务信息，为企业进行科学的外汇风险管理决策提供参考，反而有时在业务办理过程中出现矛盾和扯皮现象。第三，具有外汇资质银行的外汇业务创新能力有限、创新动力不足，不能根据企业的实际情况制定相应的避险策略，以更好地为企业的外汇风险管理服务。
产生这些外部问题的原因主要有：一方面是长期的固定汇率制度对具有外汇资质的银行和外管局等部门产生深远的影响，再加之专业外汇风险管理人才的匮乏，使这些部门还无法在短时期内完善相应的体制建设来为企业服务，即使是具有外汇资质的专业银行，如何管理自己的外汇风险都还没有很好解决，更不用说很好地为企业服务了;另一方面，这些外部问题的产生与我国目前的外汇市场有关，这是一个不完全市场条件下的外汇市场，外汇风险管理必定会受到制度性的约束。
参考文献：
[1]栗书茵:我国涉外企业外汇交易风险研究[J]. 中央财经大学学报, 2006,12:48-53
关键词：中小企业；国际贸易；外汇风险
中图分类号：F253 文献标识码：A文章编号：1006-4117（2012）03-0051-02
随着国际贸易的纵深发展，外汇所带来的风险也越来越受到人们的关注。而且，汇率改革之后，人民币本身的汇率弹性变动增强，汇率较之以前在波动幅度内变动频率更快，这样就使中小企业在国际贸易中不可避免的要应对越来越多的外汇风险。加之全球化或区域化的经济危机和社会危机越来越多，这就导致了企业的外汇风险进一步增强。面对双重外汇风险，我国企业规避外汇风险却十分被动，成本也很高，外汇风险管理状况不容乐观。
一、中小企业外汇风险管理现状分析
在汇率改革之前，我国实行的是固定汇率制，即人民币与美元之间的汇率相对比较固定，汇率变动所带来的风险和收益都由国家承担。随着人民币汇率市场化进程的发展，中小企业在国际贸易中要考虑到自己所面对的外汇风险。随着外汇风险的增大，我国企业自身的防范能力显得十分薄弱。以下就从我国企业外汇风险管理的现状进行分析，探索我国中小型企业在外汇管理中的薄弱环节。
（一）外汇风险管理意识和能力薄弱
在2005年汇率体制改革之前，我国实行固定的汇率体制，人民币和美元的汇率相对比较固定，汇率的风险由国家承担，企业在这样的汇率环境下处于零风险状态，自然就缺乏外汇风险管理意识。很多企业在自身经营的过程中，依赖国内的资源优势和劳动力优势，缺乏自主创新意识和能力，对技术的更新较慢，汇率的风险承担完全依赖于国家，这样就导致企业的汇率风险防范意识缺乏现实需要。企业的管理人员和财务人员对外汇的作用也不加以重视，既没有带动企业树立外汇风险防范意识，也不积极主动提高自身的外汇方面的知识。在这样的情况下，当市场出现外汇风险或者波动的时候，企业的管理者就不能对整个经济形势作出正确的判断，也不能对外汇状况作出果断的决策。外汇风险管理意识的缺乏，必然带来企业应对外汇风险的能力较差。由于企业对外汇知识的缺乏，对外汇风险防范意识的单薄，带来企业对汇率改革并不重视，对外汇市场上哪些金融衍生工具可以规避外汇风险更是概念模糊，如何着手应对外汇波动就成为企业管理中的一大难题。
（二）缺乏完善的外汇风险综合管理体系
制度是保证中小企业有序管理的保证，国际先进企业在制度建设方面极为重视，从交易管理制度、会计管理制度、人员管理管理，到专门的风险管理制度，都将外汇风险管理作为重要内容进行规范，企业形成了有效的外汇风险综合管理制度体系。而我国的大多数企业，特别是中小型企业由于长期缺乏外汇风险防范意识，在外汇风险管理的体系建设上基本是空白。具体表现为以下几个方面：首先，机构设置上的空白。我国的企业很少有专门设置一个机构或者部门来负责外汇风险管理。在我国，跨国公司中对于外汇的管理往往由财务人员兼任，财务人员本身对于外汇知识了解较少，对于外汇风险的防范意识和能力都欠缺，在缺乏专业知识的情况下，财务人员就不能采取有效的手段来应对外汇风险，当有汇率波动或者风险的时候，公司就很难适应汇率的变化并因此可能带来损失。其次，缺乏完备的外汇风险监控体系，外汇风险监控体系可以对风险进行有效的监控，对于潜在的风险能够产生预警机制，及时的发现问题解决问题。而我国的企业很少建立风险监控体系，这就导致去也很难有效的监控风险规避风险，从而达到最佳的管理效果。我国企业缺乏外汇风险管理的部门和体系，没有制度上的保证，企业的管理能力就大打折扣，这也是我国外汇风险管理水平落后的一个重要原因。
（三）外汇风险管理专业人才匮乏
中小企业要实现有效的外汇风险管理，必须有专业人才的支持和保证。外汇风险管理专业性很强，对人才的要求也很高，不但要具备专业知识和能力，还需要有着丰富的经验。国际上的大型跨国公司都十分重视人才的引进，以此来保证企业外汇风险管理能力。但是，我国中小企业在岗位设置上，就很少有专门的外汇风险管理岗位，外汇风险管理的专业人才的培养和招聘一直就没有受到重视。因此，企业外汇风险管理的专业人才严重缺乏，对外汇风险管理的知识的分析和研究也就存在严重不足。在人才缺乏的情况下，企业就很难对外汇风险作出科学合理的分析和预判，当企业面对外汇急剧波动的时候，企业很难有效有序的来应对。外汇管理专业人才的缺乏，不仅是我国企业外汇风险管理普遍存在的问题，也是目前我国外汇市场普遍存在的问题。
二、中小企业规避外汇风险的对策建议
当前，国际间贸易越来越频繁，汇率的变动直接影响到贸易的进行和企业的发展。当前，汇率波动越来越频繁剧烈，外汇风险成为我国中小企业对外贸易面临的一个重要问题。在当前环境下，我国企业如何应对外汇风险，成为企业发展的一个重要问题。这就需要企业首先树立风险防范意识，培养专业的外汇风险管理人才，设置专门的机构对外汇风险进行分析和判断，形成有效的制度，对外汇风险进行规避和防范。
（一）提高外汇风险管理和规避意识
采取规避策略能有效降低中小企业的国际贸易外汇风险，而且国内外的跨国企业中通过规避风险来提高自身应对外汇风险能力的成功案例不胜枚举。理论和实践都表明，有效的规避在应对外汇风险过程中有着不可忽视的作用。而我国企业外汇风险规避意识严重缺乏，在面对外汇风险的过程中不知所措。
中小企业要在外汇风险应对中处于主动地位，就必须首先培养外汇风险管理意识。因此，目前企业提高外汇风险管理意识是规避国际贸易外汇风险的前提，企业只有提高外汇风险管理意识，把外汇风险管理列为企业日常工作的一项重要日程，并把外汇风险管理战略纳入企业的整体经营战略系统中，才有可能有效地防范和规避国际贸易外汇风险。
（二）科学选择合适的规避策略
中小企业在外汇风险管理中，有效的规避策略的产生背后需要一个强有力的团队。这就需要企业首先设立专门的外汇风险管理机构，由该机构收集世界上主要币种的汇率资料，分析汇率变动的走向和趋势，结合企业自身的发展特点和贸易方向，科学的分析企业在国际贸易中外汇风险的有无、特点以及之后的变动情况。专门机构将这些资料有效的整合并得出有力的结论之后，及时交给公司管理层和决策层，以便企业根据这些信息在国际贸易中作出正确的决策。另外，企业应构建国际贸易外汇风险管理系统，建立健全外汇风险综合管理体系，并据此制定企业的国际贸易外汇风险管理战略目标和相应的外汇风险管理措施，完善外汇风险管理的监控机制，对外汇风险能够做到相对准确的预判，将企业的风险降低到最低的水平。在国际贸易中，企业通过制度的建立、理论知识的强化，能够对外汇风险作出科学的决策，选择出适合企业规避外汇风险的手段和方法，并由外汇风险管理机构组织实施，实现规避外汇风险的目的。
（三）培养和储备风险管理专业人才
人才对于企业的发展有着深远的意义，外汇风险管理专业性强，对企业的发展举足轻重，这就需要企业重视培养和储备外汇管理的专业人才。当前，我国大多数企业没有设立专门的外汇管理机构，外汇风险管理的工作往往由公司的财务人员来兼任，这些人员对于外汇风险管理的专业知识不足，很难有效的分析风险和规避风险。在我国的大学教育中，外汇风险管理还没有受到重视，这就导致了企业无法通过社会直招的形式来招聘到企业所需要的人才。在此种情况下，培养和储备风险管理专业人才的任务就由企业来承担。企业可以分阶段、有重点的对招聘来的财务方面的人才进行会计、审计、财务管理、金融知识的强化和学习，使之对外汇知识不断深化，进而能够根据企业的发展特点和自身需要，极具敏锐力的发展外汇发展中的问题和机遇，制定出高远的发展策略，为企业避险套利
（四）提高企业的议价能力
中小企业的议价能力的高低在很大程度上决定了国际贸易的结算价格，外汇风险分摊比较和企业的国际贸易收益，因此，提高企业的议价能力是转移国际贸易外汇风险的一个重要手段。企业应从自身的生产规模、技术能力、产品的核心竞争力方面寻找自身在谈判中的优势，利用自身的优势提高自身的议价能力，进而在外汇风险应对中占有优势。当然，企业提高自身能力的前提在于企业自身的强大，对于中小型企业来说，企业自身规模不会在短时间显著提高，企业在选择谈判对象时，可以选择能力弱于自己的企业，从而在谈判中能够更主动的占有优势，更好的规避外汇风险。
三、结语
企业在进行国际贸易时不可能完全消除外汇风险，因此，只要有汇率波动存在，企业的国际贸易将不可避免地要承受外汇风险。同时，全球性和区域性的经济和社会问题，也让企业主要到外汇所带来的不确定因素。中国企业在这种情况下，要努力提升自身应对风险的意识，培养专业人才，真正提高应对外汇风险的能力。
作者单位：中国人民大学经济学院
作者简介：朱春霞（1990-），女，山东临沂人，中国人民大学经济学院本科学生，研究方向：国际经济与贸易。
参考文献：
[1]钟子建.我国中小企业国际贸易融资问题与对策[J].中国外资,2010,10.
关键词：外汇风险 风险类型 风险防范
中国企业若想发展壮大、实现基业常青，国际化是必经之路。而中国企业的国际化进程才刚刚迈出艰难的一步，在这个过程中必然会遇到许多问题和挑战。近期，有关人民币升值的讨论再次将外汇风险问题推到了风口浪尖上。如何防范和管理外汇风险，成为中国企业国际化进程中必须面对和解决的问题之一。本文试对此问题进行初步探讨。
一、我国企业面临的外汇风险
外汇风险也叫做外汇暴露，是指由于外汇汇率的变动对国际化经营企业的经营活动造成的各种影响的可能性。外汇风险可能会造成两种后果，即利得和损失。企业所面临的外汇风险主要分为交易风险、折算风险和经济风险三种类型。交易风险是指企业在交易过程中以外币作为结算方式而产生的债权债务，或在以投机为目的的外汇买卖过程中因汇率变动而产生利得和损失的可能性。折算风险又称作会计风险，是指由于汇率的变动，使得企业在期末编制财务报表时所使用的汇率与日常会计核算中所使用的汇率不一致所造成的汇兑差额。经济风险又称作经营风险，是指由于汇率发生变动，对企业产品的产量、成本、价格等造成影响，最终影响企业收入的可能性。我国企业所面临的外汇风险不外乎这三种情况。但是由于国际化运作经验不足、抵抗外汇风险能力不强等原因，我国许多外贸企业因外汇风险遭受了巨大损失，甚至破产倒闭，这在一定程度上影响了我国的对外贸易和经济发展。
二、我国企业面临外汇风险的原因分析
1、外汇风险产生的一般原因
（1）外币与本币兑换。世界货币的多样性和各国会计制度的多样性，要求企业采用外币结算、本币记账等核算方式是产生外汇风险的根本原因之一。如果对外贸易及投融资活动中不存在货币兑换，也就是说结算和记账货币单位是统一的，从根本上说就不会产生外汇风险问题。
（2）外汇汇率波动。企业在对外贸易和投融资活动中，即使发生外币与本币的兑换，若没有汇率变动，企业以外币计价的资产或负债就不会发生价值上的变化。因此，在原固定汇率制下，汇率风险相对较小；在浮动汇率制下，汇率风险相对变大。在管理浮动汇率制下，外汇风险还要受到国际收支状况、通胀水平、利率水平及政府干预能力强弱等因素的影响。
（3）结算方式多样化。赊销、汇兑、信用证等贸易模式和结算方式的存在，使得从交易达成到应收账款的实际收进、应付账款的实际付出及借贷本息的最后清偿均有一个时间期限。正是因为有时间期限这一因素的影响，才导致外币与本币的折算比率可能发生变化，以至产生外汇风险。通常这一期限越长，汇率波动的可能性越大，外汇风险也就越大。
2、我国企业面临外汇风险的具体原因
（1）我国企业防范外汇风险的意识薄弱。我国企业国际化运作的时间不长、经验不足导致我国企业对外汇风险的认识不够。加之我国长期以来实行人民币盯住美元的汇率政策，使得我国企业在涉外合同谈判和收付汇等环节上忽视了汇率变动所产生的风险。
（2）我国企业抵抗外汇风险的能力不强。一方面我国企业缺少专门的机构和专门的人才从事外汇风险的研究，无法对外汇风险进行全面地分析和预测，更谈不上使用合理的金融工具进行风险规避。另一方面，我国企业缺少足够的资金储备来应对外汇风险所造成的损失。
（3）我国外汇市场不够完善。严格意义上说，我国外汇市场并不是一个完全市场条件下的金融性外汇市场，只是一个与现行外汇体制相适应的本外币头寸转换市场，与其他完善的国际外汇市场相比尚存在较大的差距，带有明显的结售汇制度特点。我国外汇市场发展程度相对落后，在一定程度上约束了企业对外汇风险防范工具的选择，降低了外汇风险防范的效果。
（4）我国金融服务配套机制不健全。我国金融市场不成熟导致我国金融服务相对落后，特别是向企业提供的外汇风险防范配套机制不够健全。我国金融机构提供的规避外汇风险的工具品种单一、相对有限，不能对企业的外汇风险管理提供强有力的支撑，放大了企业所面临的外汇风险。这主要是由于我国尚未形成一个有效的利率形成机制，非市场化的利率无法给出外汇衍生产品的合理定价，限制了较为复杂的外汇衍生产品及工具的开发和推广。
三、我国企业防范外汇风险的主要措施
1、树立良好的外汇风险防范意识
一方面，企业应加强自身内部文化建设，努力完善企业的核心价值观，使企业决策层、管理层和普通员工都能够树立牢固的风险防范意识，使风险防范意识深入人心。另一方面，企业要建立健全的风险防范管理制度，保证风险出现时能够及时作出应对策略，并保证这些策略得到有效的实施，使外汇风险得到及时地化解。良好的外汇风险防范意识的树立，会对企业的外汇风险防范工作起到潜移默化的推动作用。
2、培养优秀的外汇风险管理人才
企业应该在内部逐渐设立和完善管理外汇风险的专门机构，培养和招募专业的外汇风险管理人才，运用科学、规范的方法对外汇风险进行准确合理的估计和预测，使企业所面临的外汇风险得到有效的管理和控制，从而适应企业各项国际业务发展的需要。风险防范措施的及时制定和有效实施，归根结底取决是否有合格的风险管理人才充分发挥其管理风险的专业才能。因此，注重外汇风险管理人才的培养和储备，是企业抵御外汇风险的一项重要举措。
3、建立健全的外汇风险管理机制
一方面，企业应该借鉴优秀跨国企业在防范和管理外汇风险方面的先进经验，建立起一套适合本企业的外汇风险管理机制。从外汇风险的预测、评估和防范，到外汇风险产生之后的抵御及化解的各个环节都要进行深入地研究，使外汇风险管理机制逐步走向成熟和完善。另一方面，国内金融机构应该在现有的金融环境下，开发新的适合我国企业规避外汇风险的金融产品和工具，为我国企业防范外汇风险提供有力的支持。
4、加强内部的外汇风险管理措施
企业可以通过利用内部的一些管理方法和手段，对外汇风险进行有效的防范和规避。这些方法和手段主要包括正确选择计价及结算币种、调整货币资产负债、在外贸合同中加列保值条款、采用提前或延迟收付法、适时调整生产经营策略等。防范经济风险的最佳管理模式之一是通过调整销售收入及投入品的币种组合，使得未来销售收入的变化与投入品成本的变化两者能够抵消。目前比较有效的方法是调整企业的贷款结构，尤其是有进口业务品种的企业可以适当增加外币贷款的规模来规避人民币升值带来的汇率风险。需要注意的是，企业在使用这些内部管理手段时不能够违背母国的相关法律法规和会计制度，必须保证会计信息的真实有效。
5、利用现有的外汇风险管理工具
企业还可以充分利用金融机构提供的现有的外汇风险管理工具，对外汇风险进行有效的防范和管理。目前常用的外汇风险管理工具主要有即期外汇交易、远期外汇交易、外汇期货交易、期权交易、互换交易、掉期交易及上述品种的搭配组合。同时，也可以根据业务操作的种类选择合适的产品，如出口业务可以选择保理、福费廷，进口业务可选择NDF、进口押汇等等，目前我国加大力度推行人民币跨境结算业务也是一个很好的规避汇率风险的方式。但是这些外汇风险管理工具并不是完美的，每一种工具都有其固有的缺陷。因此，企业在选择工具时应该注意对每种工具的优缺点进行分析，并结合当时的风险状况做出合理选择。
四、结束语
我国企业的国际化进程还有很长的一段路要走，在这个过程中面临的外汇风险绝对不可小觑，如果应对不当，可能会造成重大损失。我国企业面临的外汇风险复杂多变，导致这些风险的原因更是变幻莫测。我国企业应该结合我国的汇率政策和企业自身的情况，加强对外汇风险的研究，形成一套适合自己的完善的风险防范和管理机制，增强自己的国际竞争力。只有这样，我国企业才能在险象丛生的国际竞争环境中获得生存和发展，成为世界经济的生力军。
参考文献：
[1]刘晓宏，外汇风险管理战略[M]，上海：复旦大学出版社，2009年11月。
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[4]余晓婷，企业外汇风险管理[J]，企业导报，2010，（1）
[5]孟亮、周欣，论我国外贸企业外汇风险的防范[J]，辽宁工学院学报，2006，（4）
