时间：2023-06-28 16:52:23
序论：在您撰写财务风险评价体系时，参考他人的优秀作品可以开阔视野，小编为您整理的7篇范文，希望这些建议能够激发您的创作热情，引导您走向新的创作高度。
（佳木斯大学 国际教育学院，黑龙江 佳木斯 154007）
摘 要：我国财务风险评价体系的建立需要借鉴西方成熟与发达国家的财务风险评价体系，才会既符合我们的国情又保持开放的学习态度而与国际接轨。文章通过分析财务的基本构建组成，加上财务的所存在的目前的问题，根据已有的问题提出相应的解决方案。
关键词 ：财务风险；财务管理 ；偿债能力
中图分类号：F230文献标志码：A文章编号：1000-8772（2015）10-0122-02
收稿日期：2015-03-20
作者简介：孙颖超（1992-），女，黑龙江哈尔滨人，在读本科生，研究方向：会计学。郑立新（1968-），男，黑龙江省五常人，佳木斯大学副教授，研究方向：领导力与企业文化。
如今经济快速发展，金融问题已经成为当今焦点话题。企业在赢取利润的同时也面临着消息不全等问题。企业财务风险评价体系对整个国民经济发展起着重要的作用，因为企业面临着财务风险，许多世界性的企业都已经倒闭，我国的一些大型企业也面临着财务困境。要想走出财务困境就要进行财务风险评价的相关研究，然而现在我国最关键要解决的问题就是在财务风险评价体系下如何更好地进行企业财务管理。必须有一套全面的财务风险价值评估才能保证财务困境得到更好的解决，这也就是本文所要研究的在保证企业利益最大化的同时考虑到长期利润的增长，和降低风险程度，实现企业可持续发展。
一、相关理论概述
（一）财务风险含义及形成原因
1．财务风险含义
财务风险从广义上来讲，是属于微观风险，一个组织最终的性能最终会体现在它的结果上。
从狭义上来细化说即是在遇到财务风险的情况下，由于财务风险的多变导致了财务管理决策的不确定性，进而使得财务风险产生，造成了企业的财务方面的经济损失。
2．财务风险形成原因
首先，财务管理的宏观因素的变化导致了企业的外部因素的变化，即财务管理的经济、社会环境等可观因素的改变而发生了改变，外部因素的改变也就导致了企业财务管理的不定，进而导致了财务的损失。
其次，使得我国企业财务有较大风险的另一个原因是企业财务活动有复杂的动力学因素。在整个企业的发展经营过程中，越来越多的企业出现了财务管理问题，并且随着资产发展速度的加快，这使得越来越多的企业的财务活动变得复杂起来。
此外，财务决策失误也是导致财务出现风险的关键因素。目前财务分析的前提是避免财务决策的重大错误，由于目前我国的金融体系中没有各企业科学方法的客观决策经验，从而导致了金融风险及金融决策失误经常发生，使得我国企业经常出现内部财务混乱的现象。企业和企业内部各部门之间在利益分配，资金使用和管理的方法上，责任不明，从而导致资本的效率下降，企业财产受到严重侵蚀，财务的安全遭受到威胁，从而导致了财务风险的发生和金融危机的产生。
（二）财务风险的特征
1．客观性
风险不以人的意志为转移，企业在管理活动中，企业将会面临着各种各样的外部和内部的因素，这些因素会引发各种各样的变化，最终会导致财务状况发生和经营成果越来越差，因此只有通过分析、理解、控制和评估的方法来加强风险的管理。
2．累积性
在企业财务活动中由于内部控制制度不完善产生金融欺诈、虚假的支付，粉饰利润等现象产生；企业生产管理不善则导致产品质量下降，生产成本增加……这些问题的慢慢积累便导致了金融风险的形成。
3．不确定性
金融风险的另一个影响因素是组织环境，组织环境的变化是未知的，这就导致了金融风险的程度也是无法预测的。
4．．所造成的财产损失性
财务风险会对企业的发展和生存造成威胁，它反映在对企业的经营成果、财务状况、经济效益等方面产生不利影响。企业需要花费大量的人力和物力来采取措施去避免这些不利影响。
二、体系研究
（一）财务管理的多变性
财务管理有法律、经济等许多因素在里面。这些因素对企业的财务管理都会产生很大的影响，而我们又很难准确的预测宏观环境的变化对企业产生的不利影响。如若企业的财务管理体系不能适应外部的复杂环境，这将会给企业的理财带来极大的困难。
（二）设计指标不专业
首先，企业的各种财务的能力指标影响了财务的发展。盈利能力的缺失会给企业的生存和发展带来极大的阻碍。如若不能到期及时偿还债务，企业将会出现金融上的危机，使得降低资产的利用率，对企业利润的增长产生影响，严重时会导致企业破产，这种种不利影响使得企业很难得到长足的发展。这些指标大多都局限反应在企业的损益表和资产负债表上，这种静态的反应缺乏了准确性和真实性。除此之外，企业很容易粉饰所谓的利润表和资产负债表，这就使得了管理者所得到的的数据缺乏可靠性、真实性和科学性。
另一方面，基于现金基础的现金流分析，它不容易被粉饰，能够准确的将企业一定时期的现金流反应出来，更具有可靠性和真实性。在经济全球化的大背景下，企业所面临的内外部环境也正发生着快速而激烈的变化，为了能够科学、客观的反映出企业的管理状况，从而采用了现金流量表的财务风险评价指标。
根据风险评价指标的四种类型，偿债能力评价指标的定义应该包含相关的现金流指标和盈利能力指标。
（三）设计指标不科学
企业财务风险评价指标设计的不科学现象是体现在很多方面的，笔者就其对企业财务风险评价结果影响较大的部分指标具体说明一下。偿债能力风险评价指标设计不科学，它是通过流动资产与负债之间的比例关系，判断短期偿还流动负债的能力，从而衡量企业资金流动性的大小。事实上，计算流动比率的数据来自于财务报表，另外有一些因素（如企业清算能力、短期债务负担）并不体现在这个报表中，这反而影响了企业的短期偿债能力，有些甚至影响更大。
（四）相关的其他指标选择不全面
评价指标体系的原则之一是要求全面性，但目前金融风险评估系统设计过于简单，尤其是非财务风险评价指标。非财务指标是在结合财务人员的经验，在财务报表的基础上进行分析，对定量分析的不足加以弥补。随着社会经济的发展，人力资源因素分析、企业创新和发展能力等非金融风险评价指标是该公司财务风险评估指标的重要组成部分，对实现财务目标起着巨大的作用，但由于这些非财务指标的不全面性以无法充分说明企业风险的问题。如与治理问题相关的财务风险则是由高管持股，关联方交易和担保体现。
三、建立健全企业财务风险评价体系
（一）解决好偿债风险
项目的资产负债表对现金流的影响可以用现金流量表反映出来，根据其用途，可以分为三个操作：第一现金流；第二投资；第三融资。通过现金流分析，我们可以清楚的了解到企业的现金流及现金流状况。这对于我们评价企业的支付能力、偿债能力和周转能力是有益处的，也有助于我们分析企业现金流的影响因素以及对企业未来可能的现金流量进行预测。此外，时间的价值是现代企业发展需要着重考虑的因素，所以企业的价值表现在获取现金流的能力上，企业价值评估的基础是现金流获取力，这也是金融风险评估的基础。笔者认为，从现金流的分析角度来看，为了提升企业的核心竞争能力，应该增加现金债务比率指标。
（二）解决好营运风险
风险评估的指标之一是应收账款周转率，应收账款的恢复能力随着其周转率的提高而增快，若应收账款周转率太低，会影响企业正常的资金周转和对债务的偿付能力。企业大量使用现金销售、分期付款的结算方式时，应收账款周转率便不能真实的反应企业的运营情况。因此，我们引入了平均应收账款账龄指标这个参数，来科学有效的反应企业应收账款周转率能力。公式如下：
应收账款平均账龄=（某项应收账款金额×某项应收账款账龄）/各项应收账款金额。
能够适应激烈的市场环境，是一个企业取得长足发展的必要条件，这也需要一个企业不断优化内部的财务管理措施，与时俱进改善经营理念，健全会计制度，树立现代财务管理的理念，只有这样企业才能做大、做强。
（三）解决好财务风险
高管持股比例的风险评价指标，高管持股比例是指公司的董事、监事和高级管理人员的持股比例的聚合。股东和高管之间的关系决定企业需要实现一个长期激励高管的薪酬系统。高管持股是一种长期激励的方法。根据委托理论，当高管持股比例过低，高管所分享的利益较少，他人承担公司的损失，从而导致忽视企业的经营管理状况；当高管持股比例增加，高管所分享到的利益就会增多，从而达到与其他股东的利益相一致，双方将共同追求企业价值的最大化。通过上述的回归结果我们看到，高管持股与公司成绩效果有很大的关系，即高管持股比率越高，企业财务风险就越小。因此高管持股在企业风险上起尤为重要的作用。
参考文献
[1] 方红星、王宏译.企业风险管理整合框架[J].科技发展，2012（8）28-30.
[2] 孙忠欣.企业内部控制的有效性及其评价方法[J].网络财富，2013，（3）46-48.
[3] 吴惠吟.风险导向内部控制评价模式研究[J].商场现代化，2012（3）58-59.
[4] 戴彦.企业内部控制评价体系的构建[J].会计研究，2012（1）12-13.
本文以财务风险的含义和产生过程为依托，论述了财务风险产生的原因，并以此为契机，提出了对现有财务风险分析指标体系的改进和完善建议，希望能够有效控制企业财务风险。
【关键词】
财务风险；会计；企业财务
0 引言
在企业快速成长壮大的过程中，企业经营的成功与失败与企业能否保持企业财务状况稳定息相关。世界经济全球化进程步伐不断加快，市场竞争越来越激烈，这就更大意义的要求企业在正常的经营管理中必须时刻具备危机意识以及防御危机的能力。国际各项企业生存发展调查报告显示，在企业不断发展的历程中，大部分企业的生存平均寿命都比较低，但其中一些百年的老公司也在这激烈的市场竞争中得以不断的生存和发展。百年企业的生存和发展与企业是否有对风险的预警和防范的意识息息相关。企业财务风险评价体系不仅有助于提高企业的财务信息质量，正确的引导整个企业不同部门的经营行为，也有效的改善企业的外部经营环境，使企业得到健康、快速的发展。所以，在日趋激烈的市场经济竞争体系中，企业必须充分认识财务风险管理的重要性，并建立完善的风险评价指标体系，积极防御随时都可能发生的财务风险，以确保自身健康的发展。财务风险评价体系是指建立专业的财务敏感指标，在整个财务管理体系中，通过计算和统计来判断财务风险的 发生概率和发生值，利用财务敏感指标评价企业的财务风险体系。我国近年才开始对企业的财务风险评价体系的建立和发展开始研究，一般情况下对连续两年发生亏损，或者企业股票每股净资产低于股票市值的企业进行特殊的财务风险评估，一旦企业进入特殊的财务风险评估阶段，企业的财务管理体系就进入财务危机的状态。
1 财务风险的含义和产生原因
财务风险是企业风险货币化的表现形式，根据形成过程划分，一般有以下几种形式：一是筹资风险；二是投资风险；三是信用风险。现行财务风险评价管理主要有两大趋势：风险管理与安全管理。但是不同行业，不同阶段的企业，在财务风险体系上的侧重点也有所不同。对财务风险概念的界定，广义财务风险定义为在各项财务活动过程中，由于受各种难以预料或控制的因素影响，造成财务状况不确定而使企业有遭受损失的可能性。狭义上财务风险也称为筹资风险，是指企业在经营活动中由于筹资带来的负债有关的风险，尤其是指企业的大型筹资活动中利用财务杠杆可能导致企业股权资本所有者收益下降，甚至可能导致企业破产的风险。在市场风险不可控及增多的情况下，企业需要加大对自身财务状况的关注度，在动态中综合评价财务风险，增强风险的辨识，抵御和控制能力。
财务风险形成主要有以下几个方面的原因：
（1）企业财务管理的外部风险是指企业财务管理整个宏观的环境非常的复杂
财务管理的宏观环境主要包括经济环境、技术环境、市场环境、法律环境、社会文化环境、资源环境等因素。这些因素虽然存在于企业之外，但对企业财务管理造成非常大的影响。宏观环境带来的风险变化对企业来说，是难以准确预见和无法改变的，其中的不利风险变化必然给企业带来重大财务风险。
（2）财务活动的复杂性是导致企业财务风险的重要原因。企业在日程经营活动中，财务活动涉及的问题比较多，例如企业在筹资活动中的自有资金与借款的比例，所导致的企业负债经营问题；企业进行投资活动经常是存在比较多元化投资问题；企业进行利润分配中存在的比例分配问题；企业在日常经营活动中存在的资金管理问题以及应收账款管理等一系列问题。
（3）不同企业进行合并分立，在债务重组之后，要充分保证现金流的正常运行，更好的保证完成本金和利息的清偿。企业的现金流量反映的是现实的偿债能力，如果企业经营不善，出现非正常经营现象，没有充足的现金流量来应付日常生产经营活动支出，支付到期借款本息，就会面临财务危机。此时企业各类资产的流动性十分重要，它从不同的程度反映了企业潜在偿债能力。企业资产的偿债能力依次表现为货币资金的流动性最强，存货和应收账款次之，固定资产的变现能力最弱。当企业变现能力强的流动资产多时，其财务风险会减小；反之，其财务风险较大。
（4）企业财务决策的重大失误是导致财务风险的重要原因。企业的财务决策是促使企业生存发展的关键所在。避免财务决策失误的前提是财务决策的科学化市场化和客观化。目前，我国企业的财务决策普遍存在着经验决策及主观决策现象，财务决策没有进行科学的验证，无法跟上市场经济发展的步伐，人为主观意见的主导决策因素存在，由此而导致的决策失误经常发生，从而产生财务风险。同时企业内部各部门之间及企业与上级企业之间，在资金管理及使用、利益分配等方面存在责权不明、管理混乱的现象，造成资金无法有效的利用资金的安全性、完整性无法得到保证，从而引发财务危机。
2 对现有财务风险分析指标体系的改进和完善
（1）短期偿债能力分析指标的改进
①现金到期债务比率。现金到期债务比率是指经营现金净流量与本年到期债务之间的比，其中本年到期债务是指一年之内到期的长期债务和应付票据，这两种债务在本期不能得到展期，而其他的流动债务都可以在到期时还旧借新。企业在正常经营活动中经营现金净流量需保证偿还到期的债务。现金到期债务比率可以从动态的角度反映一定时期内经营现金流量偿还到期债务的能力，现金到期债务比率越高，则企业短期偿债能力越强，那么企业的财务风险就越小。
②负债现金流量比率。负债现金流量比率，指的是经营活动中产生的现金流量与年末流动负债和年初流动负债两者差额的比值。其中，经营活动产生的现金流量净额来源于现金流量表，年末（初）流动负债则来源于资产负债表。考虑到即使有利润的年份也不一定有足够的现金来偿还债务，所以便利用以收付实现制为基础的负债现金流量比率指标，这样能够充分地体现企业经营活动产生的现金净流入可以在很大程度上保证其流动负债的偿还，更能直观地反映出企业偿还负债的实际能力。另外，可动用的现金资源与本期预计的现金支付之比就是现金支付保障率，它能够从动态角度衡量偿债能力的变化，反映企业在特定期间内可动用的现金资源是否能够满足企业当前现金支付的水平。现金支付保障率越高，说明企业的现金资源越能够满足支付的需要，企业的支付能力正常、稳定，企业的财务风险较小；如果该比率低显然会削弱企业的正常支付能力，就有可能引发财务危机，使企业面临较大的财务风险。
（2）长期偿债能力分析指标的改进
①现金债务总额比率。现金债务总额比率，也就是经营现金流量与负债之比。它是反映长期偿债能力的动态指标，也是一种保守的长期偿债能力指标，通常不要求以经营现金净流量偿还债务，所以，在全部债务均能展期的情况下，经营现金净流量应与利息相等。这种比率反映了企业最大的支付能力，从而决定了企业最大的借款能力。现金债务总额的比率越高，则企业长期偿债能力、利息支付能力和借款能力越强，那么企业财务风险越小。
②现金偿还比率。现金偿还比率，是指经营活动现金净流量与长期负债之比。这一比率反映了企业当前经营活动所具备提供现金偿还长期债务的能力。虽然企业可以用筹资活动中产生的现金来偿还债务，但是经营活动中产生的现金还应该是企业现金的主要来源，所以这一比率越高，企业的财务风险越小。
③利息现金保障倍数。利息现金保障倍数，指的是经营活动现金净流量与债务利息之比。这一比率反映的是企业以现金偿还债务利息的能力。
（3）盈利能力分析指标的改进
①销售现金率。销售现金率，是经营现金净流量与销售收入之比。表明实现一元 销售所取得的经营现金净流量，反映企业主营业务的收现能力。一般而言，这一比率越高，说明企业销售款收回速度越快，对应收账款管理越好，坏账损失风险越小，从而企业的财务风险也越小。
②资产现金率。资产现金率，是指经营活动现金净流量与平均资产之比。它能够体现出一元资产通过经营活动所能形成的现金净流入，反映了企业资产的经营收现能力。一般来说，这一比率越高，表明企业的现金经营能力越强。它被当做衡量企业资产的综合管理水平的重要指标。
③成本费用利润率指标。企业的利润总额中涵盖了补贴收入和营业外收支净额等因素，然而这些因素是与成本费用不匹配的收入，所以将成本费用利润率公式的分子改做营业利润更为合理，这样能较真实地反映出企业的收益状况。
财务风险评价体系是企业财务管理的重要内容，也是整个企业风险管理的重要组成部分。建立财务预警分析指标体系，防范财务风险所带来的财务危机，为企业的未来生存、发展带来最具实力的财务管理模式。
【参考文献】
[1]宋加山，李勇，彭诚，王彪，方兆本.极值理论中阈值选取的Hill估计方法改进[J].中国科学技术大学学报.2008（09）
企业财务风险，实际上就是在企业日常财务活动中，因为受到内、外部多种不确定、多边性因素的影响，导致企业财务实际收益与预期收益，产生了一定的差距，使得企业的经济效益没有达到预期的效益，实际利润低于预期利润。一般来说，企业财务活动主要分为如下四种：筹资活动、投资活动、资金回收和收益分配，因此，其对应的财务风险就有筹资风险、投资风险、资金回收风险、收益分配风险等四种。投资风险，就是指企业因为贷款等借入资金行为，而导致的丧失偿债能力的可能；投资风险，就是指企业在投资过程中，因为很多不确定的因素，导致投资的回报率没有达到预期的回报率，甚至导致投资失败等引发的财务风险；资金回收风险，就是在产品销售环节，产品实际销量达不到预期的销量，导致产品变现能力、资金回收金额存在不确定性；收益分配风险，就是指因为对收益进行分配后，企业可持续发展的资金和成本变得相对薄弱，影响了企业以后的生产经营活动的顺利进行。
二、财务风险的形成的主要原因
1.财务管理外部环境复杂多变。
对于企业来说，财务管理的外部环境，主要包括国家经济发展情况、宏观调控政策、相关的法律法规、市场环境、资源环境及社会文化、理念等。这些外部环境因素虽然是存在于企业之外，但是对企业财务管理，却会带来非常重大的影响。由于这些外部环境因素是企业无法控制的，也是难以准确预见和改变的，所以，如果其发生了不利的变化，那么，也会无可避免地影响到企业的财务管理活动，给企业带来财务风险。
2.企业财务风险意识淡薄，财务管理决策缺少科学性。
财务风险是伴随着财务活动客观存在的。但是，在实际工作中，很多企业没有重视企业财务风险管理工作，其财务风险管理意识也比较单薄，这给企业财务管理带来了很大的隐患。一些企业的财务管理人员，专业素质比较低，缺少现代化的财务风险管理意识与管理能力，使得企业财务管理抗风险能力比较低。尽管许多企业已经建立起比较完善的财务管理系统，但由于企业内部机构、财务管理制度设置缺少科学性，而导致财务管理的效率与质量比较低，无法为企业的经营决策提供科学的数据信息支持。
3.应收账款、存货缺乏控制，企业资金周转缓慢。
有的企业为了扩大产品销量，提高市场占有率，在产品销售过程中，大量采用赊销方式，使得企业产生了大量的应收账款。在进行赊销的时候，由于缺少对客户的资信和信用状况的了解，存在很多的盲目赊销，造成应收账款失控，导致企业无法正常回收款项，甚至成为坏账。这不仅严重影响了企业资产的流动性及安全性，也降低了企业的偿债能力，增加了企业财务的风险。
三、企业财务风险评价的一般方法
1.财务风险评价一般方法。
1.1单变量判定模型。此种风险评价方法，主要是利用单一的财务比率，来对企业财务风险进行评价。其评价的重要依据是：如果企业财务出现问题，或者企业财务陷入困境时，其财务比率和正常企业的财务比率差别明显。在单变量判定模型中，财务指标被用于财务风险评价，这是非常重要的一大突破。它不仅使评价指标变得单一，而且也使企业财务风险评价变得简单易行。不过，凡事都有两面性，这种单一的评价方式，不可避免地会出现评价的片面性。随着经营环境的日益复杂多变，这种单一的评价指标，已经无法全面、有效地反映现代企业的综合财务状况。
1.2多元线性评价模型。它的形式是：Z=1.2x1+1.4x2+3.3x3+0.6x4+0.999x5。在式中，Z表示的是判别函数值，x1表示的是营运资金/资产总额，x2表示的是留存收益/资产总额，x3表示的是息税前利润/资产总额，x4表示的是普通股和优先股市场价值总额/负债账面价值总额，x5表示的是销售收入/资产总额。在这种多元线性评价模型中，Z值应当界定在1.81～2.99区间，如果Z=2.675时，其结果表示企业财务状况居中；如果Z＞2.675时，说明企业财务状况发展良好，企业盈利能力与偿债能力较强；如果Z＜1.81时，表示企业财务存在很大的风险，甚至会产生破产的风险；如果Z值处于1.81～2.99之间，此时，称之为为灰色地带，企业财务在这个灰色地带区间，是非常不稳定的，波动也是非常大的。多元线性模型，进一步发展了单变量模型的范围与内容，能对企业财务状况进行综合反映，且把财务风险概括在某一范围内。但其不足之处，是缺少对企业成长能力的考虑，同时，其假设条件没有解决变量之间的相关性问题，只是一种变量服从多元正态分布。
1.3财务杠杆分析。在生产经营过程中，企业资金的构成是多样的，除了普通股股东的投入之外，还包括那些从债权人借入和优先股股东投入的资金。因为债权人的利息和优先股股利，通常都是固定费用，是按约定的利率和股息率计算而来的，因此，如果息税前利润增大时，那么，每1元息税前利润所负担的利息和优先股股息就会相对地减少，在这种情况下，普通股每股收益就会相应地提高。反之，如果利润减少时，也会极大地降低普通股每股的收益。这种现象，便是财务活动中的杠杆效应。财务杠杆效应可用财务杠杆系数进行表示：DFL=(ΔEPS/EPS)÷(ΔEBIT/EBIT)=EBIT÷(EBIT-I)在式中：I表示的是利息；ΔEPS表示的是普通股每股收益变动额；EPS表示的是变动前的普通股每股收益；ΔEBIT表示的是息税前利润变动额；EBIT表示的是变动前的息税前利润。1.4自有资金利润率的标准离差率分析。期望自有资金利润率=【期望的息税前资金利润率+借入资金/自有资金*（期望资金利润率-借入资金利息率）】*（1-所得税税率）。这种计算方法，充分说明合理的举债，将能够给股东带来额外的财务收益，也同时证明了财务杠杆是有正负效应的。如果借入资金利息率远远低于期望的息税前资金利润率，基于此种情况，公司提高举债规模，能够提高自有资金的利润率。与之相反的是，如果借入资金利息率高于期望的息税前资金利润率，就会降低企业的负债规模，同时减少自有资金的利润率。
2.财务风险评价一般方法的不足。
2.1企业财务风险评价体系设计，缺少科学性、全面性与合理性。财务评价体系设计过于简单，相关的评价指标，没有覆盖企业财务的各个方面，只涉及到企业的某一方面，而且，以现金流量为基础的评价指标很少。企业的盈利能力、偿债能力、营运能力及成长能力，对企业的财务，都具有重要的影响，决定着企业的生存与发展。以权责发生制为基础的资产负债表和损益表计算的财务指标，在反映企业的经济活动和经济状况方面，缺少全面性和合理性。而以收付实现制为基础的现金流量分析，能够比较准确地展现企业在一定时期内现金流的情况，能够在企业营运能力、收益质量和偿债风险等方面，提供有益的补充。
摘 要 随着市场经济的发展，我国企业的财务风险评价体系出现了许多滞后的问题。财务风险评价体系的发展关系着企业甚至国家的经济发展，所以要加强建立和完善财务风险评价体系，以促进市场经济的发展。在此本文将试论该体系的建立和发展。
关键词 财务风险 财务风险评价体系 设计原则 评价体系结构
财务风险评价体系的建立旨在能够预防财务风险，无论是企业还是公司，只要是市场经济的参加主体都会遇到财务方面的问题，因此建立完善的财务风险评价体系就变得尤为重要。健全的财务风险评价体系建立的过程必须遵循严格的程序，还要严格遵循体系设计的原则，制定明确合理的设计目标。另外还要对财务风险产生的原因进行详细的分析，以便建立财务风险评价体系。
一、评价体系的设计原则
财务风险评价体系设计的原则体现在三个方面：科学性、综合性和合理性。财务风险评价体系监理的过程中会遇到许多的报表和数据化的资料，例如利润表、现金流量表企业债务报表等。针对这些报表要进行科学、综合的分析，以便发现企业发展潜在的财务风险，除此之外还要引进一些新的财务分析指标来完善财务风险评价体系。准确的把握财务风险才能及时的应对企业发展的问题。严格把握这三个原则才能准确的分析财务风险。
二、财务风险的概念及缘由
财务风险就是指在各项财务活动中由于一些突发的难以预料的不定因素造成财务受损。针对企业财务来讲，财务风险就是企业负债的风险。它有可能会使企业的生产经营过程出现资金不足或滞后的影响，严重的还会使企业濒临破产的风险。了解了财务风险的含义后，建立健全财务风险评价体系就显得更加必要。
导致财务风险的原因有很多，其中最主要的是以下原因。第一，外部环境因素。此处的外部环境因素是指经济环境、市场环境以及社会环境中的有关企业文化的环境。用哲学的观点看，这些因素都是导致财务风险的外因。尽管它对财务风险的影响不是直接性的，但是它却对企业内部发展有着重要的意义。第二，财务活动的多样性和复杂性。财务风险体现在多个方面，例如企业成本的控制，经营过程中的财务支出和收入，外资的投入等。财务活动的复杂和多变的特性决定了财务管理的问题增多，直接导致了风险的产生。第三，财务决策的盲目性。决策的失误是导致风险的最主要的原因。财政决策出现失误会直接影响财务风险。由此产生的决策失误会引起一系列问题，管理混乱、权责不明等。这样不仅会使财务的使用效率降低还会使企业发展缓慢。无形中增加了企业经营管理的风险。
三、财务风险评价体系的提出
财务风险评价体系的提出适应了市场经济的发展，也是促进企业发展的有效途径。建立财务风险评价体系的建立在一定程度上加强了企业的自我审视，还能帮助企业针对出现的风险制定相应的处理措施，以减少财务危机发生的频率。同时还能增强企业自身抵制风险的能力，促进企业的可持续健康发展。目前针对财务风险评价体系的模式主要有三种：单项评价、多项评价、复合评价。这里的单项、多项、复合是指针对的财务对象的个数。例如单项的财务风险评价体系主要是针对单一的财务状况进行预防，这样可以缩小评价的范围，使财务风险的分析更加准确。简单易行，而且大大的提高了财务管理的效率。但是它的对象过于单一，对于企业发展过程中产生的新的财务状况则不能分析，不能满足风险的预防的措施。多项评价则比单项评价更加具有综合性，可以从多个方面进行分析。但是大多数情况下这种方式存在盲目性，不能充分考虑实际和现状。不能从根本上解决财务风险的分析。最后是复合评价，也叫做平衡评价，这种模式具有一定的灵活性，它会根据不同的情况采取不同的财务风险评价。以便企业做出正确的抉择和预防风险的方案措施。
四、财务风险评价体系的缺陷及建立
财务风险评价体系的建立不是一件容易的事，首先我们要了解目前财务风险评价体系存在的缺陷和不足，对症下药。如今的财务风险评价体系的建立指标不完善，指标的选择性较少，同时还缺乏目标性和全面性。另一方面评价体系的设计太过单调，只专注某一个方面。例如企业只关注到运营的财务状况，忽视了企业的偿债能力和现实问题，对运营能力没有正确的认识。企业的发展不止靠经营的好坏还要关注财务的风险问题，如果企业在经营过程中产生了债务，不能如期偿还就会严重影响企业的前途，降低企业的盈利，严重时可能会导致破产。所以在建立财务风险评价体系的时候要全面分析情况，准确把握企业发展的财务变化，面对不定因素要及时分析不能草草了事。在科技发达的如今，财务风险评价也要创新，不能忽视信息化的发展。财务风险评价体系的指标不只包括财务方面的，还包括非财务方面的指标。例如企业的市场占有率、人力资源等。这些因素也会影响财务风险的分析评价。所以不能忽视非财务的评价指标，促进评价指标的完善和完整全面。综上可诉，可以看出财务风险评价体系建立的关键在于准确全面的把握财务风险的对象，同时还要兼顾一些非财务的评价指标。只有做好了这两方面，再加上良好的管理制度，可以促进企业的有效快速发展。
总结：财务风险评价体系作为关系到企业甚至国家的经济发展的重要方面，就要求市场主体在发展的过程中要正确的处理好财务和发展的关系，建立财务风险评价体系可以避免发展过程中出现的风险，还能减少不必要的损失，小者可以促进企业的健康发展，大者还能完善市场经济的健康发展。另外财务安全还关系着每一个市场主体的发展，建立健全的财务风险评价体系可以在保障企业快速发展的情况下确保广大债权人和员工的切身利益，在一定程度上还严厉打击了违法造价活动，实现共赢的目标。
参考文献：
关键词：企业；财务风险；评价体系
中图分类号：F275 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2015）024-000-01
一、引言
如今企业的发展面临着更多的机会以及风险，衡量一个企业的竞争能力，不仅要从产品业务的市场份额入手，也可从企业自身的抗风险能力来考量。企业在面对日益复杂的经营环境时，需要对所处环境中的各类因素进行分析，形成全面有效的财务风险评价体系，将有助于企业提升抗风险能力，并实现企业的长期持续健康发展。
二、企业财务风险评价体系存在的问题
（一）对财务风险的评价指标设计缺乏科学性
企业财务风险评价体系的指标设计还有欠缺不足的地方，比如衡量企业偿债能力的指标，通常采用速动比率和流动比率，但这两个指标的数据来自于企业的财务报表，虽能在一定程度上衡量企业的账面流动资产或者货币资金对短期债务的清偿能力，但是毕竟难以完全代表企业的实际现金流状况。企业的偿债能力状况受众多因素的影响，还包括了应收账款回收状况和存货周转速度等，因此对财务风险的评价指标，用简易的指标设计很难对企业的财务风险进行准确的描述。除了衡量各类财务风险所需的具体的指标设计缺乏科学性，还存在不足的是指标体系的建设，即现有的财务风险评价方法中，对财务指标的归类不合理不全面，也很难能够反映企业的真实状况，可能导致财务信息失真的现象出现。
（二）对现金流量的重视不足
企业的财务风险评价体系中，还存在的一个不足是，评价体系中主要包含了衡量企业的盈利能力、偿债能力、营运能力等方面的指标，但这些数据主要来自于利润表和资产负债表，而企业的财务风险评价体系里面对现金流量数据的使用相对来说较少。而利润表和资产负债表的数据，由于采用权责发生制并且在会计估计以及会计政策选择时可能有的调整，这些信息存在被粉饰的风险。而现金流量表由于反应企业的真实现金流状况，并采用收付实现制使得数据的真实性准确性程度更高。所以由于企业的财务风险评价体系对现金流量数据的应用较少，所以企业的盈利能力、运营状况、偿债能力并不一定能够真实的反应出来。
（三）财务风险评价体系对非财务指标的重视度不足
为了全面真实的反映企业的财务风险，对评价体系的指标构建就不仅仅会涉及到财务类指标，非财务类指标也需要纳入到该体系中，从多个角度入手对企业的潜在风险进行分析。据数据调查研究显示，企业的财务风险因其产生受到各类因素的广泛影响，所以只使用财务指标这样的风险评价体系是不健全的。但目前部分企业的风险评价体系中，对非财务类指标的重视和使用不足，不利于企业对自身的财务风险进行有效的预测，达不到良好的风险控制效果。
三、完善企业财务风险评价体系建设的对策
（一）完善对财务风险的评价指标设计，使其能够科学全面的反应企业的各类财务风险
要完善企业财务风险评价体系的指标设计，首先需从具体的指标设计入手，使之能够尽可能准确反映企业的真实财务状况。对于偿债能力指标的设计，除了使用速动比率和流动比率等反应来自静态报表的信息，也可更多的使用现金流量指标，毕竟用于偿还债务的还是企业的现金流而不是资产负债表上的货币资金。对于营运能力指标上的改进，比如可在分析应收账款周转率时通过应收账款平均账龄进一步调整。对于盈利能力指标的改进，可考虑增加对现金流量指标的应用。其次，除了各类财务风险具体指标的设计以外，企业的财务风险评价体系还可从对财务指标的合理归类方面去改善，以避免出现财务信息失真的现象，使得企业财务风险评价体系能够反映企业的真实状况。
（二）提高对现金流量的重视
企业的财务风险评价体系将利润表、资产负债表以及现金流量表的相关数据密切结合使用，可使风险评价体系更真实全面的反应出企业的财务状况，有助于提高企业应对潜在财务风险的能力。现金流量表由于采用收付实现制，来反应企业的真实现金流状况，这使得数据的真实性准确性程度更高，能够有效的降低企业财务信息被修改修饰的风险。因此在企业的财务风险评价体系中，可适当结合企业的发展状况，以及自身现金流量的特点，相应的引入一些指标，如现金流量利息保障倍数等指标，该指标相较于一般的利息保障倍数，即考量息税前利润对企业所承担的利息覆盖能力，前者是从企业能够提供的现金流角度去衡量企业的支付利息能力，而后者是从企业的利润角度。多个角度的评价方式，更能够准确全面的反应出企业的财务风险状况。
（三）加强财务风险评价体系对非财务指标的使用
企业的财务风险评价体系的构建，其评价指标的构成应既包含财务类指标，也包含非财务类指标，完善的风险评价体系有助于从多个角度入手对企业的潜在风险进行分析，并全面真实的反映企业的财务风险。由于企业的财务风险其影响因素分布广泛，因此企业加强对非财务指标的使用，来对风险进行全面的综合评价分析，具有重要的意义。比如从企业的人力资源水平、创新研发能力、行业市场竞争地位等非财务类因素加强分析，有利于企业对自身的财务风险进行有效的预测，从而达到良好的风险控制效果。
四、结语
综上所述，企业要完善其财务风险评价体系的建设，需要完善对财务风险的评价指标设计，使其能够科学全面的反应企业的各类财务风险；需要提高对现金流量的重视，来反应企业的真实现金流状况，现金流量数据的真实性准确性程度能够有效的降低企业财务信息被修改修饰的风险；需要加强财务风险评价体系对非财务指标的使用，完善的风险评价体系有助于从多个角度入手对企业的潜在风险进行控制，加强对非财务指标的使用，来对风险进行全面的综合评价分析。
参考文献：
关键词：企业；财务风险；风险评价体系
所谓的企业财务风险，更多是在激烈的市场竞争下，政治、经济、政策、法律、资源、社会等外部因素以及内部环境影响下，出现在企业财务活动中的不可控因素导致财务状况不稳定造成的。在某一程度上来说，企业从财务风险对于企业的发展会产生巨大影响，如：融资风险，很可能制约企业正常发展的速度；投资风险，不仅会影响企业的经济利益增收，还可能让企业存在倒闭或破产的风险；而经营风险、外汇风险等无不将企业发展中的财务风险问题暴露无遗。随着企业经营之间的竞争日趋激烈，建立一套完善全面的财务风险评价体系，有效控制企业财务风险，在竞争中取得优势，是促进企业长远可持续发展的有效途径，引起了广泛的讨论。
一、关于企业财务风险评价体系的概述
(一)企业财务风险管理的重要性
由于企业风险具有极大的不确定性，会给企业带来一定的经济损失，与促进企业全面可持续发展的目标相冲突，甚至会给企业带来致命的打击，因此必须引起企业的高度关注。加强企业财务风险管理就显得尤为关键，它不仅能有效的降低企业财务风险带来的巨大不良影响，还能促进企业资源的优化配置，共同促进企业的全面发展。企业财务风险管理不仅对内有助于企业的发展，对外还能促进社会经济资源的合理分配，大大的提高了企业在市场竞争中的优势，能将其给企业带来的经济损失控制在最小化，增加企业的经济利润收入，一举数得。
(二)企业财务风险评价体系的设计的目标及原则
在进行企业财务风险评价体系建构时，还需要注意目标设计的合理性，遵循一定的设计原则，共同建立符合企业的财务风险评价体系，将其功效最大化。一般来说，设计企业财务风险评价体系的目标就是提高企业的风险预防，全面了解财务活动的特性及规律，提高企业的抗风险能力。首先，就是要防止企业倒闭或破产，这是企业财务风险评价体系设计的最低目标，才能确保企业经济活动的正常进行。其次，未雨绸缪总是好的，企业财务风险评价体系设计的另一目的，就是帮助企业更全面的了解自身财务运营情况，提高应变能力，降低由于财务管理问题带来的经济损失，从而提升企业的抗风险能力。当然，在建立企业财务风险评价体系时，不是毫无规律盲目建立的，而是必须依照严格的原则，才能建立出与企业财务管理相符的财务风险评价体系。所谓的原则包括：全面性、科学性、指标性、可操作性4部分。其中的全面性是指企业财务风险评价体系，必须涉及到企业财务各方面的情况，无论是企业的筹资、投资，还是运营、资本、利润等都必须全面综合考虑，制定出精准的财务风险数据指标，在进行不断的优化完善，才能真正的将企业财务风险最小化。科学性指的是企业相应财务数据指标的科学性，能更好的让企业管理者了解企业经济活动，进行合理的风险管控。由于我国很多企业的经营模式都不相同，因此统一财务风险评价体系的指标能统一进行财务风险的科学管理与防治。而所谓的可操作性，主要是指财务风险评价体系，必须要符合企业自身实际情况，还必须是企业管理者可控的，能根据企业自身各项指标数据进行科学的管理，确保企业财务风险一目了然。这才是最完善、最合理的企业财务风险评价体系。
二、建立完善企业财务风险管理体系的有效途径探析
(一)转变财务风险管理理念，提高风险防范意识
对于一个企业而言，管理是很重要的一个环节，而财务也是不得不重视的一部分，因此加强财务管理势在必行。尤其是面对企业财务风险，自上而下的全体人员都应该清楚认识到其管理的重要性，提高风险防范意识。在日常的工作中，谨慎小心，防患于未然，充分考虑企业财务风险出现的可能性，不仅在人事管理上要更加合理，财务管理人员综合素质的提升也相当重要。而在建立财务风险评价体系时，要注重事前控制的重要性，加强对风险事前控制的重视。例如：成立于2005年的北京某科技有限公司，在企业财务风险管理中，充分意识到财务风险事前控制的关键，不断的结合自身经营特点，完善财务风险评价体系，有效的进行了企业财务风险管理，提高了企业的获利能力。同时，财务管理人员作为企业财务风险管理的重要参与者，其专业的采取管理分析能力对于财务风险评价体系建立具有一定的保障。因此，企业还要不断采取定期学习、培训等方式，提高财务管理人员的专业水平，才能敏感的发现企业潜藏的财务风险，及早采取措施进行合理规避，促进企业的健康、可持续、长远、全面发展。
(二)完善财务指标，实现财务风险评价体系的科学性
在建立完善企业财务风险评价体系中，科学性、指标性原则都是不可避免的，因此以这两点为基础，完善财务风险评价体系是很关键的。同时，建立财务风险评价体系还必须以企业自身实际情况为基础，除了最重要的财务指标外，还应该包括企业其他系列数据指标，才能从市场、行业等方面综合参考衡量企业的真实财务状况，并据此进行相关的企业计划调整。为了进一步提高企业财务风险的管控能力，确保财务的安全性，可以从以下几方面进行指标的完善，达到目的。首先，外因债务偿还能力极大的影响着企业财务风险可能性，逐渐完善银行信贷指标，提高偿还债务的能力，在某一阶段能很好的帮助企业渡过资金周转困难。其次，促进企业的健康发展，与企业的运营能力息息相关，其相关指标数据包括企业存货周转率、应收账款周转率等。还必须结合企业运营具体情况，定期进行销售、收款等方面的调整，以掌握存货周转率的变化情况。还要科学的分析评价企业的运营能力，综合考虑企业的应收账款、销售情况、信用期、收款期等情况，才能有效的保证企业的顺利发展。最后，无论企业的经营过程如何，最大化的盈利才是最终目的。因此，为了确保企业财务风险评价体系的科学合理，还必须改进完善企业盈利能力指标，即保证企业产生的利润与企业实际盈利相匹配，将其作为衡量企业盈利能力的重要指标，才能有效的达到控制监管财务风险的目的。
(三)加强企业财务管理系统建立，降低企业财务风险
对于企业发展而言，财务行之有效的策略，降低企业财务风险，是不可或缺的重要组成部分，加强企业财务管理系统建立是不错的选择。企业为了加大对企业财务风险管控力度，可以结合企业自身实际，研发或引进科学完善的财务风险管理系统，利用规范的措施来监管企业工作人员的操作行为，从根源上杜绝一切导致财务风险的可能性因素。通过对当前企业财务管理系统的分析发现，运用最为广泛的系统包括：Oracle电子商务套件、用友、易飞ERP等。企业可以在借鉴完善的财务管理系统中，不断的根据自身情况，进行完善优化，利用现代信息技术来加强企业财务管理工作管理力度，有效的降低企业财务风险，以提高企业的盈利收入，在激烈的市场竞争中立于不败之地。
三、结语
虽说财务风险在企业发展过程中一直存在，会对企业发展产生一定的影响。但在企业经营过程中，结合企业自身实际状况，采取相应的措施还是能有效的控制财务风险，建立健全一套完善的财务风险评价体系就显得尤为关键，能促进企业的长远可持续发展。
参考文献：
[1]王海东，王国健.企业财务风险的评价与控制的研究[J].商场现代化，2015，9:182-183.
[2]王秀娟.企业财务风险评价体系研究[J].经济研究导刊,2015,21:110-111.
在新形势下，市场竞争越来越激烈，企业经营面临的破产风险越来越大，很多企业由于营运资金不足导致经营风险，进而演化为破产风险。造成企业经营失败的原因有很多，其中重要的原因是企业的抵抗财务风险的能力不足。企业的财务风险主要是指当经营活动的不确定性造成企业无法实现财务目标，以至于引发企业经济利益损失的可能性。在企业经营的过程中，财务风险伴随于企业生产经营和公司治理的每一个环节，财务风险的防控对于企业的发展具有非常重要的作用。防范企业的财务风险需要得到企业管理人员或者财务人员的认同和实施。目前，企业的财务风险还没有得到有效的管控，企业财务风险的控制工作中还存在很多问题需要解决，比如财务风险评价体系的构建。因此，综上所述，企业应当逐渐完善相关财务指标，构建科学的企业财务风险评价体系，从而增强控制企业财务风险的水平，强化企业财务风险防范意识，从而有利于管理者做出正确的战略决策。
二、企业财务风险评价体系构建中出现的问题
（一）缺乏对现金流量的重视
企业财务风险评价指标中主要包括盈利能力、偿债能力、营运能力等方面的财务指标，而这些财务指标主要来自于企业资产负债表和利润表等财务报表。代表企业财务状况和经营成果的财务报表由于权责发生制以及会计政策选择的原因，其相关的财务数据存在被粉饰或修改的风险，以至于相对应的财务风险评价指标的可靠性值得怀疑。财务报告中关于现金流量表的内容则由于收付实现制的原因具有更高的可靠性，不易遭受修改或调整。现金流量反映了企业现金流量变化的状况，企业的盈利能力的水平最终也要反映在现金流量的金额上，总之，合理的现金流量对于维持企业的持续经营具有非常重要的影响。为了应对越来越复杂的经营环境，从而使得财务风险评价指标反映企业经营的真实情况，企业必须引入以现金流量为代表的财务风险评价指标，然后严格监督和审查以现金流量为基础的指标的变化状况，从而及时的防范财务风险。
（二）对非财务风险指标的重视不足
企业财务风险评价体系的构建应当遵守全面性、科学性和合理性的要求，其中不应该仅仅包含财务指标，也应当引入非财务指标，从而有利于实现全面财务风险控制的目的。但是，很多企业重视财务风险指标的设置，对于非财务指标缺乏足够的重视。根据调查发现，只有财务指标来控制防范财务风险是不够全面的，企业应当结合自身的业务特点，在综合分析的基础上，对企业的人力资源能力、创新水平、研发能力、市场地位等非财务因素设计指标，从而实现企业财务风险评价体系中包含财务指标和非财务指标，使两者相辅相成，互相照应，从而提高防范企业财务风险的工作效率。
（三）企业财务管理人员素质不高
企业财务管理人员的职业素质是保证会计信息真实性和可靠性的前提和基础。企业财务风险评价体系的构建与实施需要具备综合素质和丰富经验的财务管理人员。但是，有很多企业的财务管理人员不满足标准要求。有些财务管理人员的专业水平不足，其不具备持续的学习能力，不重视对最新的财经法规的学习，也不能适应电算化会计的工作步骤。也有一些企业财务管理人员的经验不足，缺乏对相关业务的职业判断能力，对内部控制制度工作不熟悉不了解，阻碍了财务管理工作的进度。企业财务管理人员的专业水准决定了企业财务风险评价体系的可靠性和可行性。因此，企业管理者应当加强对财务管理人员的职能培训。
三、完善企业财务风险评价体系的措施
（一）加强对现金流量指标的重视
以往的财务风险指标比较重视有关财务状况和经营成果的财务风险评价指标，而缺乏对以现金流量指标为基础的重视，合理的现金流量能够保证企业持续经营能力以及偿付债款的能力，企业应当逐渐引入以现金流量为基础的财务风险评价指标，实现其企业财务风险评价体系的全面性。在财务风险评价体系的构建中，企业应当结合自身的现金流量特点，适当引入现金流量比率、现金流量利息保障倍数等指标，综合分析多种因素，设置恰当的现金流量参考指标以及浮动范围，以便于及时的发现和防控财务风险。现金流量是企业持续运营的血液，没有充足的现金流量作保障，企业无法实现持续稳定的长远发展。在实际的企业经营中能够偿还企业债务的不是企业的资产，而是银行存款、现金等现金形式的货币资金，因此，引入现金流量指标更能反映企业的偿债能力和财务风险水平。另外，在综合评定企业的盈利能力时，企业可以依据利润指标和经营活动现金流量比率，来反映净利润为企业创造现金流量的能力，从而使得盈利能力的反映更加的真实可靠。
（二）加强对非财务风险指标运用
根据调查发现，目前的财务风险评价指标主要依赖于财务指标的运用，而缺乏对非财务类指标的使用。企业的非财务指标对财务风险的评价同样重要，企业的非财务因素的发生不仅会影响经营状况，甚至会引发财务风险和破产风险。不同的企业面临不同的经营环境和行业竞争，因此，非财务指标的选取应当因地制宜，结合自身企业的发展状况和职业特点，来设计、选取非财务指标。在非财务指标的选取过程中应当重点关注对企业经营影响较大的因素，比如研发企业的人力资源因素、高科技企业的创新因素等，从而使得企业财务风险评价更加高效、科学。
（三）提升财务管理人员的综合素质
企业财务风险评价体系的发展需要合格的财务管理人员。财务管理人员不是会计核算人员，财务管理人员应当具备更高的职业素质和专业水准。随着外部经济环境的瞬息万变，企业的财务管理工作对财务管理人员要求更高。首先，企业的财务管理应当是具备核算能力、管理能力和经营能力的综合型人才，也就是财务管理人员应当具备扎实的财务专业知识以及工作技能，同时也应当了解计算机基本知识以及财务管理理论的相关内容，另外财务管理人员也应该知道组织的战略目标以及市场定位并及时关注组织的经营状况。财务管理人员只有具备综合性的技能，才能更有利于实行财务管理工作，全方位监督和管理经济业务的整个过程。因此，企业不断提高财务管理人员的职业素质是做好财务管理工作的重点环节。企业应当定期组织人员学习最新的财经政策以及会计和财务管理理论知识，及时交流学习经验和培训心得，监督会计人员认真学习岗位管理制度，提高其业务工作能力。企业的财务管理人员的执业能力决定了财务风险评价体系的实施水平。因此，企业在具备合格的财务管理人员的基础上才能逐渐的推动财务风险评价体系的发展，进而更好的控制企业的财务风险。
四、结语
