时间：2022-05-23 03:41:24
序论：在您撰写业绩合同时，参考他人的优秀作品可以开阔视野，小编为您整理的7篇范文，希望这些建议能够激发您的创作热情，引导您走向新的创作高度。
孔铭：此前一直在提示创业板风险，十白的就是大盘跌带动小盘股暴跌，而且创业板也是高危的点位，不得不防，但到目前，大盘已经跌至2000点下方，我反而不恐慌，高兴还来不及呢。
《动态》：为何高兴，该不是幸灾乐祸吧！
孔铭：别把我想得那么阴暗。我只是觉得大盘急跌，带动个股普遍回落，一些好股跌出了买点。
《动态》：哦。有哪些个股你认为可以出手了？
孔铭：还是围绕前期栏目推荐的一些个股再结合他们最新的公告做点评。海默科技（300084）3月7日年报201 3年度净利润同比增长605.14%，更值得注意的是一季度实现净利润预计同比增长80%至200%。公司高增长非常明确，目前停牌重组，保持关注吧。
康得新（002450）一季度盈利同比增长55%-60%，净利润或将超过1亿元。对于业绩增长的原因，康得新解释称，是生产线的产能释放和产品品种变化所致。公司基本面就不嗦了，本轮下跌中，领先大盘企稳，可继续看好。
延华智能（002178）周一盘后年报，2013公司实现营业利润较上年同期上升37.02%，归属于母公司股东的净利润较上年同期上升114.24%。公司向“智慧城市服务商”转变已具雏形，公司智能建筑、智能医疗、指挥交通等多个业务板块都呈现较好的发展趋势，区域布局日趋完善。公司预计2014年1―3月归属于上市公司股东的净利润区间变动幅度20%至50%。
其他，新大陆（二维码龙头），平高电气（特高压）、探路者（户外服装+在线旅游）都有特色，基本面也不错，跌下来要敢于买入。
《动态》：前面你再次补充了些好股的新公告。本周有没有新的公司引起你的关注。
孔铭：有两家，先来说说东华科技（002140）。3月10日公告，公司与吉林康乃尔化学工业股份有限公司签订《康乃尔化学工业股份有限公司30万吨/年煤制乙二醇项目工程EPC/交钥匙工程总承包合同》。本合同标的为提供该项目合同工厂的设计、采购、施工（EPC）/交钥匙总承包等服务，合同价格为固定总价，暂定共计37亿元。公告还提到：合同履行期限约22个月，年均合同额约占本公司201 2年度经审计营业收入的66.1 7%。而最新公布的201 3年业绩快报披露去年营业收入为27.15亿。可以看出，无论怎么比较，该合同额度巨大，其若顺利执行将极大影响今年的业绩。
2014年2月，公司刚与康乃尔公司控股子公司内蒙古康乃尔化学工业有限公司签订了《内蒙古康乃尔化学工业有限公司60万吨/年煤制乙二醇项目（一期30万吨，年）工程设计合同》。合同金额4500万元。
2013年东华科技业绩未达预期，营业收入27.15亿，下降10.97%，净利润下降29.93%。主要原因是部分项目工程进度滞后，研发费用、营销费用增加，已完工程款未全部收回等。事实上，公司每年的业绩与上年的订单数量息息相关，13年业绩下滑的主因与2012年新签订单较少有较大关系。可喜的是东华科技13年已签合同额高达56亿，是12年全年新签合同额25亿的两倍多，也是13年营收的两倍。这样就确保了今年营收高速增长。再加上本次37亿的合同，年内业绩翻转已成定局。
本次项目是煤制乙二醇，公司在煤制油、煤制气同样具备实力。在煤炭行业单靠采煤无法获得生存利润的背景下，选择新型煤化工作为突围手段已经是煤炭业内的共识。201 3年起，中国步入新型煤化工投资高峰期。目前新型煤化工技术、需求、政策都具备，业主资金实力和项目盈利驱动等因素将使新型煤化工项目今年招标好于去年。
今年1月，公司总经理吴光美以自有资金购买了本公司股票20万股。高管增持无疑是基于对目前资本市场形势的认识和对公司保持持续稳定发展的信心。
本周该股突破半年线后有所回落，后市值得重点跟踪。
《动态》：东华科技去年全年小跌。今年明确反转，是不错的跟踪标的。那么，还有那只个股引起你关注？
孔铭：惠博普（002554）周二公告中标中海油伊拉克米桑油田脱酸项目，合同金额为3143.17万美元，约合人民币1.93亿元。占公司2013年度未经审计的营业收入的20.29%。
公司近期还有更多值得关注的公告，比方3月4日公告中标哈萨克斯坦埃米尔油田油气联合处理站工程项目撬装油气处理工艺设备，合同金额约1.54亿元。2月26日公告控股股东追加股份锁定期限一年。
中材国际公告称：因承包合同工期发生延误，业主沙特阿拉伯南方水泥有限公司(SPCC)通过交通银行北京分行，向中材提出索赔，金额1680万美元，并要求在3个工作日内全额偿还。而中材国际前三季度的净利润为2.3亿元，1680万美元相当于这个数字的一半。如果这一索赔履行，中材国际今年的净利润将遭受重创。
更为严重的是，此前中材国际声称公司已经和SPCC就索赔达成相关书面协议，SPCC此时出招或许意味着在整个海外市场格局逆转的情况下，这两年在国际市场呼风唤雨的建设商中材国际的市场地位正在发生某种变化。
手握680亿合同仍遭抛弃
一直以来，中材国际被认为是A股市场少有的确定性程度非常高的股票之一。确定性主要来源于公司已经签约的合同。三季报显示，今年1至9月份，中材国际新签合同金额已达到470亿元，10月份又有超过10亿元的订单，加上2007年年末结转未履行完毕的合同，截至今年9月30日，中材国际拥有金额达680亿元的合同在手。
而去年全年中材国际的营业收入不到124亿元，也就是说，在手合同可以维持公司的业务运转5年都不止。三季报数据显示，机构在三季度持仓36.93％，尽管和二季度末的63.59％相差较大，但仍是机构扎堆的股票。
整理中投证券李凡、罗泽兵的研究报告中所列的项目发现，中材国际三季度签约以欧元计价的项目超过3.2亿欧元，以美元计价的项目接近10亿美元。
10月下旬以来的不到20个交易日里，中材国际的股价一度下跌超过1/3。“市场担心中材签约的项目能否如期履行。”某知名分析师这样解读急跌原因。
实际上，是中国铁建的前车之鉴引起市场的警觉。
中国铁建11月4日公告称，尼日利亚交通部要求公司旗下中国土木工程集团有限公司暂停其承担的尼日利亚铁路现代化项目。该股股价闻讯跳水。海通证券研究员江孔亮当时认为，该项目的资金来源没有完全落实，当地经济依赖石油出口，油价下跌使该国重新审视该项目。也就是说，幕后的罪魁祸首还是国际经济危机。
数据显示，10月22日至11月10日，基金在下跌中买入中材国际15159万元，卖出14817万元，实际净买入342万元。
“我们认为前期的下跌是估值偏高引起的。只要不出现大规模撤单，我们就会看好公司。”前述不愿意透露姓名的券商分析师说。
非洲、中东、俄罗斯沦为烫手山芋
手握超过680亿元合同，股价还大幅下跌的原因在于合同未来执行的不确定性，因为大部分合同都在海外市场。
“国外项目都在发展中国家，其中非洲、中东、俄罗斯是重点，这些地区尽管不是金融危机的重点区域，但是也已经受到影响。”万联证券分析师贺际明说。
今年以来，中材国际新增的订单90％都在非洲，其中又主要集中在尼日利亚。贺际明经过统计发现，中材在尼日利亚的金额将近40亿美金，也就是说达到200多亿人民币。
受金融危机影响，国际原油价格已跌至每桶60美元以下，这对依靠石油获得外汇的尼日利亚影响明显，该国股市和不动产价格下挫明显，而整个经济体的增速也将受到影响。贺际明说：“这肯定会影响未来对于水泥的需求，作为主要建设商的中材国际因此受累。”
实际上，中东、俄罗斯的经济情况也都受到石油价格的影响。贺际明介绍说，现在中材在执行的订单中有一半以上在中东。
而依靠石油收入的中东国家也正陷入经济危机的困扰之中，这让市场同样对位处这一带的项目表示担忧。实际上，整个中东地区的水泥供求状况可能已经趋于饱和。沙特商品混凝土公司2007年8月研究报告称，2A3年后的2010年，沙特的水泥年产能将达到每年5500万吨(2004年约2600万吨)，富余1000万到1500万吨左右。
因此外界预测，一旦石油价格大幅下跌，中东经济发展就会放缓，该地区水泥产能可能就会出现过剩，这也是中材国际现在的重点在非洲的重要原因。
未来，中材国际在上述3个地区的现有订单能否完全执行已经成为重大问题。虽然根据三季报，中材国际已经收到了150亿元预付款。
另外，中材国际在上述三地很多项目的发包方都是欧洲的水泥巨头比如拉法基等，欧洲经济局势的混乱很可能会对这些业主的资金链造成影响，进而影响合同的执行，这也是中材国际面临的威胁之一。
实际上，中材国际也在判断金融危机对公司的影响到底有多大。材国际相关人士表示：
“对项目的影响肯定会有，但有多大程度，还在研究判断之中。”
与此同时，汇率的问题也不得不予以重视。中材国际30％多的项目是以欧元计价的，随着欧元的贬值，公司如何应对，也应在关注之中。
业内人士表示，全球金融危机的不断蔓延，使得海外工程所在国的经济及投资活动呈明显放缓趋势，未来对于工程建设的需求将会明显下滑；同时，伴随金融危机对实体经济地侵蚀，海外工程违约或变更合同的现象也将频繁发生。这些均大大增加了相关上市公司中长期业绩的不确定性。
最坏的时候还没到来
对于此次尼日利亚方面变更合同，华泰证券建筑研究员张平认为主要是因外方存在资金短缺的问题。张平表示，受金融危机的影响，全球的资金及信贷安排均遭遇较大冲击，即便作为尼日利亚最大跨国企业的Dangote集团也难以幸免。
资料显示，中材国际今年先后与Dangote集团签署过两项水泥工程总承包合同，涉及13条水泥生产线的建设，合同金额高达240181亿元人民币(按合同约定之固定汇率计算)。显然，在目前的情形下，同时开工如此巨额的项目难免会遭遇资金方面的问题。
而联系到前期中国铁建在尼日利亚高达83亿美元的铁路现代化建设项目同样被暂停，国内建筑企业在海外的经营风险已经显露出来。
但更让业界担心的是，除了经营风险的增加，海外承包工程的需求也面临下滑的趋势。来自商务部的统计数据显示，10月份，我国对外承包工程单月新签合同金额为52.8亿美元，创出今年以来单月新签合同额的新低。
一位业内知名协会的负责人表示，至少未来一年内，国内或将有更多的对外承包工程项目发生违约或合同变更，同时，对外承包工程的需求将出现萎缩，新签合同金额增速或将面临下滑拐点，“最坏的时候还远没到来”。
中信证券的研究报告认为，中材国际的其他合同不排除出现类似情形的可能性；同时，此次合同变更反映出部分海外水泥工程项目的业主对其本地水泥中短期需求持悲观态度，这可能将对中材国际新订单的增速亦有影响。
不过，该报告披露，目前中材国际在手的订单仍足以保证公司未来2至3年的持续成长，中信证券业表示暂不调整对公司的盈利预期。
I66排名18
盈利动能大幅提升是中国建筑新入选I66的主要原因。最新综合目标价为4.89元，12个月涨升空间达到38.53%。近一周内有6家机构调高其2011年最新盈利预测，其中宏源证券由0.31元调高至0.40元；华泰联合证券由0.40调高至0.44元；国信证券由0.39调高至0.45元。
业绩增长势头强劲，高于市场预期
2011年上半年公司实现营业收入2183亿元，同比增长37.9%；实现归属上市公司股东净利润65.3亿元，同比增长40.9%；EPS0.22元。业绩强劲增长的主要原因是房建、基建业务同比决速增长，地产业务销售及盈利情况良好，期间费用率快速下降。上半年毛利率达12.0%，同比基本持平。期间费用率为2.62%，同比降低0.15个百分点。
新签合同额再创历史新高，待施合同已跨万亿大关
公司2011年上半年新签合同金额4861亿元，同比增59.6%。截至2011年上半年末，公司建筑业待施合同金额高达10208亿元，同比增长86%。其中，房建占比达81.2%,基建、房地产、勘察设计占比分别为10.7%、7.3%和0.7%。新签合同额增速最快的依次是房建和房地产，两者同比分别增长72%和66.4%。订单大型化趋势明显，境内平均单项合同额达2.1亿元，同比增长72.0%。
建筑转型初见成效，专业公司快速崛起
公司积极推进建筑业务转型，城市综合开发建设、城乡统筹综合开发建设等商业模式逐渐成熟，已与30多个城市和地区以及20多个大型企业集团建立战略合作关系。房建业务坚持高端营销模式，基建重点拓展路桥市场，勘察设计大单占比提高。专业公司管理效果开始显现，上半年在营业收入及利润总额中的比重均超过20%；盈利能力稳
步提升，毛利率达7.8%，同比提高2.3个百分点。
地产销售大幅增长，保障房快速推进
2011年上半年房地产销售金额达490亿元（中海地产444亿元，中建地产46亿元），同比增长82%。销售面积361万平方米（中海地产307万平方米，中建地产54万平方米）。截至2011年上半年末，公司土地储备约6397万平方米（中海地产4213万平方米，中建地产2184万平方米），同比增加24.6%。公司参与保障房建设的总规模接近2000万平米，金额约500亿元。
风险因素
房地产调控风险；
国际化经营等风险；
工程质量安全风险等。
■中国建筑 ■上证指数
股票价格(09/07) 总股本 总市值 收入(2010) 净利润(2010) 市盈率(TTM)
3.53元 30,000.00M 105,900.00M 370,417.53M 9,237.297M 9.51
跟踪分析师人数 盈利预测(2011) 最高预测 最低预测 综合评级 评级系数
【关键词】 作业预算； 业绩合同； 补偿契约
在现代企业中，企业各组织成员间的目标利益不一致，并且存在一定的利益冲突。解决利益冲突的有效途径不是通过强制，而是依靠企业组织成员在自愿的基础上所订立的各种形式的契约，其中，业绩合同是一个非常重要的内部契约。在公司治理过程中，业绩合同不仅仅是所有者和经营者之间的合约，还应该扩展到经营者与中低层管理人员及操作人员之间。在委托理论下，作业预算管理作为公司治理结构中委托人与人之间利益协调的重要机制，是企业内部契约机制。以作业预算为基础的业绩合同是建立企业内部激励约束机制的有力保障，并使激励机制建立在科学的业绩计量和考评之上；以作业预算为基础的补偿契约不仅是业绩合同的重要组成部分，还是企业实施激励约束机制的内在保障，并大大地提高业绩合同管理的操作性和有效性。
一、以作业预算为基础的业绩合同功能设计
委托人与人签订的业绩合同是在委托人和人之间形成的一种相互制衡机制，是契约的重要表现形式。委托人必须设计出一个人能够接受的业绩合同，使人在追求自身效用最大化的同时，实现委托人的效用最大化。而企业签订业绩合同就是要建立以绩效为基础的补偿机制，设计一个最优报酬计划来实现对人的激励和约束，把报酬同企业业绩挂钩，并且将人对个人效用的追求转化为对企业价值最大化的追求，使人的行为尽可能地与公司利益相一致。
委托人与人签订契约以后，契约的管理不是孤立的行为，它在运作的过程中必然涉及到人和非人的因素。由于签订契约的双方存在信息不对称、人的有限理性等，特别是企业内部契约存在一定的不完全性，在这种情况下，原来可行的契约安排对当前及未来可能不适用，这时如果仍然按照原来的契约安排实施而不进行改造，就很可能导致企业治理失效。预算管理因具有控制性、激励性、评价性、战略性等特征，它是一种实现企业外部契约的内部保障机制，可以较好地协调各级委托人与人之间的利益冲突。在管理过程中，它更多地体现为一种行为管理，而作业预算更多地体现为一种技术管理。在作业预算法下，它通过战略目标的细化，将预算目标分解到“作业”层次，进行作业分析和作业改进，从流程再造的角度优化整个作业组合。这样，设计出以作业预算为基础的业绩合同不仅仅使企业的预算目标得到层层分解和控制，还可以充分调动企业内部各方面的积极性和能动性；可以引导人披露自己的私人信息；可以减少合同中的成本和博弈成本，并对消除信息不对称性发挥积极的作用。
二、以作业预算为基础的业绩合同管理：层次性
基于作业预算是建立在作业层次上的一种管理过程，它可以将企业的战略目标层层分解并转换成各级预算单位甚至个人的关键业绩指标，它具有一定的层次性。制定业绩合同时，作业预算工作组织应首先根据预算总目标确定各作业中心的主要考核范围及业务和职能的关键业绩指标，并按战略目标对不同的关键业绩指标设定权重，根据过去的业绩情况确定每个关键业绩指标的新目标，从而形成各个作业中心的年度业绩合同。在管理过程中，业绩合同将预算指标层层分解，从横向和纵向落实到作业中心和各岗位，形成全方位的预算执行和业绩管理体系。这样，可以将预算目标转换成各级预算责任单位，甚至个人的关键业绩指标，以加强经营层、预算责任单位和个人的责任，并将公司利益与各预算责任单位、个人利益直接联系起来，充分调动企业内部各方面的积极性和能动性，使他们的利益与委托人利益相一致，从而建立起有效的激励和约束机制。
三、激励与约束机制的依据：业绩合同
由于现代企业所有权和控制权的分离，企业经营者和所有者目标、利益的不一致，并且由于企业经营者和所有者之间信息的不对称，产生了企业经营者的激励约束问题。在多层次的关系情况下，由于委托人与人之间的信息不对称、契约不完全，人的行动不能直接被委托人观察到，这使得人与委托人的目标函数不一致。所以，委托人必须事先设计一种激励约束机制，采用奖励和惩罚并用的措施，诱导出真实信息、刺激出适当行为，诱使人通过实现委托人利益最大化而实现自己利益最大化，使二者的行为目标最大程度地趋于一致，即实现所谓的“激励相容性”，以此减少委托成本和提高公司业绩。
从激励约束机制来说，业绩合同具有以下两方面的作用：一是激励集体业绩，明确公司中每个部门如何创造价值；实现公司内部资源的合理分配，提高公司内部管理透明度，对业绩进行监督和及时反馈。二是明确个人责任，制定明确的目标和评估方法，并根据考核结果决定各部门领导对公司的贡献；将个人对业绩负责的做法制度化，建立有效的激励约束机制，促使管理者改变行为，使他们的利益与股东利益相一致。所以，在现代企业的治理结构中，激励约束就显得尤为重要。由于经营管理过程中的努力水平难以观测，企业一般借助人的贡献来推测其努力程度。对人的贡献用的度量标准原来一般采用会计利润等财务指标，但以财务指标来认定人的努力程度，会使人承担过多的风险，这种风险是有成本的。如果不根据业绩来确定贡献的话，由于努力需要付出代价，人不可避免地会选择偷懒行为。因此，对人进行激励约束需要设计有效的业绩合同。以作业预算为基础的业绩合同规定了衡量人努力程度的业绩标准，业绩标准既有财务指标，又有非财务指标，还有一个科学合理的业绩考评体系，这样就可以将人的报酬与其所做的努力联系起来，并对人的业绩进行客观、公正的事后评价。业绩合同已明确了企业战略、部门目标和个人目标之间的相互影响关系，并使反映企业目标和战略业绩的指标成为每个部门和员工能够理解的共同信息，能对其行为产生事前的诱导作用。
四、业绩合同的主要形式：补偿契约
从公司治理的角度来看，业绩合同是公司治理的重要手段，可以对“内部人”加以激励、监督和约束，也可以平衡各利益相关者之间的关系。但在操作过程中，业绩合同的设计既要考虑激励与约束机制，又要注重业绩合同管理的可行性和有效性。以作业预算为基础的补偿契约不仅是业绩合同的重要组成部分，还是企业实施激励约束机制的内在保障，能把人的努力结果与他们能获得的报酬联系起来。
（一）设计补偿契约的必要性
在现代企业制度下，理论的核心问题就是委托人如何设计一个最优业绩合同，而业绩合同的设计既要考虑激励与约束机制，又要注重业绩合同的可行性。补偿契约不仅是业绩合同的重要组成部分，还是企业实施激励约束机制的内在保障。在很多组织背景下，下级比上级对影响业绩的因素拥有更精确的信息，同时，上下级之间对工作环境的不确定性所拥有的信息也不同。西方许多研究人员已认定，以完成预算为基础而订立的补偿契约是最优的，委托人与人以完成预算（即受托目标）为基础而订立补偿契约，把预算的实现与否及实现的程度作为评价人业绩的标准，以此来支付人的报酬。作业预算作为提供信息沟通的制度和真实导向型的预算模式，对消除信息不对称性能发挥积极的作用。也就是说，作业预算成功的关键就在于委托人如何引导人披露自己的私人信息，并从中获益，进而达到双赢的目的。所以，以作业预算为基础的补偿契约能对经营者报酬的构成作出约定，激励经营者去选择和实施可增加股东财富的活动，从而控制“道德风险”来达到降低成本的目的。同时，补偿契约作为对经营者的一种激励手段，它与经营者的努力程度联系在一起，能产生强大的激励效应，促进公司业绩的提升；从人的角度来看，人越是能有效地履行合同，就越能得到更高的报酬，这样做有助于委托人对人行为的控制、协调和监督。
（二）以作业预算为基础的补偿契约设计要求
委托人必须设计一个契约来对人员报酬的构成作出约定，从而控制人员的道德风险来达到降低成本的目的，补偿契约也因此成为控制问题的一种重要方法。补偿契约的设计，关键是如何运用激励机制把人的努力结果与他们能获得的报酬联系起来，一项有效的报酬契约不仅应具有充分的数额，而且应具有合理的结构。在契约的设计中，应让人承担一部分结果不确定的风险，并从这种风险承担中获得相应的补偿，实现经理报酬收入与其承担的风险相匹配，从而使激励与约束机制有效地运行。所以，委托人必须设计一个双方都能够接受的报酬契约，使双方效用达到最大化。具体的要求如下：
1.保证剩余索取权与剩余控制权的对应。委托人订立管理补偿契约实质上是赋予经营者一定的剩余索取权，经营者在获得部分剩余索取权的激励下，会提高企业效率、扩大生产，并获得更多的剩余，这样一定程度上可以调节人与委托人之间的利益冲突，进而达到双方利益最大化。但剩余索取权是相对合同收益权而言。由于契约存在一定的不完全性，在设计补偿契约时还要充分考虑契约中没有特别归属的剩余控制权。
2.要充分考虑激励机制的运用。管理补偿契约设计，关键是如何运用激励机制把经营者努力的结果与他们能获得的报酬联系起来，以便经营者为了自身利益而努力工作。问题不能通过完备的契约来解决，激励约束机制才是解决问题的基本途径和方法。委托人必须事先设计一种能够体现短期与长期利益相结合的激励机制，采用奖励和惩罚并用的措施，诱导出真实信息、刺激出适当行为，诱使人通过实现委托人利益最大化而实现自己利益最大化。
3.以财务业绩指标和非财务业绩指标作为补偿契约的业绩指标。由于委托人不直接参与企业的经营管理，从而人的努力程度对于委托人来说是不可观察的，委托人能够观察到的仅仅是企业的产出，所以会计信息反映的相关指标就成为委托方评价方经营业绩的主要手段。而会计信息的重要作用之一就是反映企业人员的业绩，那么设计补偿契约的业绩指标就显得尤为重要。这也就涉及到如何选择补偿契约的业绩指标问题，业绩指标的选择将直接影响到激励约束机制的成功与否。补偿契约业绩指标通常有两种：财务业绩指标和非财务业绩指标。财务业绩指标是综合性的事后指标，是一种结果体现；非财务业绩评价指标大多是一种战略过程、先导等指标。一个科学合理的管理者补偿契约的业绩基础不能仅限于财务业绩指标，还应充分考虑非财务业绩指标。
4.构建以作业预算为基础的业绩考评体系。由于委托人和人的目标函数不同，委托人必须设计一套良好的激励机制来引导人朝着委托人的利益方向行进。而业绩评价体系是激励机制的重要组成部分，也是契约的有效保障。业绩考评本身就是一种约束手段，激励的过程也就是对人进行监督的过程。建立以作业预算为基础的业绩评价体系，是以企业发展战略和顾客需求为起点，是建立在作业层次上的一种控制过程，它通过设置财务指标和非财务指标作为每一项作业和流程的业绩衡量标准，并注重预算的过程控制与评价，使得激励机制能建立在科学的业绩计量和评价基础之上。
五、结论
本文所研究的以作业预算为基础的业绩合同管理是以公司战略为起点，以公司内部治理为目的，以人的经营才能与努力以及各层级人和员工的才能与努力为主体的报酬管理体系；以作业预算为基础的业绩合同规定了衡量人努力程度的业绩标准，使激励机制建立在科学的业绩计量和考评之上。设计一个以作业预算为基础的补偿契约，可以将人的报酬与其所做的努力联系起来，企业设立的激励约束机制会得到一定的保障，并大大地提高业绩合同管理的有效性，从而在一定程度上调和了委托人与人之间的利益冲突，降低了成本，进而达到双方的利益最大化。
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【关键词】业绩评价；工程项目；建造合同
中图分类号：F221文献标识码： A 文章编号：
1 合同核算对业绩评价产生的影响
当前，我国施工企业普遍推行项目法施工，各个工程项目成为施工企业的利润中心或成本中心， 这些工程项目的经营业绩直接影响到企业的健康持续发展。对工程项目的业绩评价， 主要是针对工程项目的经营成果、管理效率等进行评价，揭示项目经营管理中存在的漏洞、强化过程控制，并及时调整管理策略，达到搞好项目经营的目的。施工企业建造合同核算对工程项目的业绩评价的影响主要是在经营成果和管理效率方面。
1.1 实际的经营效益与合同核算的经营成果的差异对经营成果评价的影响。
在目前复杂的建筑市场环境和实际工程项目管理水平较低的情况下， 建造合同具有太多的不确定性， 预计合同总收入和预计合同总成本具有先天不足的缺陷， 在项目施工过程中按照建造合同核算的经营成果逐渐有被边缘化的危险。在各个工程项目部，项目经理等作为项目“利润中心”的管理者，有越来越看不懂财务报表的趋势。
建造合同核算在经营成果评价方面的影响主要表现在以下几点： 一是建造合同确认的营业收入与实际施工产值相脱离，有的甚至差异很大；二是完工百分比与实际形象进度不具有关联性。在这种情况下，在对经营成果进行评价时， 管理者往往要求对财务报表利润进行调整，反映实际经营效益。施工企业内部审计，在对工程项目进行中期审计或者过程审计时， 也往往以施工产值为依据对财务报表的经营成果进行调整。
1.2 实际经营效益与合同核算的经营成果的差异对管理效率评价的影响。
工程项目是一个周期长且结构复杂的综合体。建造合同的核算方法是一般将工程项目作为一个完整的产品来预计收入、成本，并按照完工百分比来核算利润。建造合同核算决定了其在理想状态下，利润在过程中的均衡性，而实际施工过程中，由于工程结构的复杂性，其往往由多个单项工程组成，决定其实际施工过程中利润的不均衡性，特别是各个单项工程利润的差异性。虽然项目部会对建造合同预计总收入和总成本， 并根据实际情况及时进行必要的修正， 但是建造合同核算目前很难直观地将单项工程的成本与其收入配比起来， 揭示单项工程的经营状况和管理中可能存在的问题，从而达到强化过程控制，发现管理漏洞，改善经营决策的目的。
建造合同核算在管理效率评价方面的影响主要表现为以下几点：一是由于建造合同理论上的均衡性，在确认完工百分比后，收入、成本、利润都是均衡的，而在复杂的工程项目中，通过建造合同核算，很难直接将某一阶段发生的成本或者某一单项工程成本和具体的建造合同收入对应起来分析盈亏情况； 二是按照投入衡量法计算完工百分比的建造合同核算， 由于实际施工中大量半成品和在产品的存在， 很难直接用建造合同确认的成本费用去分析责任成本盈亏和进行过程控制。
2 分析业绩评价受合同核算的影响和冲击的原因
2.1 外部原因。
复杂的建筑市场经济环境，导致建造合同的不确定性较大， 这是建造合同核算与实际经营效益产生差异的外部原因。在施工企业实际运用中，预计合同总收入一般根据建造承包商与客户签订的合同总金额来确定。预计总收入和预计总成本的确定是建造合同核算准确的关键。预计合同总收入和预计合同总成本的确定存在不确定性， 这主要是由于目前建筑市场存在不规范因素造成的。
主要表现在： 一是由于目前我国的建筑市场竞争激烈，往往在签订合同时业主不确定实施合同价款，而且在施工过程中发生涉及变更等影响合同总收入的事项时迟迟不出具书面确认手续， 导致预计合同总收入难以确定，有的铁路项目要等工程完工后一两年，变更索赔才能得到批复。二是由于种种原因，当前不乏“三边”工程（即边设计、边施工、边预算），导致签订合同时难以准确确定合同金额，即使有合同金额，经过调概、变更、索赔，最后也是“面目全非”，有的工程项目变更项目甚至超过原始施工合同金额， 过多的可变因素也给预计总收入、预计总成本带来了不确定性。三是原材料价格随市场以及宏观经济环境的瞬息变动， 加大了测算预计总成本的难度。在实际施工过程中，具体施工环境和实际施工过程中的地质条件等都是影响预计总成本的因素。
2.2 内部原因。
较低的工程项目管理水平是建造合同核算与实际经营效益产生差异的内部原因。建造合同的建设工期一般都比较长， 合同总成本受市场生产资料、劳动力价格的变动影响很大，准确地测算工料机对项目管理水平提出了很高的要求。各个工程项目是执行建造合同的真正主体， 而目前我国建筑施工企业项目管理水平参差不齐， 这些都是建造合同会计核算能否反映真实经营业绩的关键。
2.3 其他主要原因之一：责任成本管理面临困境。
责任成本管理在实际工程项目管理中面临的困境， 也是建造合同核算对业绩评价产生冲击的主要原因之一。目前， 责任成本是大多数施工企业编制预计总成本的基础。从理论上来讲，责任成本是一种比较科学合理、与项目法施工相配套的考核机制， 它既是一项重要的经营管理目标，同时兼有目标属性和成本属性。制定责任成本，既有助于在实行《建造合同》时准确估计合同总预算成本， 又可加强成本管理， 挖掘企业潜力。但随着时间的推移、业主要求的提高、市场的恶性竞争、不确定性因素的增多，责任成本管理面临越来越多的困境。
在工程项目管理中，由于“三边”工程的存在，施工图纸的迟迟不到位，工程量的不确定性，调概变更索赔成为项目部取得经营成果的主要方式， 这些都给责任成本编制带来了困境， 很多情况下责任成本体现的是领导的意志，缺乏科学性。过多的变更索赔、过快的市场环境变化、过于复杂的施工环境和条件，这些都导致责任成本测算结果出现偏差， 并不能真实反映成本计划情况，也导致建造合同的修正“疲于奔命”。
2.4 其他主要原因之二：配比原则的丧失。
建造合同核算形式上的配比，却实质上的不配比，这是影响工程项目业绩评价的原因之一。施工企业建造合同，表面上按照完工百分比确认收入和成本， 在理想状态下遵循配比原则， 但是由于建筑市场经济环境等造成的先天不足，实际中预计总收入和预计总成本本身并不配比。
在建造合同核算中， 一方面由于建造合同核算的规则大大提高了会计核算效率， 使某些情况下核算人员利用利润的均衡性而忽视了成本核算规则， 没有考虑出账成本是否与完成的工程数量相配比； 没有考虑摊销的成本是分期摊销还是一次性列入了成本。在这种情况下， 建造合同核算会导致与经营成果评价的冲突。另一方面，建造合同无法直观地使发生的单项工程成本费用与该项收入一一对应， 实质上造成无法直观地分析经营管理中存在的问题，影响管理效率的评价。
3 解决这种因素的思路和对策
3.1对建筑市场的环境进行净化，从而为建造合同核算创造良好的外部条件。
国家应加大力度进一步规范建筑市场，严格建设项目的审批， 尤其是建设资金来源与到位情况， 要通过制订一系列法律法规来解决建筑市场中长久存在的过多工程变更问题与工程款拖欠问题， 保护施工企业的合法权益， 同时国家应进一步制定法律法规，营造公平的市场竞争环境，避免建筑市场的恶性竞争和施工企业“先施工后变更”的惯例。
3.2 进一步巩固成本核算的基础管理工作，建立完善的成本辅助台账，提高会计核算信息在工程项目控制过程中的作用。
施工企业应建立完善的内部成本核算制度，加强对原材料等重要消耗物的收发、领退、报废和清查盘点制度， 建立健全与成本核算有关的各项原始记录和工程量统计制度， 资产负债表日及时将成本费用和完工工程量进行比对， 使财务列账成本和工程进度适时配比。只有建立扎实、配比的成本核算，才能在工程项目经济活动分析中揭示问题， 强化过程控制，为项目管理提供有用的信息。
3.3 建立建造合同的预警机制并定期开展建造合同执行情况分析，为工程项目业绩评价提供基础数据。
施工企业可以施工产值为依据对建造合同确认的收入建立跟踪预警，存在较大误差的进行及时分析。施工企业应当定期组织相关部门对建造合同执行过程中出现的估计结果和实际差异事项进行分析校对， 通过分析查找问题及时调整计量确认方法， 使建造合同的执行结果更接近实际。
3.4加强培养会计人员职业判断能力，达到能灵活使用确认合同收入和合同费用的方式。
在资产负债表日，建造合同结果能够可靠估计的， 应该按照完工百分比确认合同收入和合同费用。但是在实际中，由于过多的变更索赔，变更项目甚至在原合同50%以上（特别是一些“三边”工程的普遍存在），且变更索赔批复周期相当长，导致结果很难预测。施工企业会计人员应当提高职业判断力，即使有完整的合同也应视为结果无法可靠估计，直接按照施工产值确认收入， 实际变更项目较多的也可以验工计价+预收账款的方式确认收入，以便在施工过程中更加客观地反映真实的经营成果。
3.5 加强建造合同的宣传和培训工作，改进工程项目业绩评价方式。
施工企业还要进一步加强建造合同的宣传培训工作，特别是对工程项目的管理者，使其明白建造合同核算存在的科学性、合理性，以及建造合同核算目前面临的主要问题和困难， 并通过加强对建造合同执行情况的分析使其作为工程项目过程控制的重要依据和评价手段。
参考文献
【1】唐文贺.2008.建造合同准则的运用浅析.中国总会计师
关键词：核心业务系统；主机系统架构；SAN；集中备份；远程容灾
1 引言
随着基金公司业务规模的不断扩大和业绩的稳步增长，信息系统在基金交易体系中的位置越来越重要，而信息系统能否适应业务量的增长、能否实现安全保障体系，确保交易体系不停顿以及是否具有抵抗灾难的能力已成为该基金公司考虑的主要因素，信息系统要为全体客户服务，要适应业务量的飞速增长，要具有业务持续运行的特征，不能因各类意外导致交易系统的终止和停顿。因此，基金公司开始重新构架一个体系先进、管理简便、安全性能高的信息化系统，并为以后的灾难备份打下良好的基础。
1.1 基金公司业务系统建设的主要内容
作为基金公司赖以生存的信息平台，其建设的可靠性及可维护性是关键着眼点，核心业务系统的建设主要包括几个方面：机房环境建设、核心应用系统建设、主机平台建设、存储系统建设、网络架构搭建、安全系统建设、远程容灾系统、呼叫中心建设等。本文主要针对主机平台及远程容灾部分给出相关建议。
2 应用系统现状
根据基金公司的行业特点和应用功能分担，其核心业务系统可分为两大类：
①. 一类是资产管理系统
资产管理系统主要包括：研究报告管理系统（Report）、基金投资交易系统（FM）、基金估值系统（FA）、风控与绩效评估系统（Risk）。
②. 一类是基金业务系统
基金业务系统主要包括：登记过户（TA）、直销系统（DS）、CALL CENTER系统、网站系统（EC）、网上直销系统（ET）、销售过程管理（CRM）。
各个应用系统的关系结构图如下：
从上图可知，整个基金业务应用系统形成以TA登记过户系统为核心的基金交易和基金管理两大部分，作为核心系统，TA登记过户与估值、直销、客统、资金结算等周边系统均有接口，每天完成基金份额、费用、分红等计算和登记中心工作，TA系统通常进行T+1清算；
基金销售则是通过柜台、传真、经纪人、网上直销、电话销售来完成，基金直销系统与资金会计系统有接口，资金的变动情况以接口文件的方式提供给清算会计系统进行自动入账。同时，直销系统与CallCenter系统有接口，以实时服务方式和接口文件形式为CallCenter系统提供交易接口和查询接口。直销系统与网上交易系统有接口，提供网上交易和资金实时划转等后台服务，以便日终资金对账。
3 主机系统解决方案
3.1 业务系统应用架构分析
上述大致描述了基金公司核心业务系统的功能和相互关系，下面具体描述各个业务系统的应用架构和运行这些业务系统的主机平台，下表给出了各个业务系统的应用架构和交易特点：
系统名称应用系统架构交易特点TA系统二层与三层C/S相结合定时交易（当天证券交易结束以后）FM投资管理系统三层C/S实时交易（证券交易时间）DS直销系统三层C/S实时交易（证券交易时间）CRM三层B/S不定时网上交易三层B/S实时交易（证券交易时间）网站三层B/S实时（7*24）Call Center三层C/S实时（7*24）风控系统二层C/S不定时估值核算二层C/S定时交易（TA交易结束以后）投研系统二层C/S不定时
TA系统一般采用两层与三层相结合的应用架构。涉及到账户类、交易类业务处理的功能采用三层架构，查询、系统管理、报表打印等服务功能采用两层架构；
投资管理系统一般采用三层架构，与研报系统、估值系统、绩效考核系统等有机结合，完成对投资活动进行决策、计划、组织、实施、控制的过程；
直销系统一般采用三层架构，完成全方位销售渠道、资金渠道和资金模式管理及销售业绩考核；
CRM系统通常采用三层架构，完成客户信息管理、营销活动管理、销售机会管理、渠道管理（包括合作伙伴等）、销售业绩管理、合同管理、客户服务请求与投诉管理等，同时也包括企业的组织结构管理、产品管理、竞争对手管理等功能；
网站和网上交易通常采用三层结构，基于面向对象的JAVA组件技术进行开发；
CallCenter一般采用三层架构，完成收集客户信息，为客户提供不间断的服务，满足客户7*24服务。通常利用自动语音技术、语音信箱、自动的呼出服务、自动传真服务等技术；
此外，风控系统、估值核算、投研系统通常采用二层架构。
3.2 核心业务系统主机平台架构设计
为保证系统的高可靠性和可扩充性，一般采用先进的技术和灵活的架构体系来构建整个系统，主要技术包括：
①. 主机核心系统采用安全、稳定的UNIX平台
②. 关键应用系统采用集群（Cluster）技术
③. 根据业务特点，系统架构采用C/S两层架构与B/S三层架构相结合的方式
④. 采用存储区域网（SAN）技术，保证系统的灵活扩展
⑤. 采用集中统一的系统备份管理
系统逻辑架构如下图：
从上图可以看出基金公司主机平台主要包括两大部分，一部分是位于图的左上角的“核心业务系统平台”，一部分是位于图的右上角的“辅助业务系统平台”，这两部分功能组成基金公司的主机系统，完成整个基金交易的业务与控制流程，各系统的平台设计建议如下：
3.2.1 核心业务系统平台设计
考虑到核心业务系统的重要性，一般会采用两种方案构建其主机平台：
一种方案是采用高端小型机设备，并通过分区技术将服务器分成多个物理或逻辑的分区，作为各个核心业务系统的运行环境；另一种是采用相对中端的小型机设备构成各个核心业务系统的运行环境。各个核心业务系统之间的集群设计依据：
①. 根据系统的交易处理时间不同组成集群，如：TA/估值核算处理时间为晚上19：00以后，而网站/客服处于24小时运行，因此将两套系统做成集群热备，避免切换时造成服务器资源争用。
②. 根据系统的不同重要程度组成集群，如：DS/网上交易系统的重要性高于风控系统，因此做成集群热备。发生切换时可以暂时停用不重要的系统，保证交易系统的正常运行。
3.2.2 辅助业务系统平台设计
由于基金公司的辅助业务系统相对繁多，会用到十台甚至几十台pc服务器，因此建议采用刀 片中心作为整个辅助业务系统的运行环境，采用刀片的理由：
①. 节省空间：十几U高范围内放置十几片刀片服务器，避免机房挤满机柜现象。
②. 降低TCO：由于刀片中心、刀片服务器、交换机、管理软件打包购买，所以一步到位，避免PC server周期性升级即购买配套设备造成的长期成本及人力的投入，从而将第总体拥有成本
③. 省电、减少电缆连接：刀片中心所有刀片服务器共用风扇、电源、网络交换设备等基础设施，所以简化了电缆连接及用电消耗。
④. 简化日常管理：由于整个刀片中心有统一的管理口，对所有的刀片服务器进行统一的安装部署、日常监控及虚拟技术带来的刀片中心资源灵活使用使整个系统的管理简化。
⑤. 由于基金行业信息系统的特点造成，整个信息系统需要大量的PC server服务器，所以一般在业内信息系统超过4台PC server都建议采用刀片服务器的方式。
4 存储、备份系统解决方案
4.1 存储系统架构设计
考虑到基金公司数据的重要性，建议结合各个应用系统功能特点，将重要的系统数据及数据库数据存储在专业的磁盘阵列设备上，建立一套能保证数据可用和最佳访问性能的存储系统，一般会采用存储区域网的架构设计，SAN交换机是整个SAN架构设计的核心，其决定了整个SAN架构的合理性、安全性以及未来的可扩展性。
建设面向应用数据分类的存储模型－分级存储；可以根据多种模型对数据进行分类并放置在分级的存储上，例如按照保存时间要求分级、业务连续性要求分级、性能要求分级、成本要求分级；通过分级存储，将数据按照数据生命周期进行管理，降低整体成本，一般Tier 1为在线关键的业务数据，Tier 2为非关键数据，Tier 3一般为备份或者归档数据。
通过存储分区技术映射主机逻辑分区技术，建造专属逻辑分区、专署存储网络分区、专署存储分区的高度集中架构模型，将业务、应用隔离，提高数据安全保证和性能、应用服务品质保证。
4.2 备份系统架构设计
对于金融行业信息系统，数据是用户最重要的资产，如果数据发生灾难，后果将非常严重。因此，应该建立一套安全可靠的数据备份环境来保护系统及应用的关键配置和数据信息，同时，要保证在数据意外丢失或毁坏的情况下，日常的备份数据可以通过备份系统快速有效地进行恢复，以保障生产系统的正常运行。因此，在生产系统开始上线的同时，应尽快建立起行之有效的备份管理体系架构。基金公司通常会采用LAN-Free（SAN备份）与Backup over LAN（局域网备份）备份相结合的方式。
对于辅助业务系统一般会采用Backup Over LAN方式备份，该方式服务器一般不配置FC HBA卡，不能够访问SAN网络环境。在备份时的控制信息和数据信息均通过管理网传至备份管理服务器，备份管理服务器接收控制信息和数据信息并将备份数据写入带库。
对于数据服务器一般采用LAN－Free方式备份，该备份方式服务器配置有FC HBA卡，接入到SAN网络环境中。在做数据备份工作时，仅控制信息通过管理网传递至备份管理服务器用于数据的管理，而备份的真实数据则通过FC卡和SAN交换机直接写入带库（即LAN-Free方式）。因此，不存在备份数据对网络造成较大压力问题。
5 总结
通过对多家基金公司生产系统及容灾系统解决方案的设计，了解到该行业信息化的重点关注内容是如何控制信息系统风险及系统设计需要与业务相结合两个方面。
乙方：_________
甲、乙双方根据《中华人民共和国反不正当竞争法》和国家、地方有关法律、法规及政策规定，鉴于乙方受聘甲方或服务于甲方，在职或服务期间有从甲方获得商业秘密和技术秘密的机会，有获得及增进知识、经验、技能的机会;甲方给乙方的劳动支付了工资、奖金、提成、奖励等报酬;乙方明白泄露甲方商业秘密、技术秘密会对甲方造成极大损害。为保护甲方的商业秘密、技术秘密，维护甲方及乙方共同的长远利益，双方自愿约定如下：
1.保密内容和范围
1.1 乙方在合同期内开发设计的技术成果，包括技术研究成果、工程设计、产品设计图纸及其说明等;
1.2 甲方现有的开发成果和技术秘密及设计开发方案;
1.3 甲方所有的工艺技术资料、图纸和所有的财务资料及数据;
1.4 甲方尚未付诸实施的经营战略、规划及生产经营数据;
1.5 甲方销售方案、计划及客户资料;
1.6 甲方采购计划及供应商资料;
1.7 甲方生产定额、工时定额;
1.8 甲方其他认为需要保密的其他保密事项。
2.具体保密要求
2.1 乙方在聘用合同期内必须按甲方的要求从事产品的设计与开发，其设计开发的所有资料属甲方所有;
2.2 乙方必须严格遵守甲方的保密制度及要求，防止泄露企业的技术秘密和商业秘密;
2.3 对含有甲方商业秘密或技术秘密的作品，如乙方为了、评定成果、职称等需要在较大范围内公开的应事先取得甲方的书面认可;
2.4 未经甲方书面同意，乙方不得利用技术秘密进行新研究与开发;
2.5 乙方在与甲方解除聘用合同后的三年内不得生产、经营同类产品或在有竞争关系的其他企业任职;
2.6 乙方必须不使他人获取、使用保密信息，不直接或间接地劝诱或帮助他人劝诱企业内掌握商业秘密、技术秘密的员工离开企业;
2.7 乙方保证遵守甲方为保护知识产权制订的相关制度与规章，认真执行保密措施，在发现他人有侵犯甲方商业秘密、技术秘密的行为时，有义务有责任及时向甲方总经理或公司人事行政部报告。当乙方结束在甲方的工作时，及时将所有与甲方经营活动有关的文件、记录或材料交给甲方指定的人员。
3.协议期限
聘用合同期_________内;
解除聘用合同后的_________年内。
4.保密费的数额确定及支付方式
甲方对乙方在聘用合同期内所取得的成果支付了工资，工资中内含保密费，其保密费为_________元/月，作为甲方对乙方支付的月份固定保密费。另外还视乙方工作业绩、工作态度、成果的作用和其创造的经济效益而定，给予年终奖励，年终奖励也包括了保密费。
5.双方违约责任
5.1 经双方协商，达成协议：任何一方违约另一方均有权无条件解除本合约，并有权要求对方赔偿违约保证金额的五倍违约罚款;
5.2 乙方违反协议，造成甲方重大经济损失，应赔偿甲方所受全部损失，并按甲方有关制度处理;甲方如因此上禀法院，乙方自动放弃相关权利;
5.3 以上违约责任的执行，超过法律、法规赋予双方权限的，申请仲裁机构仲裁或向法院提出上诉。
6.说明
6.1 协议双方签字生效;未尽事宜由双方另行具文，与本合同书具有同等效力。
6.2 本协议一式叁份，协议双方各执一份，人事行政部备案一份。
6.3 本合同书作为乙方聘用合同的附件。
甲方(盖章)：_________乙方(盖章)：_________
法定代表人(签字)：_________ 法定代表人(签字)：_________
身份证号：_________身份证号：_________
